亞馬遜最危險的敵人，Shopify踩在了巨頭的痛點上

來源：百家號

作者： 21世紀商業(yè)評論

時間：2021-05-08

最近，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯宣布，將在三季度卸任CEO，原云服務(wù)的負責(zé)人安迪·賈西新，將成為這家電商巨頭的新掌舵人。新CEO上任后，亞馬遜可能與其在北美電商市場中最大的對手——專注電商技術(shù)服務(wù)的Shopify，形成更直接的對抗。

最近，亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯宣布，將在三季度卸任CEO，原云服務(wù)的負責(zé)人安迪·賈西新，將成為這家電商巨頭的新掌舵人。

新CEO上任后，亞馬遜可能與其在北美電商市場中最大的對手——專注電商技術(shù)服務(wù)的Shopify，形成更直接的對抗。

這家來自加拿大的電商服務(wù)平臺，于2019年超越eBay，成為美國市場份額僅次于亞馬遜的第二大電商平臺

上市五年來，Shopify股價累計增幅達7100%，目前市值超1400億美元。分析師指出， Shopify的估值意味著其10年有機復(fù)合增長率為32%，如此優(yōu)異的成績只有Facebook實現(xiàn)過，這一增長率將超過在同時期相似規(guī)模下的亞馬遜和eBay。

北美電商第二極是如何煉成的？

滑雪網(wǎng)店到電商生態(tài)

Shopify誕生于2004年，來自加拿大的Tobias Lütke和Scott Lake兩人決定開設(shè)一家網(wǎng)上商店，銷售高端滑雪裝備。

彼時市面上沒有合適的應(yīng)用工具，Lütke原本打算參照微軟OsCommerce和雅虎商店等系統(tǒng)來創(chuàng)建網(wǎng)店，但這些系統(tǒng)實在“太糟糕了”，復(fù)雜又繁瑣，程序員出身的Lütke與Scott Lake商量后，決定自己動手，打造適用于滑雪用品店的的網(wǎng)店基礎(chǔ)設(shè)施。

Tobias Lütke

經(jīng)朋友介紹， Lütke使用Ruby on Rails編程框架開發(fā)網(wǎng)站，建立了Snowdevil網(wǎng)站。

Snowdevil一經(jīng)推出，很快取得了不俗的銷售業(yè)績，但Lütke和Lake發(fā)現(xiàn)，相比滑雪產(chǎn)品，人們更關(guān)注兩人所編寫的解決方案和網(wǎng)站的創(chuàng)立過程，于是，他們2006年在加拿大渥太華創(chuàng)立Shopify。

Shopify最初定位是一款專為中小型商家提供SaaS 服務(wù)的電商建站工具。所謂SaaS服務(wù)，即指Shopify為電商賣家提供搭建網(wǎng)店的技術(shù)和模版，包括訂單追蹤、自動化庫存管理、上傳圖片、添加標簽等基礎(chǔ)功能，顧客可以選擇PayPal或信用卡作為支付方式。

通過Shopify，那些未從事過網(wǎng)上銷售的商家可以找到必需的工具，從零開始創(chuàng)建一家網(wǎng)店。

Shopify最初采取的收費模式，是按照銷售額向客戶收取一定百分比的交易費。該模式下，商戶銷售額越高，Shopify的抽成越高，對于銷售規(guī)模較大的商戶并不友好，Shopify將收費制度更改為SaaS訂閱式收費，并規(guī)定交易規(guī)模越大，繳納的交易費越低。

目前，Shopify形成三檔收費模式：每月29美元、79美元、299美元的服務(wù)方案，提供包括電商獨立站、將網(wǎng)店推送至Facebook和Amazon等銷售渠道在內(nèi)的基礎(chǔ)服務(wù)，以及助于網(wǎng)站運營的專業(yè)數(shù)據(jù)升級服務(wù)，針對大型企業(yè)的定制化服務(wù)Shopify plus。

Lütke未止步于此。他發(fā)現(xiàn)，Shopify擁有潛力更大的市場——人們還對個性化定制和應(yīng)用程序感興趣。2009年，Shopify發(fā)布了自己的應(yīng)用程序編程接口和應(yīng)用商店，這一動作將Shopify從一個單一的建站工具，轉(zhuǎn)變?yōu)槟軌蜃屓藗兎窒砗弯N售應(yīng)用程序的平臺。

Lütke表示：“如果Shopify提供太多冗雜功能，軟件用起來會非常費勁。借助Shopify的應(yīng)用程序編程接口，商戶可以按照自己的實際情況安裝所需功能，平臺上的開發(fā)者也可以通過為網(wǎng)上商店開發(fā)應(yīng)用來獲得收入。”

