華為云專(zhuān)題研究報(bào)告：全球增速最快的一線云廠商

一、報(bào)告緣起

2020 年華為云收入增長(zhǎng)超過(guò) 200%，全球份額占比達(dá)到 4.2%，首次躋身全球 TOP 5 行列。市場(chǎng)普遍關(guān)注華為云快速增長(zhǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)云計(jì)算板塊的競(jìng)爭(zhēng)格局以及華為自身造成的影響。我們認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)正進(jìn)入關(guān)鍵轉(zhuǎn)型周期，體現(xiàn)為傳統(tǒng)中大型企業(yè)逐步代 替泛互聯(lián)網(wǎng)類(lèi)企業(yè)成為上云的主力；同時(shí)，緣于芯片端的短缺，云計(jì)算服務(wù)正在成為華為 實(shí)現(xiàn)生存和業(yè)務(wù)變化的核心支撐之一，疊加華為自身在 ICT 市場(chǎng)的長(zhǎng)周期深厚積累（基礎(chǔ) 技術(shù)研發(fā)、銷(xiāo)售渠道、交付服務(wù)等），無(wú)論從何種角度，華為云都將大概率是中長(zhǎng)期國(guó)內(nèi) 云計(jì)算市場(chǎng)的核心參與者之一。

在此前的系列專(zhuān)題報(bào)告中，我們已經(jīng)就亞馬遜、微軟、阿里云、騰訊云等全球一線云 計(jì)算巨頭以及新生代的火山引擎等進(jìn)行了系統(tǒng)研究，在本篇專(zhuān)題中，我們將從市場(chǎng)、產(chǎn)品、 潛在優(yōu)劣勢(shì)等角度出發(fā)，就華為云的中長(zhǎng)期發(fā)展方向，以及對(duì)整個(gè)國(guó)內(nèi) IT 產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的可能 影響進(jìn)行系統(tǒng)分析。

二、華為云：高速成長(zhǎng)的國(guó)內(nèi) TOP 云廠商

華為云：集團(tuán)內(nèi)戰(zhàn)略地位持續(xù)提升。2017 年，華為正式發(fā)布云業(yè)務(wù)，將 Cloud 作為 單獨(dú)產(chǎn)品線從產(chǎn)品與解決方案中獨(dú)立，并成立獨(dú)立的 Cloud BU。2018 年，華為將產(chǎn)品與 解決方案中的 IT 產(chǎn)品線（鯤鵬+昇騰）、智能計(jì)算產(chǎn)品線（服務(wù)器等）剝離與 Cloud BU 重 組，Cloud&AI 第一次出現(xiàn)在華為 ICT 業(yè)務(wù)組織內(nèi)。無(wú)論是 Cloud BU、Cloud&AI 都只是 產(chǎn)品研發(fā)組織，不直接面向客戶。華為企業(yè) BG 則是承擔(dān)銷(xiāo)售、服務(wù)任務(wù)。2020 年 1 月， Cloud&AI 升級(jí)為 Cloud&AI BG，成為運(yùn)營(yíng)商 BG、企業(yè) BG、消費(fèi)者 BG 后第四大BG。 原產(chǎn)品與解決方案更名為網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品解決方案。

組織架構(gòu)：經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期持續(xù)調(diào)整后逐步理順。在 2020 年，華為云原本作為 BG 與運(yùn)營(yíng) 商、企業(yè)、消費(fèi)者并列 4 大 BG。但云業(yè)務(wù)本身端對(duì)端、相對(duì)閉環(huán)的運(yùn)營(yíng)模式讓其無(wú)法與 注重線下的硬件部門(mén)協(xié)同，甚至存在爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)的情況。2021 年初至今，華為云進(jìn)行了數(shù) 次人員與組織架構(gòu)改動(dòng)。2021 年 1 月，華為消費(fèi)者 BG 總裁余承東被任命為云與計(jì)算 BG 總裁，但在 2021 年 4 月 2 日，華為發(fā)文調(diào)整云業(yè)務(wù)，云與計(jì)算 BG 撤銷(xiāo)，張平安被任命 為新架設(shè)的 Cloud BU 總裁。2021 年 4 月 9 日，華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍被任命為華為云董 事長(zhǎng)，華為消費(fèi)者 BG CEO 余承東被任命為華為云 CEO。華為云 BU 新增兩個(gè)副主任， 企業(yè) BG 總裁彭中陽(yáng)負(fù)責(zé)企業(yè)業(yè)務(wù)，華為 CIO、質(zhì)量與流程 IT 管理部總裁陶景文負(fù)責(zé)流程 IT。2021 年 5 月 19 日，華為再次內(nèi)部發(fā)文宣布多項(xiàng)人事調(diào)整，免去了余承東華為云 CEO 的職位，張平安被任命為華為云 CEO。

