“羅馬不是一天建成的”，印尼也有類似的“千廟傳說”（Roro Jonggrang），講的是爪哇族的一個古老故事。
王子Bondowoso想追求鄰國公主Roro Jonggrang，但是公主要求他必須在一夜之間建造1000個有雕像裝飾的廟宇。王子請來神靈，一晚上就蓋好了999座，但公主和同伴一起燒秸稈嚇跑了神靈，王子一怒之下，直接把公主變成了石雕，完成了1000座寺廟。
印尼人經(jīng)常引用這個典故，表達需要時間才能打好基礎(chǔ)。印尼的金融科技行業(yè)也是如此，2018年是印尼金融科技蓬勃發(fā)展的一年，然而也是在這一年，負面消息層出不窮。
在Google或Youtube上搜索“#korban pinjol”或“#korbanfintech（Fintech受害者）”的文章/視頻，就能看到成百上千條受害者的慘痛經(jīng)歷。
根據(jù)這些受害人的傾訴，P2P借貸產(chǎn)生了如下負面問題：
1、暴力催收。
2、某些收債人利用借款人的個人資料/通訊錄聯(lián)系人/照片來追債。曾經(jīng)發(fā)生過收債人威脅借款人，如果還不償還債務(wù)，他們就會發(fā)布有損借款人名譽的照片。
某些收債人騷擾借款人的家人、朋友或同事。一些非法收債人甚至創(chuàng)建了名為“線上借貸逃犯”的Whatsapp聊天群，將借款人的家人、朋友、同事和其他借款人通訊錄的人都拉3進群，從而追債。
3、受害人的身份被盜用，欠了各個平臺大量借款。
這些新聞引發(fā)了公眾的擔憂，他們擔心印尼的金融科技監(jiān)管機構(gòu)的作用有限。同樣在2018年，中國數(shù)百家P2P借貸公司被迫關(guān)門，因為政府發(fā)現(xiàn)這些公司存在利用影子銀行漏洞或進行龐氏騙局的危害。但這似乎對印尼金融科技領(lǐng)域沒有什么影響。
市場上也有傳言稱，印尼P2P借貸公司并不在意如何保護消費者，盡管這是OJK的要求之一。
印尼的金融科技行業(yè)才剛開始成長，旨在提高印尼的金融包容性，這些負面看法對于真?zhèn)€行業(yè)來說是不公平的。
然而，這是金融科技行業(yè)的重要組成部分。與金融業(yè)類似，金融科技行業(yè)也必須應(yīng)對信貸、技術(shù)、人員和聲譽風險。金融科技業(yè)務(wù)也是一項風險很高的業(yè)務(wù)。
我想讓大家了解印尼金融科技企業(yè)如何運作。也想分享一下我對印尼和其他國家（包括中國）金融科技發(fā)展趨勢的看法。而且我還想回答這一問題：這些違背印尼金融科技法規(guī)的案例間是否存在聯(lián)系？
與其他國家（包括中國）的金融科技相比，一般認為印尼的生態(tài)系統(tǒng)仍處于中間地帶：既不是非常自由，也沒有被嚴厲監(jiān)管。
我們觀察到，在中國，P2P借貸業(yè)務(wù)處于行業(yè)擴張階段，而且沒有專門監(jiān)管這一行業(yè)的金融科技法規(guī)。從技術(shù)角度講，任何擁有公司、技術(shù)創(chuàng)新、資金和貸款產(chǎn)品的人都可以在開啟P2P借貸業(yè)務(wù)。因此，在極短的時間內(nèi)P2P借貸行業(yè)就加速發(fā)展也就不足為奇了。
P2P借貸的積極影響是將社會中的閑置資金用于刺激消費和生產(chǎn)性支出，這對經(jīng)濟增長有積極促進作用，對中國的GDP做出了貢獻。
印尼與中國的不同之處在于，印尼很早以前就出臺了監(jiān)管P2P借貸行業(yè)的法規(guī)。監(jiān)管金融科技線上借貸服務(wù)的POJK 2016年第77號規(guī)定（LPMUBTI）在影響各種商業(yè)模式的金融科技P2P借貸初創(chuàng)企業(yè)的建立方面發(fā)揮了重要作用。
截至2018年11月底，已有72家公司注冊，1家公司獲得了P2P牌照。截至2019年5月24日，這一數(shù)字已分別升至113家和7家。此外，還有6家以伊斯蘭教法為基礎(chǔ)的金融科技平臺。
雖然印尼的P2P借貸增長也十分迅猛，但其受到更多監(jiān)管和控制。除上述113個平臺外，超過135家公司正在向印尼金融服務(wù)管理局DP3F（指金融科技法規(guī)、許可證和監(jiān)管董事會）辦理注冊手續(xù)。這些公司數(shù)量很多了，當然跟中國6000家平臺/企業(yè)相比還差得很遠。