Shopify業(yè)務(wù)邊界還在拓展。2013年，推了支付平臺Shopify Payments，無交易費、無隱形費用，免除了商戶開通其他支付渠道的需要，據(jù)悉，該支付平臺處理了來自Shopify平臺上近一半的GMV。

2019年6 月，為滿足小商戶的配送需求，Shopify 還推出由 AI 驅(qū)動的配送網(wǎng)絡(luò)，目標群體是希望將每天運送 10-10000 個包裹提高至 3-30000個的小商戶。

一個以建站服務(wù)為支點的電商生態(tài)系統(tǒng)，在Shopify 的布局之下徐徐展開。

抗衡電商巨頭

多年來，Shopify以異軍突起之勢，挑戰(zhàn)著美國老牌電商巨頭的地位。

2019年初，Shopify以 400 億美元的市值超越了在線拍賣巨頭eBay，獲得美國電商 5.9%的市場份額，超過eBay的5.7% 成為北美電商第二強，但距離亞馬遜37.3%的市場份額，仍然存在不小差距。

互聯(lián)網(wǎng)分析師 Ben Thompson 認為，亞馬遜和Shopify 的主要差別，在于前者只提供有限模板，是具有控制權(quán)的中介；后者具備更自由的擴展性，是一個平臺，“平臺之所以強大，是因為促進了第三方供應(yīng)商和最終用戶之間的關(guān)系，是對付像亞馬遜這種‘聚合者’的唯一方法”。

基于對開放平臺的打造和中小型零售商的專注，Shopify在2015年與這家在線零售巨頭的競爭中還贏得一城。

2015年，亞馬遜關(guān)停了向中小型零售商提供的軟件產(chǎn)品Amazon Webstore，并選擇 Shopify 作為服務(wù)遷徙的首選伙伴。分析認為，Shopify的崛起很大程度上促使了亞馬遜做出關(guān)停業(yè)務(wù)的決定。

2017年1月份，Shopify進一步開放平臺，宣布與亞馬遜整合，允許商戶們將 Shopify 和亞馬遜網(wǎng)店的數(shù)據(jù)進行同步，使商戶們能夠立足Shopify店面，在亞馬遜上銷售產(chǎn)品。

Spotify未來能顛覆亞馬遜嗎？

至少目前，比起直接沖擊自帶流量的亞馬遜，Spotify更專注于打造一個精細化、個性化的服務(wù)平臺。

Thompson 認為，亞馬遜從 2006 年接納第三方賣家進入網(wǎng)站，逐漸積累起巨大流量，但商戶采用亞馬遜標準化物流服務(wù)的同時，也不得不套上畫著微笑符號的盒子， Shopify 做的是激勵商戶、開發(fā)者、設(shè)計師、第三方物流供應(yīng)商等各個環(huán)節(jié)的最優(yōu)部分，使品牌的自身形象更為鮮明。

Shopify的中國追隨者有贊，曾在知乎平臺上將Shopify的商業(yè)模式描述為“踩在巨頭的痛點上”。

有贊解釋道，亞馬遜的模式是收取交易費，每一個在亞馬遜開店的商家都要向其支付8%-12%的交易傭金，有些品類甚至達到15%，但亞馬遜并不負責(zé)為賣家吸引流量，賣家不僅需要自己尋找流量，還需要向亞馬遜支付高額交易費。

這一情況下，賣家就傾向于搭建自己的交易官網(wǎng)，來接收靠自己獲得的流量。

Shopify抓住的正是這樣的機會，向商家收取技術(shù)服務(wù)費，只提供工具，不提供流量，實現(xiàn)更低的收費。

高估值背后的陰影

2015年，Shopify在紐約與多倫多兩地的證券交易所上市。

上市五年，股價以驚人的姿態(tài)飛漲，2019年，Shopify股價漲幅近190%，2020年累漲超180%，估值約為當前財年營收預(yù)期的50倍、預(yù)期利潤的1700倍。截止目前，Shopify市值超1400億美元。

高估值背后，是市場對于這家電商新秀未來的期待。

瑞穗證券的分析師Siti Panigrahi 表示，Shopify是云電子商務(wù)解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者，在有利的長期趨勢下，可以帶來強勁的收入增長，擁有約數(shù)百億美元的目標市場。此外，公司還可能會繼續(xù)從原有的老牌電商那里獲得份額。

Loop Capital的Anthony Chukumba則表示， Shopify的潛在市場龐大且增長迅速，公司擁有“大量機會”提供更多的產(chǎn)品和服務(wù)，增加平臺上的商家保留率和收入來源。

2020年疫情后的零售線上化刺激Shopify業(yè)績進一步飛躍。

截至2020年9月末的第三季度，Shopify營收為7.7億美元，同比增長96%；GMV達到309億美元，同比增長109%，達到自2015年以來最高水平。