產(chǎn)品體系：提供全棧式解決方案，貼近企業(yè)市場(chǎng)需求。華為云是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠提供全 棧式云計(jì)算方案的廠商，覆蓋數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、芯片、硬件等全棧優(yōu)化，并可進(jìn)行跨層 級(jí)的融合創(chuàng)新，提升計(jì)算密度。截至 2020 年，華為云已經(jīng)上線了 220 多個(gè)云服務(wù)和 210 多個(gè)解決方案。華為云產(chǎn)品從 IaaS 到 SaaS 實(shí)現(xiàn)全鏈條覆蓋。IaaS 層面，華為提供基礎(chǔ) 的計(jì)算、存儲(chǔ)功能，同時(shí)在 IaaS 基礎(chǔ)上持續(xù)強(qiáng)化 PaaS 能力，提供數(shù)據(jù)平臺(tái)、AI 平臺(tái)、即時(shí)通信等相關(guān)的 PaaS 能力，形成了完整的云計(jì)算產(chǎn)品體系，同時(shí)亦不斷培育上游軟件 生態(tài)體系，實(shí)現(xiàn)從低層到上層的完整連通和協(xié)同。

市場(chǎng)表現(xiàn)：后來(lái)居上，躋身國(guó)內(nèi) IaaS 市場(chǎng)前三，且保持高速增長(zhǎng)。隨著華為公司對(duì) 自身云計(jì)算業(yè)務(wù)定位的逐步理順，即從原來(lái)的方案銷(xiāo)售轉(zhuǎn)向完整的云服務(wù)，華為云的市場(chǎng) 表現(xiàn)也開(kāi)始全面發(fā)力。2020 年，華為云全球 IaaS 市場(chǎng)排名上升至中國(guó)前二、全球前五，是主流廠商增速 最快的云廠商之一。具體來(lái)看，2020 年華為在 IaaS 領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收 26.7 億美元，同比增 長(zhǎng) 202.8%；2020 年華為在全球 IaaS 公有云服務(wù)市場(chǎng)份額為 4.2%，同比提升 2.3pcts， 首次進(jìn)入全球 IaaS 市場(chǎng)份額前五。根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2020 年上半年中國(guó)公有云市場(chǎng)(IaaS +PaaS)，騰訊云與華為云均占 11%的市場(chǎng)份額，位列第二、第三名。2021H1 華為企業(yè)業(yè) 務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng) 18%至 429 億元，占總營(yíng)收的 13.4%，相較 2020 年上升 2.3pcts。2015 年至 2020 年，華為企業(yè)業(yè)務(wù)收入 CAGR 為 29.4%，超出華為總營(yíng)收 CAGR 的 17.7%， 成為長(zhǎng)期以來(lái)營(yíng)收增長(zhǎng)的重要來(lái)源。