我們不必擔心印尼的P2P借貸會像中國那樣瘋狂地發(fā)展。印尼已經(jīng)看到了在中國發(fā)生的一切，并從一開始就有了應(yīng)對措施。POJK第77號規(guī)定是具有遠見的舉措，因為它涵蓋了企業(yè)在獲得正式許可證之前需要經(jīng)歷的“沙盒”過程。
通過監(jiān)管P2P借貸公司的存在和運營，監(jiān)管機構(gòu)有如下作用：
1、所有P2P借貸公司運營時都將銀行作為主要的基礎(chǔ)設(shè)施，所有的貨幣交易將通過虛擬銀行/銀行的托管賬戶進行，這能讓公眾對影子銀行的擔憂降到最低。
因為印尼金融服務(wù)管理局規(guī)定，平臺托管賬戶上結(jié)算的資金不得停留超過2天?？蛻舻陌踩砸驳玫搅烁蟮谋ＷC，因為出借方的資金不會進入P2P借貸公司的賬戶，而是直接進入客戶的虛擬賬戶。
同樣，借款人分期還款的款項也不是直接到帳P2P借貸賬戶，而是通過虛擬賬戶將借款人的錢轉(zhuǎn)賬到貸款人賬戶。在這方面，P2P借貸平臺更多是充當一個渠道，只收取管理費。它不參與借貸雙方之間的交易。
2、P2P借貸公司必須是印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會（AFPI）的會員。在協(xié)會內(nèi)，所有參與P2P借貸的成員都需要遵守一定行為準則，包括承諾良好地治理公司、實施適當?shù)娘L險管理、避免過度貸款、進行有道德的和專業(yè)的債務(wù)催收并且承諾保護消費者的個人數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)。
3、由于P2P借貸公司都是印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會（AFPI）的會員，并受到印尼金融服務(wù)監(jiān)管局（OJK）的監(jiān)管，公司出現(xiàn)違規(guī)行為時，有可能遭受制裁。
AFPI通過道德理事會可以對違反行為準則的成員實施4級制裁：1、書面警告；2、公布違反印尼金融服務(wù)監(jiān)管局和社會規(guī)定的公司會員名稱；3、臨時開除協(xié)會會員資格；4、永久開除協(xié)會會員資格。
有了這樣的機制，APFI和OJK可以緊密合作實施制裁。例如，如果AFPI撤銷其某位成員的會員資格，OJK很可能也對此公司實施POJK第77號規(guī)定中同樣嚴厲的制裁（例如書面警告、限制商業(yè)活動、凍結(jié)商業(yè)活動、吊銷許可證等）。
4、股東委員會和董事的變動必須經(jīng)過印尼金融服務(wù)監(jiān)管局（OJK）的批準。通過審批程序，OJK確保領(lǐng)導印尼P2P借貸業(yè)務(wù)的人士均具有良好信譽。
5、企業(yè)發(fā)布的月度報告能讓監(jiān)管機構(gòu)更及時地審查和跟進企業(yè)運營。
6、P2P借貸業(yè)務(wù)需要成長為中立平臺，幫助貸款人和借款人建立聯(lián)系。因此，相關(guān)規(guī)定已禁止P2P借貸公司成為貸款人或借款人，并嚴禁公司向借款人提供建議或擔保貸款。
7、POJK第77號規(guī)定的一個重要內(nèi)容是商業(yè)透明度。鼓勵P2P借貸公司在其業(yè)務(wù)流程和文化中保持透明——通過透明收費、公開用戶的權(quán)利和義務(wù)、公開投資組合的質(zhì)量和風險，每天告知90天借貸還款的成功率（TKB90）。
根據(jù)OJK提供的信息，在供給方面，有250多個P2P借貸平臺（包括已注冊和準備中的公司），這表明印尼國內(nèi)和國外的許多公司對印尼金融科技借貸行業(yè)興趣濃厚。
特別值得一提的是，OJK不久前剛向6家P2P借貸平臺頒發(fā)了全套營業(yè)執(zhí)照，這無疑進一步增強了人們對金融科技借貸行業(yè)的信任和行業(yè)可信性。
根據(jù)借款資金的用途分類，113家已注冊/得到授權(quán)的P2P借貸公司可劃分為以下類別：純生產(chǎn)性（20%）、純消費性（27%）；生產(chǎn)和消費（43%）、伊斯蘭教教法（5%）。
