中間地帶和陰暗面？印尼AFPI秘書(shū)長(zhǎng)眼中的P2P借貸

“羅馬不是一天建成的”，印尼也有類似的“千廟傳說(shuō)”（Roro Jonggrang），講的是爪哇族的一個(gè)古老故事。

王子Bondowoso想追求鄰國(guó)公主Roro Jonggrang，但是公主要求他必須在一夜之間建造1000個(gè)有雕像裝飾的廟宇。王子請(qǐng)來(lái)神靈，一晚上就蓋好了999座，但公主和同伴一起燒秸稈嚇跑了神靈，王子一怒之下，直接把公主變成了石雕，完成了1000座寺廟。

印尼人經(jīng)常引用這個(gè)典故，表達(dá)需要時(shí)間才能打好基礎(chǔ)。印尼的金融科技行業(yè)也是如此，2018年是印尼金融科技蓬勃發(fā)展的一年，然而也是在這一年，負(fù)面消息層出不窮。

在Google或Youtube上搜索“#korban pinjol”或“#korbanfintech（Fintech受害者）”的文章/視頻，就能看到成百上千條受害者的慘痛經(jīng)歷。

根據(jù)這些受害人的傾訴，P2P借貸產(chǎn)生了如下負(fù)面問(wèn)題：

1、暴力催收。

2、某些收債人利用借款人的個(gè)人資料/通訊錄聯(lián)系人/照片來(lái)追債。曾經(jīng)發(fā)生過(guò)收債人威脅借款人，如果還不償還債務(wù)，他們就會(huì)發(fā)布有損借款人名譽(yù)的照片。

某些收債人騷擾借款人的家人、朋友或同事。一些非法收債人甚至創(chuàng)建了名為“線上借貸逃犯”的Whatsapp聊天群，將借款人的家人、朋友、同事和其他借款人通訊錄的人都拉3進(jìn)群，從而追債。

3、受害人的身份被盜用，欠了各個(gè)平臺(tái)大量借款。

這些新聞引發(fā)了公眾的擔(dān)憂，他們擔(dān)心印尼的金融科技監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用有限。同樣在2018年，中國(guó)數(shù)百家P2P借貸公司被迫關(guān)門(mén)，因?yàn)檎l(fā)現(xiàn)這些公司存在利用影子銀行漏洞或進(jìn)行龐氏騙局的危害。但這似乎對(duì)印尼金融科技領(lǐng)域沒(méi)有什么影響。

市場(chǎng)上也有傳言稱，印尼P2P借貸公司并不在意如何保護(hù)消費(fèi)者，盡管這是OJK的要求之一。

印尼的金融科技行業(yè)才剛開(kāi)始成長(zhǎng)，旨在提高印尼的金融包容性，這些負(fù)面看法對(duì)于真?zhèn)€行業(yè)來(lái)說(shuō)是不公平的。

然而，這是金融科技行業(yè)的重要組成部分。與金融業(yè)類似，金融科技行業(yè)也必須應(yīng)對(duì)信貸、技術(shù)、人員和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。金融科技業(yè)務(wù)也是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很高的業(yè)務(wù)。

我想讓大家了解印尼金融科技企業(yè)如何運(yùn)作。也想分享一下我對(duì)印尼和其他國(guó)家（包括中國(guó)）金融科技發(fā)展趨勢(shì)的看法。而且我還想回答這一問(wèn)題：這些違背印尼金融科技法規(guī)的案例間是否存在聯(lián)系？

與其他國(guó)家（包括中國(guó)）的金融科技相比，一般認(rèn)為印尼的生態(tài)系統(tǒng)仍處于中間地帶：既不是非常自由，也沒(méi)有被嚴(yán)厲監(jiān)管。

我們觀察到，在中國(guó)，P2P借貸業(yè)務(wù)處于行業(yè)擴(kuò)張階段，而且沒(méi)有專門(mén)監(jiān)管這一行業(yè)的金融科技法規(guī)。從技術(shù)角度講，任何擁有公司、技術(shù)創(chuàng)新、資金和貸款產(chǎn)品的人都可以在開(kāi)啟P2P借貸業(yè)務(wù)。因此，在極短的時(shí)間內(nèi)P2P借貸行業(yè)就加速發(fā)展也就不足為奇了。