三、國(guó)內(nèi)云市場(chǎng)：進(jìn)入發(fā)展新周期，傳統(tǒng)企業(yè)逐步成為上云主力

市場(chǎng)現(xiàn)狀：仍處快速發(fā)展階段，整體滯后歐美市場(chǎng) 4~5 年。國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)邏 輯、發(fā)展路徑、市場(chǎng)格局演變和歐美市場(chǎng)基本類(lèi)似，雙方之間的差異更多體現(xiàn)在發(fā)展階段 上，其中在 IaaS+PaaS 環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體較歐美市場(chǎng)滯后約 4~5 年左右。根據(jù) IDC 數(shù) 據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020 年國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)增速超過(guò) 50%，遠(yuǎn)超全球市場(chǎng) 2020 年的增速 13.1%。 目前國(guó)內(nèi)云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)滯后歐美市場(chǎng)4~5年左右，未來(lái)數(shù)年增速料將顯著高于全球市場(chǎng)。 企業(yè)存量 IT 系統(tǒng)向云端的不斷遷移，以及數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)、IT 運(yùn)算能力之間鴻溝的不斷拉 大等，將構(gòu)成中期全球云基礎(chǔ)設(shè)施增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。對(duì)華為而言，中國(guó)市場(chǎng)相對(duì)早期的行 業(yè)發(fā)展階段，更有利于華為不斷積累規(guī)模優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)定住市場(chǎng) Top2 的地位。

下游客戶：上云主力從泛互聯(lián)網(wǎng)逐步向傳統(tǒng)企業(yè)過(guò)渡，更加強(qiáng)調(diào)云廠商一體化能力。根據(jù) Gartner 數(shù)據(jù)，中國(guó)企業(yè) IT 支出增速仍處于上升通道。對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，相對(duì)偏低 的基礎(chǔ)軟件能力以及業(yè)務(wù)的復(fù)雜度，使得企業(yè)數(shù)字化需求存在較大差異。中小型互聯(lián)網(wǎng)企 業(yè)更多傾向用戶增長(zhǎng)與運(yùn)營(yíng)敏捷度，需求相對(duì)簡(jiǎn)單，而大型企業(yè)對(duì)數(shù)字化的需求更為復(fù)雜。

疫情顯著加速了全行業(yè)的數(shù)字化，預(yù)計(jì)未來(lái)的主要增量將來(lái)自于傳統(tǒng)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 同時(shí)國(guó)內(nèi)特殊行業(yè)環(huán)境，亦對(duì)云廠商提出了全新的要求，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)企業(yè)數(shù)字化水平偏低， 較難接受單一的產(chǎn)品&模塊，更傾向于一體化解決方案，從而需要云廠商同時(shí)具備產(chǎn)品研 發(fā)、市場(chǎng)渠道、交付&服務(wù)等核心能力。

產(chǎn)品架構(gòu)：兼顧各方利益訴求的混合云為中期首選方案。根據(jù) 2020 年 7 月華為委托 Forrester Consulting 進(jìn)行的調(diào)研，77%的受訪企業(yè)認(rèn)為云原生技術(shù)的部署與運(yùn)行環(huán)境從單 一云環(huán)境向混合云、多云環(huán)境（多種公有云環(huán)境，多種私有云環(huán)境，或不同公有云與私有 云環(huán)境的混合）演進(jìn)。相較于單一公有云或私有云環(huán)境，混合云的部署架構(gòu)更能滿足企業(yè) 核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡、負(fù)載的彈性伸縮以及容災(zāi)等要求。例如，客戶可以將面向客 戶交互的業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部署在公有云上，將核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)通過(guò)私有云環(huán)境部署。

產(chǎn)品布局：PaaS 作為中長(zhǎng)期用戶粘性、產(chǎn)品差異化定價(jià)能力的來(lái)源，將是國(guó)內(nèi)云廠 商中期的發(fā)力重點(diǎn)。由于云計(jì)算部署復(fù)雜度的快速增長(zhǎng)，以及 PaaS 業(yè)務(wù)需求的提升，主 流云廠商加速了對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)、容器等基礎(chǔ)軟件及中間件的研發(fā)，BAT 等國(guó)內(nèi)主流云廠商亦逐 步加速自研產(chǎn)品的進(jìn)度，向上游 PaaS 積極拓展。云通信、容器、數(shù)據(jù)庫(kù)、信息安全等領(lǐng) 域的研發(fā)投入將成為云廠商脫穎而出的關(guān)鍵，同時(shí)通過(guò) IaaS層向PaaS、SaaS 層面以及 混合云賦能，形成在部分垂類(lèi)領(lǐng)域的 PaaS 核心競(jìng)爭(zhēng)力。