在發(fā)展早期，大多數(shù)P2P借貸平臺的資金都來源于風險投資。如今，許多P2P借貸平臺都通過多種其他渠道融資，包括向印尼的大企業(yè)集團融資。例如，阿斯特拉集團（Astra Group）擁有Maucash平臺；金光集團（Sinar Mas Group）擁有Danamas和Finmas平臺；力寶集團（Lippo Group）擁有Adakita平臺；針記集團/中央亞細亞銀行（Djarum / BCA Group）擁有KlikAcc和Julo平臺。越來越多亞太地區(qū)的大型金融科技公司進入印尼金融科技市場。
對金融科技P2P借貸業(yè)務(wù)如此熱情自然有原因。2016年底，世界銀行和國際金融公司發(fā)布的報告稱，印尼微、小、中型企業(yè)（MSME）有高達1600萬億印尼盾的信貸需求，而“傳統(tǒng)的”金融機構(gòu)（包括銀行和多金融機構(gòu)）只能提供600萬億印尼盾。
也就是說約1000萬億的信貸缺口要歸類為非銀行部分或服務(wù)不足部分，而這實際上是金融科技P2P借貸的主要市場目標。
P2P借貸利用速度、簡單性、替代數(shù)據(jù)使用和個性化報告等方面的創(chuàng)新和平臺可靠性來運作。參照印尼金融服務(wù)監(jiān)管局提供的數(shù)據(jù)，截至2019年4月，P2P借貸的總貸款額達到了37萬億盧比，當然仍遠遠低于MSME每年1000萬億印尼盾的貸款需求。
雖然金融科技P2P借貸的前景是樂觀的，但仍然存在一些負面問題，所有利益相關(guān)方都有共同解決這些問題的義務(wù)：
1、粗暴和不道德的催收方法會引起公眾不安；
2、非法查閱及使用個人資料；
3、不合理的高貸款利率；
4、借款人從多個平臺借錢來償還其他P2P借貸平臺的貸款，他們完全被“困住”了。這種現(xiàn)象被稱為“挖東墻補西墻”。這對借款人的個人生活及業(yè)務(wù)活動/工作有社會影響；
與上述各項內(nèi)容相關(guān)，仍有公司在未經(jīng)印尼金融服務(wù)監(jiān)管局許可的情況下進行非法的金融科技操作。
印尼金融服務(wù)監(jiān)管局已就上述問題采取相應(yīng)舉措。例如,OJK限制平臺只能訪問借款人的攝像頭、麥克風、地理位置以及印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會審查通過的其他信息，從而符合借貸平臺行為準則中規(guī)定的“高運營標準”。這些措施減少了負面過度行為以及消費者保護工作。然而，依然很多的進步的空間：
1、制定《個人資料保護規(guī)定》；
2、制定《金融科技監(jiān)管條例》。這不僅是為了增加平臺的公眾信任度，也是為了保護投資者、借款人、平臺，維護國家利益，和確保金融科技企業(yè)合理納稅；
3.提高公眾的金融素養(yǎng)和金融教育水平；
4、將金融科技公司的信息連接到國家數(shù)據(jù)庫，利用人口數(shù)據(jù)加強電子客戶身份驗證（E-KYC）流程，讓上崗流程更加高效；
5、與政府合作，提高在技術(shù)、數(shù)據(jù)科學、分析、軟件開發(fā)、業(yè)務(wù)經(jīng)理、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的人才狀況。
6、建立全國網(wǎng)絡(luò)糾紛解決機制（ODR），處理與貸款人、平臺和借款人有關(guān)的投訴和案件。
7、向金融科技借貸行業(yè)的所有利益相關(guān)者保持一致性并提高認證活動的品質(zhì)。必須進一步加強印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會為行業(yè)帶來的質(zhì)量，并將其復制到風險管理、替代信用評分和人工智能等相關(guān)的其他主題中。
正如本文開頭的典故所說，印尼的金融科技需要時間才能打好基礎(chǔ)。金融業(yè)的建設(shè)與社會金融文明的建設(shè)一脈相承，在越來越規(guī)范的監(jiān)管之下，相信會使印尼的金融行業(yè)更加欣欣向榮。
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