Golden Gate Ventures 管理合伙人：電商正在驅(qū)動東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展

36氪出海（ID: wow36krchuhai) 總結(jié)要點：

1. 根據(jù)谷歌和淡馬錫的報告，2018年東南亞國家電商的 GMV 超過 230 億美元。到 2025 年，這一數(shù)額將有望超過 1000 億美元

2. 在東南亞，電子商務的網(wǎng)絡效應明顯：網(wǎng)購的人越多，跨境物流公司的效率就會越高，從而帶來更高的信任度，互聯(lián)網(wǎng)購物也會變得更方便

3. COD 是東南亞電商，乃至整個互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟所面臨的問題

九年前，我第一次去印度尼西亞。由于當?shù)睾娇展静唤邮茉诰€支付，我不得不在一家旅行社用現(xiàn)金（盧比）支付我的出境機票。事實上，當時的大多數(shù)咖啡館都不接受信用卡，也不存在網(wǎng)購。時至今日，從航空公司到 Warungs（街頭食品商販），到處都可以接受數(shù)字錢包這一付款方式。

投資者對東南亞市場情有獨鐘的原因在于，這里的傳統(tǒng)社會正發(fā)生著快速的現(xiàn)代化變革。例如，盡管偏遠農(nóng)村地區(qū)的無線網(wǎng)絡覆蓋范圍仍然不平衡，但現(xiàn)在約有一半的東盟用戶可以接入 4G 網(wǎng)絡。

另外，風險投資如今已成為當?shù)氐囊环N核心力量。風險投資公司 Cento Ventures 發(fā)布的《2018 年度東南亞技術(shù)投資報告》（SEA Tech Investment Report 2018）顯示，東盟各大互聯(lián)網(wǎng)公司去年共籌集了創(chuàng)紀錄的 110 億美元。

隨著東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟成為新的發(fā)展勢頭，我們發(fā)現(xiàn)，長期以來，電子商務的增長一直都是推動該地區(qū)消費者信任度不斷增強的動力，并且這一動力還將持續(xù)發(fā)揮作用。

正如36氪英文站 KrASIA （https://kr-asia.com/） 所指出的那樣，2019 年，電子商務將在推動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展領域發(fā)揮重要作用。

更重要的是，電子商務激增的背后是一場更廣泛的變革，除在線交易外，電子商務還可以推動分散跨境物流網(wǎng)絡的增長、幫助線下零售商登記和銷售商品、構(gòu)建一個安全的日常數(shù)字支付媒介，從而幫助人們建立對該地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的信任度。

電子商務的龐大規(guī)模和快速增長決定了電子商務產(chǎn)業(yè)的廣泛影響力。電子商務的發(fā)展數(shù)據(jù)著實驚人。據(jù) Google 和淡馬錫聯(lián)合發(fā)布的東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟報告估算，從 2015 年到 2018 年，東盟六國的線上銷售額增長了四倍多，我們的新加坡風投公司也從中發(fā)揮了不小的作用。

復合年增長率高達 62%。去年，這些國家電子商務銷售的 GMV 超過 230 億美元。報告預測，到 2025 年，這一數(shù)額將有望超過 1000 億美元。

線上業(yè)務的增長帶來了實實在在的影響。在普遍增強各國經(jīng)濟能力的同時，東南亞地區(qū)的生活也變得更加連通和便利。下文將對此加以詳細分析。

互聯(lián)網(wǎng)：地區(qū)差異的融合劑

我們所關(guān)注的六個東盟國家是多樣化的。印度尼西亞是一個幅員遼闊的島國，憑借龐大的人口規(guī)模（2.69 億人口）而擁有巨大潛力；新加坡（560 萬人口）高度發(fā)達但國土面積很??；馬來西亞、泰國和菲律賓在面積、文化和人均國內(nèi)生產(chǎn)總值方面都有極大不同。

該地區(qū)的一個共同點就是移動互聯(lián)網(wǎng)的普及。這六個國家的互聯(lián)網(wǎng)普及率現(xiàn)已遠遠超過 50%，而且還在不斷增長。

東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟報告還強調(diào)，在全球范圍內(nèi)，東南亞互聯(lián)網(wǎng)人口的移動用戶參與度最高。

西方國家的智能手機用戶平均每天使用移動互聯(lián)網(wǎng)的時間為一個半小時到兩小時，而泰國人的手機上網(wǎng)時間為 5 小時。據(jù)東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟報告估計，東南亞人的平均移動在線時長為 3.6 小時。

如今，這些互聯(lián)網(wǎng)群體正在從社交通訊和訪問不收費網(wǎng)站等“免費”互聯(lián)網(wǎng)應用，轉(zhuǎn)向需要付費的互聯(lián)網(wǎng)服務。

網(wǎng)購增長速度最快是因為，網(wǎng)購為買家提供了更多的選擇，特別是在那些小城市和郊區(qū)，西式零售店很少，大多數(shù)商店只供應品種有限的時尚用品、工具或家用設備。

在電子商務快遞需求的推動下，本地和跨境物流服務正在不斷增長。根據(jù) 2018 年度東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟報告，電子商務極大地促進了一個影響深遠的物流網(wǎng)絡的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)市場上建立了信任。

過去三年間，從 2015 年的約 80 萬到 2018 年的 300 多萬，東南亞各地的日快遞數(shù)量增加了近 3 倍。

電子商務網(wǎng)絡效應很簡單：網(wǎng)購的東南亞人越多，跨境物流公司的效率就會越高，從而帶來更高的信任度、互聯(lián)網(wǎng)購物也會變得更方便。

看到鄰居們買到了他們訂購的商品，這非常具體地證明了網(wǎng)購的可行性。Tokopedia、Lazada（現(xiàn)歸屬阿里巴巴）和 Shopee 等在網(wǎng)購業(yè)務方面均有不錯表現(xiàn)。

由于大多數(shù)供貨商都可以接受貨到付款，電子商務得到了迅速發(fā)展。這個因素是一把雙刃劍。

這樣做的好處在于，沒有信用卡或不使用在線支付系統(tǒng)的用戶也可以網(wǎng)購。但如果要實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，必須廣泛采用在線支付、提高在線支付的便捷性，而這也是目前面臨的一項挑戰(zhàn)。

迎接挑戰(zhàn)和問題

東南亞市場在線支付領域薄弱和分散的現(xiàn)狀仍然是該地區(qū)面臨的最大挑戰(zhàn)之一。東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究表明，東南亞地區(qū)使用數(shù)字支付服務的互聯(lián)網(wǎng)用戶不足二分之一。

并非所有網(wǎng)站都可運行銀行等市場參與者的付款系統(tǒng)。例如，目前，除了信用卡支付外，Tokopedia 還列出了其他十多種支付方式。

過去幾年間，盡管許多公司投資構(gòu)建了自己的數(shù)字支付解決方案， 如Go-Jek 和 Go-Pay，或 DBS 以及 PayLah！，為了強化在線支付的應用，通過電子商務創(chuàng)造的媒介，消費者能夠與數(shù)字支付進行日?；?，并有助于建立消費者對于這一系統(tǒng)的信任度。

電子商務行業(yè)能夠持續(xù)幫助消費者構(gòu)建對東南亞網(wǎng)絡經(jīng)濟的信心。通過建立日常消費者互動的支柱，電子商務可以在整個東南亞地區(qū)推動先進的物流網(wǎng)絡、給人們帶來各種商品、幫助消費者更加方便、安心地使用數(shù)字支付。