競(jìng)爭(zhēng)格局：頭部廠商領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有望持續(xù)擴(kuò)大，但仍在調(diào)整可能。云計(jì)算是典型的重資 產(chǎn)行業(yè)，需要大量資本開(kāi)支投入，同時(shí)由于規(guī)模效應(yīng)的存在，往往具備充足現(xiàn)金流以及一 定規(guī)模的云計(jì)算公司能夠具備更靈活的定價(jià)體系，因此我們看到近年來(lái)云計(jì)算頭部效應(yīng)持 續(xù)加強(qiáng)，中小企業(yè)加速出清，頭部云計(jì)算公司的市場(chǎng)份額持續(xù)提升。2019Q1-2020Q4，全 球前四大云計(jì)算廠商（亞馬遜、微軟、谷歌、阿里）的市場(chǎng)份額從 62.9%增長(zhǎng)至 76.1%。 中國(guó)市場(chǎng)，云計(jì)算廠商份額變化亦呈現(xiàn)上述特點(diǎn)，TOP3 廠商 2021Q1 累計(jì)市占率 73%， 較 2020Q1 提升 0.8pct，頭部效應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)，而華為市場(chǎng)份額快速提升至 19.7%，僅次于 阿里云。但同時(shí)我們亦看到，當(dāng)前國(guó)內(nèi)頭部云廠商整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為相似，產(chǎn)品間差距尚 未明顯拉開(kāi)，同時(shí)伴隨國(guó)內(nèi)上云主力從泛互聯(lián)網(wǎng)向傳統(tǒng)企業(yè)遷移，我們判斷，當(dāng)前市場(chǎng)格 局后續(xù)仍存在變化之可能，新進(jìn)入者仍存在一定的機(jī)會(huì)。對(duì)華為云而言，全棧式的解決方 案，將更好適應(yīng)上述產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，其中長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著。

四、核心優(yōu)勢(shì)：全棧式技術(shù)積累，客戶、渠道、交付服務(wù)等能力突出

微軟云發(fā)展歷程參考：借助歐美傳統(tǒng)企業(yè)客戶大規(guī)模上云契機(jī)，融合自身客戶、產(chǎn)品、 渠道優(yōu)勢(shì)，快速躋身全球 TOP 2。歷史永遠(yuǎn)是最好的老師，微軟作為全球產(chǎn)品線最為完整 的企業(yè)軟件廠商，長(zhǎng)期在傳統(tǒng)軟件產(chǎn)品、云計(jì)算服務(wù)之間進(jìn)行搖擺，戰(zhàn)略不夠聚焦，使得 微軟一度在全球云計(jì)算市場(chǎng)處于落后位置，2014 年開(kāi)始，在全面擁抱云計(jì)算的戰(zhàn)略目標(biāo) 指導(dǎo)下，微軟充分借助自身對(duì)企業(yè)市場(chǎng)的長(zhǎng)周期深刻理解，通過(guò)提前在混合云領(lǐng)域的產(chǎn)品 布局，并融合自身在產(chǎn)品線豐富度、銷(xiāo)售渠道、交付服務(wù)等層面的突出優(yōu)勢(shì)，抓住 2017/18 年歐美傳統(tǒng)企業(yè)大規(guī)模上云的契機(jī)，快速趕上，并迅速成為全球第二大的云計(jì)算廠商，同 時(shí)借助 office+Azure 的協(xié)同，使得微軟在信息安全、數(shù)據(jù)管理軟件等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全面的逆 轉(zhuǎn)。

華為云定位：做政企智能轉(zhuǎn)型的黑土地，聚焦于系統(tǒng)和架構(gòu)創(chuàng)新，通過(guò)自身在客戶& 渠道、行業(yè)理解等層面的優(yōu)勢(shì)為中大型政企智能化轉(zhuǎn)型提供平臺(tái)與服務(wù)。在過(guò)去四年內(nèi)， 華為對(duì)華為云的定位不斷清晰，并逐步將自身定位于為企業(yè)提供全套政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù) 的平臺(tái)。華為在奠定“黑土地+生態(tài)”的基礎(chǔ)上，將賣(mài)整機(jī)轉(zhuǎn)型成為提供整體生態(tài)；把賣(mài)單一產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型成為賣(mài)服務(wù)。從 IaaS+PaaS 層入手，華為云構(gòu)建“一個(gè)底座，三個(gè)平臺(tái)， 四個(gè)聯(lián)接”，通過(guò)擎天架構(gòu)，華為云、華為云 Stack、華為云邊緣都以華為云擎天架構(gòu)為基 礎(chǔ)，應(yīng)用使能 ROMA、AI 使能 ModelArts，數(shù)據(jù)使能 DAYU 三大平臺(tái)實(shí)現(xiàn)一個(gè)架構(gòu)云邊端 全場(chǎng)景覆蓋，為客戶提供高算力、高效率的架構(gòu)和穩(wěn)定可靠的云服務(wù)。整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)目 標(biāo)的清晰，也使得華為云計(jì)算業(yè)務(wù)自 2020 年開(kāi)始走向發(fā)展的快車(chē)道。

