距上一次墨騰發(fā)布2020上半年?yáng)|南亞科技投資報(bào)告已經(jīng)有半年多的時(shí)間了,在這過(guò)去的一年里,有不少公司倒下,也有許多初創(chuàng)企業(yè)乘勢(shì)而起,東南亞各大獨(dú)角獸們也紛紛開(kāi)始籌劃上市。
站在2021年的這個(gè)時(shí)間點(diǎn)回顧過(guò)去,會(huì)讓我們對(duì)2020年的東南亞科技創(chuàng)投市場(chǎng)有一個(gè)更加清晰的了解。本次墨騰也再次攜手Cento Ventures為大家提供對(duì)東南亞科技和互聯(lián)網(wǎng)的投資趨勢(shì)最全面最權(quán)威的分析和解讀。
以下節(jié)選自2020年全年?yáng)|南亞科技投資報(bào)告,此外,墨騰將與Cento Ventures于4月中舉辦一場(chǎng)線上風(fēng)險(xiǎn)投資私享會(huì),詳細(xì)解讀報(bào)告并與大家交流。詳情和報(bào)名方法請(qǐng)見(jiàn)文末。
平穩(wěn)的投資格局
疫情對(duì)東南亞科技創(chuàng)投領(lǐng)域的投資金額和交易事件的影響微乎其微,2020年,東南亞共完成了645起融資事件,總?cè)谫Y額達(dá)到82億美元,相比2019年略有所下滑。
其中單筆融資達(dá)1億美元以上的大型交易占到了投資總額的57%,約為47億美元。而且無(wú)論是從PreA-C輪各階段完成交易筆數(shù)、估值的中位數(shù)還是投資規(guī)模的中位數(shù)來(lái)看,東南亞投資規(guī)模和估值都趨于穩(wěn)定。
支付、物流與本地服務(wù)
隨著線上購(gòu)物等需求的激增,支付和物流在過(guò)去的一年里延續(xù)了2020上半年的增長(zhǎng)趨勢(shì)。相比2019年的融資規(guī)模翻了一番,支付行業(yè)的融資規(guī)模僅次于綜合型和零售行業(yè)。
讓人比較意外的是,在疫情背景下被看好的遠(yuǎn)程醫(yī)療和在線教育兩個(gè)行業(yè)在2020年的融資額相較于2019年都有不同幅度的下降,關(guān)于遠(yuǎn)程醫(yī)療,看上去似乎需求很大,但是整個(gè)行業(yè)在東南亞仍處于摸著石頭過(guò)河的狀態(tài)。
受到疫情沖擊的旅游行業(yè)由于Traveloka在2020年7月融到的2.5億美元獨(dú)撐大梁,如今正將業(yè)務(wù)重心放在幾乎控制住疫情的越南,但是在區(qū)域疫情不穩(wěn)定的大背景下,旅游行業(yè)仍需要更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)恢復(fù)到以前的水平。
除越南外,東南亞各國(guó)融資規(guī)模穩(wěn)中有進(jìn)
印尼在東南亞投資總額中的占比重回2018年的水平,達(dá)到70%,既有Gojek、Bukalapak這樣老牌的明星企業(yè)收獲了不小的融資,也有諸如Kopi Kenangan這樣新興的初創(chuàng)企業(yè)出現(xiàn)。
“閉門(mén)造車(chē)”的泰國(guó),正在起飛的菲律賓以及馬來(lái)西亞的融資占比相對(duì)去2019年都有了一定程度的上升,曾經(jīng)一度被人看好的越南在2020年出現(xiàn)了較大幅度的下滑。
諸多新玩家入駐
除了Shopee在拉美的開(kāi)疆拓土和Grab、Gojek、Tokopedia的明爭(zhēng)暗斗之外,我們也看到整個(gè)區(qū)域內(nèi)都有不少的新玩家進(jìn)入獨(dú)角獸行列以及站上2.5億美元的估值。比如新加坡的共享辦公領(lǐng)域玩家Just Co,馬來(lái)西亞的二手車(chē)交易平臺(tái)Carsome,印尼的最后一英里初創(chuàng)企業(yè)Sicepat等。
退出與并購(gòu)
2020年退出的收益和估值都有所下降,最高10%的估值企業(yè)退出額下降到了不足1億美元,頭部25%的估值下降到4500萬(wàn)美元至5500萬(wàn)美元的區(qū)間。中位數(shù)估值則與2019年的水平相當(dāng)。
中國(guó)和新加坡不出意料地主導(dǎo)了東南亞區(qū)域內(nèi)主要的并購(gòu),而中國(guó)投資者在東南亞的投資筆數(shù)較2019年也有所增長(zhǎng),除了亞洲玩家以外,我們也能看到澳大利亞,美國(guó),英國(guó)等歐美企業(yè)和資本的身影。