P2P借貸的積極影響是將社會(huì)中的閑置資金用于刺激消費(fèi)和生產(chǎn)性支出，這對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有積極促進(jìn)作用，對(duì)中國(guó)的GDP做出了貢獻(xiàn)。

印尼與中國(guó)的不同之處在于，印尼很早以前就出臺(tái)了監(jiān)管P2P借貸行業(yè)的法規(guī)。監(jiān)管金融科技線上借貸服務(wù)的POJK 2016年第77號(hào)規(guī)定（LPMUBTI）在影響各種商業(yè)模式的金融科技P2P借貸初創(chuàng)企業(yè)的建立方面發(fā)揮了重要作用。

截至2018年11月底，已有72家公司注冊(cè)，1家公司獲得了P2P牌照。截至2019年5月24日，這一數(shù)字已分別升至113家和7家。此外，還有6家以伊斯蘭教法為基礎(chǔ)的金融科技平臺(tái)。

雖然印尼的P2P借貸增長(zhǎng)也十分迅猛，但其受到更多監(jiān)管和控制。除上述113個(gè)平臺(tái)外，超過(guò)135家公司正在向印尼金融服務(wù)管理局DP3F（指金融科技法規(guī)、許可證和監(jiān)管董事會(huì)）辦理注冊(cè)手續(xù)。這些公司數(shù)量很多了，當(dāng)然跟中國(guó)6000家平臺(tái)/企業(yè)相比還差得很遠(yuǎn)。

我們不必?fù)?dān)心印尼的P2P借貸會(huì)像中國(guó)那樣瘋狂地發(fā)展。印尼已經(jīng)看到了在中國(guó)發(fā)生的一切，并從一開(kāi)始就有了應(yīng)對(duì)措施。POJK第77號(hào)規(guī)定是具有遠(yuǎn)見(jiàn)的舉措，因?yàn)樗w了企業(yè)在獲得正式許可證之前需要經(jīng)歷的“沙盒”過(guò)程。

通過(guò)監(jiān)管P2P借貸公司的存在和運(yùn)營(yíng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有如下作用：

1、所有P2P借貸公司運(yùn)營(yíng)時(shí)都將銀行作為主要的基礎(chǔ)設(shè)施，所有的貨幣交易將通過(guò)虛擬銀行/銀行的托管賬戶進(jìn)行，這能讓公眾對(duì)影子銀行的擔(dān)憂降到最低。

因?yàn)橛∧峤鹑诜?wù)管理局規(guī)定，平臺(tái)托管賬戶上結(jié)算的資金不得停留超過(guò)2天?？蛻舻陌踩砸驳玫搅烁蟮谋ＷC，因?yàn)槌鼋璺降馁Y金不會(huì)進(jìn)入P2P借貸公司的賬戶，而是直接進(jìn)入客戶的虛擬賬戶。

同樣，借款人分期還款的款項(xiàng)也不是直接到帳P2P借貸賬戶，而是通過(guò)虛擬賬戶將借款人的錢(qián)轉(zhuǎn)賬到貸款人賬戶。在這方面，P2P借貸平臺(tái)更多是充當(dāng)一個(gè)渠道，只收取管理費(fèi)。它不參與借貸雙方之間的交易。

2、P2P借貸公司必須是印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會(huì)（AFPI）的會(huì)員。在協(xié)會(huì)內(nèi)，所有參與P2P借貸的成員都需要遵守一定行為準(zhǔn)則，包括承諾良好地治理公司、實(shí)施適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理、避免過(guò)度貸款、進(jìn)行有道德的和專業(yè)的債務(wù)催收并且承諾保護(hù)消費(fèi)者的個(gè)人數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)。

3、由于P2P借貸公司都是印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會(huì)（AFPI）的會(huì)員，并受到印尼金融服務(wù)監(jiān)管局（OJK）的監(jiān)管，公司出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，有可能遭受制裁。