企業(yè)需求理解：推出分布式云產(chǎn)品，契合傳統(tǒng)企業(yè)客戶上云需求。正如在前文所述， 國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)企業(yè)開(kāi)始向云端遷移，以及傳統(tǒng)企業(yè)自身相對(duì)偏弱的數(shù)字化水平、復(fù)雜的遺留 IT 系統(tǒng)等，使得單一的公有云方案很難契合企業(yè)的需求。而今年華為云推出的“分布式云” 的產(chǎn)品方案，加入了適合低延遲、大流量的邊緣云 IEC、部署在客戶數(shù)據(jù)中心內(nèi)的 IES 和 部署在政企行業(yè)大客戶的本地?cái)?shù)據(jù)中心，將云基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)延伸到業(yè)務(wù)所需的位置，不 再拘泥于統(tǒng)一的部署。針對(duì)政企的需求與業(yè)務(wù)類(lèi)型將以上幾種服務(wù)器靈活組合，通過(guò)邏輯系統(tǒng)上統(tǒng)一調(diào)度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)跨業(yè)務(wù)系統(tǒng)、跨地理區(qū)域的統(tǒng)一管理。分布式云產(chǎn)品的技術(shù)架 構(gòu)設(shè)計(jì)，本身反映了華為在企業(yè)客戶需求理解方面的深厚積累。

渠道、交付服務(wù)：充分融合原有 ICT 設(shè)備領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。作為全球最大的電信設(shè)備商， 以及全球領(lǐng)先的 IT 設(shè)備商，在全球范圍內(nèi)，公司具有面向大型企業(yè)遷移的能力。阿里云、 騰訊云亦紛紛進(jìn)行內(nèi)部架構(gòu)調(diào)整，主要體現(xiàn)在區(qū)域市場(chǎng)渠道下沉、一體化交付服務(wù)能力提 升等方面，而這亦和華為的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)基本一致。

生態(tài)優(yōu)勢(shì)：全棧式產(chǎn)品能力，疊加鴻蒙生態(tài)、鯤鵬生態(tài)等。華為具有全棧式技術(shù)、產(chǎn) 品能力，以及生態(tài)資源優(yōu)勢(shì)，針對(duì)移動(dòng)端與物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，華為推出鴻蒙 OS，將搭載鴻蒙 OS 的移動(dòng)端智能系統(tǒng)作為連接 IoT 場(chǎng)景的終端，實(shí)現(xiàn)“萬(wàn)物互聯(lián)”。針對(duì)政企，鯤鵬生態(tài) 是基于鯤鵬處理器構(gòu)建的全棧 IT 基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)應(yīng)用及服務(wù)，包括服務(wù)器、存儲(chǔ)、操作系 統(tǒng)、中間件、虛擬化、數(shù)據(jù)庫(kù)、云服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用以及咨詢(xún)管理服務(wù)等。目前，全國(guó)已成 立 16 個(gè)鯤鵬生態(tài)創(chuàng)新中心，與 600 多家合作伙伴推出了超過(guò) 1500 個(gè)通過(guò)鯤鵬技術(shù)認(rèn)證 的產(chǎn)品與解決方案。

下游客戶：重點(diǎn)聚焦政企市場(chǎng)，發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)。在政企市場(chǎng)，華為云通過(guò)公有云、 華為云 Stack、華為云邊緣的混合部署方案為政企客戶提供混合云能力。華為云提供的混 合云方案實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)本地安全部署，更有效滿足管理和合規(guī)訴求，同時(shí)提供平臺(tái)，讓企業(yè)能 夠接觸到更開(kāi)放的生態(tài)應(yīng)用。云對(duì)業(yè)務(wù)的價(jià)值不再是簡(jiǎn)單的資源供給，還能以應(yīng)用為中心， 讓基礎(chǔ)設(shè)施能感知應(yīng)用特征，應(yīng)用能更智能、更高效的使用基礎(chǔ)設(shè)施。華為云 Stack 部署 在客戶本地?cái)?shù)據(jù)中心的云基礎(chǔ)設(shè)施，通過(guò)在線集中運(yùn)維或本地化運(yùn)維，為政企客戶提供在 云上和本地部署體驗(yàn)一致的云服務(wù)。

五、仍待強(qiáng)化：業(yè)務(wù)思維、基礎(chǔ)設(shè)施、PaaS 能力、SaaS 生態(tài)等

業(yè)務(wù)思維轉(zhuǎn)變：從“盒子”解決方案銷(xiāo)售到云平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)。華為從 2017 年開(kāi)始， 業(yè)務(wù)思路經(jīng)歷了一次大型轉(zhuǎn)變，從聚焦基礎(chǔ)硬件設(shè)施服務(wù)轉(zhuǎn)型成以技術(shù)平臺(tái)為主的 PaaS 服務(wù)，這兩種業(yè)務(wù)生態(tài)背后的邏輯也從賣(mài)單一產(chǎn)品&盒子到服務(wù)配套產(chǎn)品的一體化方案。 作為平臺(tái)化服務(wù)，華為相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在產(chǎn)品技術(shù)層面并沒(méi)有決定性的優(yōu)勢(shì)。未來(lái)業(yè)務(wù)思路 的拓展將更多需要 PaaS 平臺(tái)滲入政企運(yùn)營(yíng)的底層同時(shí)結(jié)合全棧式的解決方案，利用自身 在硬件&通信領(lǐng)域積累的客戶渠道資源提供整套服務(wù)，這也將成為未來(lái)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。 未來(lái)中國(guó)的云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將從產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向全方位的競(jìng)爭(zhēng)，包括資源、產(chǎn)品、客戶&渠道、 系統(tǒng)方案交付等的整合能力都將成為脫穎而出的關(guān)鍵。

底層基礎(chǔ)資源：仍需長(zhǎng)期持續(xù)投入。以阿里、騰訊為代表，國(guó)內(nèi)云計(jì)算廠商在國(guó)內(nèi)的 可用區(qū)數(shù)量均在 50-60 個(gè)量級(jí)，對(duì)應(yīng)的 CDN 加速節(jié)點(diǎn)數(shù)在 2800 個(gè)以上。對(duì)于華為而言， 由于運(yùn)營(yíng)起步較晚，數(shù)據(jù)中心可用區(qū)略少于阿里與騰訊，截至 2021 年 8 月共有 40 個(gè)可用 區(qū)，中國(guó)大陸擁有 2000+CDN 節(jié)點(diǎn)，境外共有 500+CDN 節(jié)點(diǎn)。目前華為資本開(kāi)支仍保持 持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，有望在一到兩年內(nèi)繼續(xù)縮小底層物力資源上與阿里、騰訊的差距。

PaaS 能力：數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)&安全等基礎(chǔ)產(chǎn)品能力仍待持續(xù)豐富&提升。就整體華為 云企業(yè)應(yīng)用服務(wù)的全棧技術(shù)來(lái)說(shuō)，包括：一站式微服務(wù)應(yīng)用管理平臺(tái)，含有 ServiceStage 微服務(wù)云應(yīng)用平臺(tái)、應(yīng)用編排服務(wù) AOS、微服務(wù)引擎 CSE、容器鏡像服務(wù) SWR、應(yīng)用性 能管理 APM、云性能測(cè)試服務(wù) CPTS、應(yīng)用運(yùn)維管理 AOM；企業(yè)級(jí)云中間件，含有分布 式緩存服務(wù) Redis、分布式消息服務(wù) DMS、API 網(wǎng)關(guān) APIG、區(qū)塊鏈 BCS；Kubernetes 容器平臺(tái)，含有云容器引擎 CCE、云容器實(shí)例 CCI；高性能 Serverless 無(wú)服務(wù)器函數(shù) FunctionGraph；以及智能邊緣云 IEF 和企業(yè)集成平臺(tái) ROMA 等。但相較于亞馬遜、微軟、 阿里巴巴等全球一線云計(jì)算巨頭而言，華為云在核心數(shù)據(jù)管理、系統(tǒng)&信息安全等基礎(chǔ)軟 件&PaaS 能力方面仍存在不足，仍需要持續(xù)投入。