AFPI通過(guò)道德理事會(huì)可以對(duì)違反行為準(zhǔn)則的成員實(shí)施4級(jí)制裁：1、書(shū)面警告；2、公布違反印尼金融服務(wù)監(jiān)管局和社會(huì)規(guī)定的公司會(huì)員名稱；3、臨時(shí)開(kāi)除協(xié)會(huì)會(huì)員資格；4、永久開(kāi)除協(xié)會(huì)會(huì)員資格。

有了這樣的機(jī)制，APFI和OJK可以緊密合作實(shí)施制裁。例如，如果AFPI撤銷其某位成員的會(huì)員資格，OJK很可能也對(duì)此公司實(shí)施POJK第77號(hào)規(guī)定中同樣嚴(yán)厲的制裁（例如書(shū)面警告、限制商業(yè)活動(dòng)、凍結(jié)商業(yè)活動(dòng)、吊銷許可證等）。

4、股東委員會(huì)和董事的變動(dòng)必須經(jīng)過(guò)印尼金融服務(wù)監(jiān)管局（OJK）的批準(zhǔn)。通過(guò)審批程序，OJK確保領(lǐng)導(dǎo)印尼P2P借貸業(yè)務(wù)的人士均具有良好信譽(yù)。

5、企業(yè)發(fā)布的月度報(bào)告能讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)更及時(shí)地審查和跟進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)。

6、P2P借貸業(yè)務(wù)需要成長(zhǎng)為中立平臺(tái)，幫助貸款人和借款人建立聯(lián)系。因此，相關(guān)規(guī)定已禁止P2P借貸公司成為貸款人或借款人，并嚴(yán)禁公司向借款人提供建議或擔(dān)保貸款。

7、POJK第77號(hào)規(guī)定的一個(gè)重要內(nèi)容是商業(yè)透明度。鼓勵(lì)P2P借貸公司在其業(yè)務(wù)流程和文化中保持透明——通過(guò)透明收費(fèi)、公開(kāi)用戶的權(quán)利和義務(wù)、公開(kāi)投資組合的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)，每天告知90天借貸還款的成功率（TKB90）。

根據(jù)OJK提供的信息，在供給方面，有250多個(gè)P2P借貸平臺(tái)（包括已注冊(cè)和準(zhǔn)備中的公司），這表明印尼國(guó)內(nèi)和國(guó)外的許多公司對(duì)印尼金融科技借貸行業(yè)興趣濃厚。

特別值得一提的是，OJK不久前剛向6家P2P借貸平臺(tái)頒發(fā)了全套營(yíng)業(yè)執(zhí)照，這無(wú)疑進(jìn)一步增強(qiáng)了人們對(duì)金融科技借貸行業(yè)的信任和行業(yè)可信性。

根據(jù)借款資金的用途分類，113家已注冊(cè)/得到授權(quán)的P2P借貸公司可劃分為以下類別：純生產(chǎn)性（20%）、純消費(fèi)性（27%）；生產(chǎn)和消費(fèi)（43%）、伊斯蘭教教法（5%）。

在發(fā)展早期，大多數(shù)P2P借貸平臺(tái)的資金都來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)投資。如今，許多P2P借貸平臺(tái)都通過(guò)多種其他渠道融資，包括向印尼的大企業(yè)集團(tuán)融資。例如，阿斯特拉集團(tuán)（Astra Group）擁有Maucash平臺(tái)；金光集團(tuán)（Sinar Mas Group）擁有Danamas和Finmas平臺(tái)；力寶集團(tuán)（Lippo Group）擁有Adakita平臺(tái)；針記集團(tuán)/中央亞細(xì)亞銀行（Djarum / BCA Group）擁有KlikAcc和Julo平臺(tái)。越來(lái)越多亞太地區(qū)的大型金融科技公司進(jìn)入印尼金融科技市場(chǎng)。

對(duì)金融科技P2P借貸業(yè)務(wù)如此熱情自然有原因。2016年底，世界銀行和國(guó)際金融公司發(fā)布的報(bào)告稱，印尼微、小、中型企業(yè)（MSME）有高達(dá)1600萬(wàn)億印尼盾的信貸需求，而“傳統(tǒng)的”金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和多金融機(jī)構(gòu)）只能提供600萬(wàn)億印尼盾。

也就是說(shuō)約1000萬(wàn)億的信貸缺口要?dú)w類為非銀行部分或服務(wù)不足部分，而這實(shí)際上是金融科技P2P借貸的主要市場(chǎng)目標(biāo)。

P2P借貸利用速度、簡(jiǎn)單性、替代數(shù)據(jù)使用和個(gè)性化報(bào)告等方面的創(chuàng)新和平臺(tái)可靠性來(lái)運(yùn)作。參照印尼金融服務(wù)監(jiān)管局提供的數(shù)據(jù)，截至2019年4月，P2P借貸的總貸款額達(dá)到了37萬(wàn)億盧比，當(dāng)然仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于MSME每年1000萬(wàn)億印尼盾的貸款需求。

雖然金融科技P2P借貸的前景是樂(lè)觀的，但仍然存在一些負(fù)面問(wèn)題，所有利益相關(guān)方都有共同解決這些問(wèn)題的義務(wù)：

1、粗暴和不道德的催收方法會(huì)引起公眾不安；

2、非法查閱及使用個(gè)人資料；

3、不合理的高貸款利率；

4、借款人從多個(gè)平臺(tái)借錢(qián)來(lái)償還其他P2P借貸平臺(tái)的貸款，他們完全被“困住”了。這種現(xiàn)象被稱為“挖東墻補(bǔ)西墻”。這對(duì)借款人的個(gè)人生活及業(yè)務(wù)活動(dòng)/工作有社會(huì)影響；

與上述各項(xiàng)內(nèi)容相關(guān)，仍有公司在未經(jīng)印尼金融服務(wù)監(jiān)管局許可的情況下進(jìn)行非法的金融科技操作。

 印尼金融服務(wù)監(jiān)管局已就上述問(wèn)題采取相應(yīng)舉措。例如,OJK限制平臺(tái)只能訪問(wèn)借款人的攝像頭、麥克風(fēng)、地理位置以及印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會(huì)審查通過(guò)的其他信息，從而符合借貸平臺(tái)行為準(zhǔn)則中規(guī)定的“高運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)”。這些措施減少了負(fù)面過(guò)度行為以及消費(fèi)者保護(hù)工作。然而，依然很多的進(jìn)步的空間：

1、制定《個(gè)人資料保護(hù)規(guī)定》；

2、制定《金融科技監(jiān)管條例》。這不僅是為了增加平臺(tái)的公眾信任度，也是為了保護(hù)投資者、借款人、平臺(tái)，維護(hù)國(guó)家利益，和確保金融科技企業(yè)合理納稅；

3.提高公眾的金融素養(yǎng)和金融教育水平；

4、將金融科技公司的信息連接到國(guó)家數(shù)據(jù)庫(kù)，利用人口數(shù)據(jù)加強(qiáng)電子客戶身份驗(yàn)證（E-KYC）流程，讓上崗流程更加高效；

5、與政府合作，提高在技術(shù)、數(shù)據(jù)科學(xué)、分析、軟件開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)經(jīng)理、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的人才狀況。

6、建立全國(guó)網(wǎng)絡(luò)糾紛解決機(jī)制（ODR），處理與貸款人、平臺(tái)和借款人有關(guān)的投訴和案件。

7、向金融科技借貸行業(yè)的所有利益相關(guān)者保持一致性并提高認(rèn)證活動(dòng)的品質(zhì)。必須進(jìn)一步加強(qiáng)印尼金融科技聯(lián)合資助協(xié)會(huì)為行業(yè)帶來(lái)的質(zhì)量，并將其復(fù)制到風(fēng)險(xiǎn)管理、替代信用評(píng)分和人工智能等相關(guān)的其他主題中。

正如本文開(kāi)頭的典故所說(shuō)，印尼的金融科技需要時(shí)間才能打好基礎(chǔ)。金融業(yè)的建設(shè)與社會(huì)金融文明的建設(shè)一脈相承，在越來(lái)越規(guī)范的監(jiān)管之下，相信會(huì)使印尼的金融行業(yè)更加欣欣向榮。