軟件生態(tài)：產(chǎn)品線單一、核心產(chǎn)品用戶體驗(yàn)一般，SaaS 生態(tài)仍待不斷做大做強(qiáng)。國(guó) 內(nèi)主流云廠商均在 IaaS 和 PaaS 的基礎(chǔ)上，通過(guò)生態(tài)建設(shè)、自研等方式進(jìn)入到利潤(rùn)率更高的SaaS 領(lǐng)域。對(duì)華為而言，雖然和國(guó)內(nèi)主流云廠商類(lèi)似，具備一定的基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用 軟件研發(fā)能力，并開(kāi)發(fā)出鴻蒙系統(tǒng)、Welink 等產(chǎn)品，但中長(zhǎng)期依舊存在充分的提升空間。

鴻蒙生態(tài)：主要聚焦于個(gè)人消費(fèi)電子與物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。華為基于手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備 等，開(kāi)發(fā)出鴻蒙 OS 系統(tǒng)，但從實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景看，主要用于硬件設(shè)備，相對(duì)應(yīng)的 軟件開(kāi)發(fā)主要集中在 APP 領(lǐng)域，對(duì)于企業(yè)所需的 ERP、CRM 等傳統(tǒng)意義上的 SaaS 軟件存在較大的差距。但我們認(rèn)為，華為鴻蒙的研發(fā)已經(jīng)證明華為在基礎(chǔ) 軟件上的研發(fā)能力，未來(lái)仍有機(jī)會(huì)在各類(lèi)軟件層面，取得長(zhǎng)足的進(jìn)展。但短期而 言，仍需要在產(chǎn)品線層面進(jìn)行追趕。

Welink：產(chǎn)品用戶體驗(yàn)、市場(chǎng)地位仍待提升。阿里、騰訊依靠釘釘、企業(yè)微信& 騰訊會(huì)議等輕量級(jí)、通用型 SaaS 產(chǎn)品，逐步滲透大量企業(yè)用戶，在通用性基礎(chǔ) 上拓展多樣的 SaaS 以及 PaaS 產(chǎn)品。例如釘釘?shù)脑漆斠惑w戰(zhàn)略，以及騰訊企業(yè) 微信的快速增長(zhǎng)。對(duì)于華為而言，雖然具備內(nèi)部孵化的類(lèi)似產(chǎn)品 Welink，但由于 不具備和互聯(lián)網(wǎng)公司相同量級(jí)的用戶流量，其滲透范圍相對(duì)較小，產(chǎn)品生態(tài)亦處 在建設(shè)階段。對(duì)華為而言，中短期仍需要一款通用性極強(qiáng)的 SaaS 產(chǎn)品，以建立 起完備的應(yīng)用生態(tài)。

SaaS 生態(tài)發(fā)展仍待顯著提升。由于國(guó)內(nèi)相對(duì)較弱的基礎(chǔ)軟件開(kāi)發(fā)能力，主要云 廠商以生態(tài)建設(shè)的模式進(jìn)行垂直領(lǐng)域 SaaS 的建設(shè)，例如騰訊通過(guò)千帆計(jì)劃，以 投資、孵化等形式帶動(dòng)各領(lǐng)域優(yōu)質(zhì) SaaS 公司的曾總。對(duì)華為而言，由于起步相 對(duì)較晚，SaaS 生態(tài)的建設(shè)仍處于早期階段，2021 年 4 月華為宣布投資 2 億開(kāi)展 SaaS 星光計(jì)劃。我們認(rèn)為，華為自身較好的軟件研發(fā)能力、大量的硬件終端用 戶等，都將對(duì)生態(tài)建設(shè)提供正向支撐。