了解金融監(jiān)管丨馬來西亞：引入行業(yè)自律管理，積極推進技術新業(yè)態(tài)發(fā)展

馬來西亞金融科技行業(yè)發(fā)展較早，2014年之前，當?shù)匾呀?jīng)出現(xiàn)了電子支付系統(tǒng)、電子錢包等金融科技類產(chǎn)品；2015年之后，在線保險、數(shù)字借貸、眾籌等金融科技服務也顯露欣欣向榮之勢。

2016年，是馬來西亞金融科技發(fā)展的關鍵轉折年，表現(xiàn)在：

·行業(yè)發(fā)展進入成熟階段，技術領域的創(chuàng)新顯著增加，諸如監(jiān)管科技，人工智能、區(qū)塊鏈等時下流行的金融科技形態(tài)，都已在當時的馬來西亞出現(xiàn)。此外，具有當?shù)靥厣囊了固m金融科技服務、地產(chǎn)科技服務也有眾多初創(chuàng)企業(yè)積極參與，推進了相關技術的發(fā)展。

·外商投資顯著增加，中國知名科技、電商企業(yè)也在這時開始啟動了對馬來西亞的投資和業(yè)務布局。

·監(jiān)管部門的監(jiān)管職責、目標規(guī)劃逐步清晰，還在2016年10月成立了行業(yè)自律性組織“馬來西亞金融科技協(xié)會”，旨在實現(xiàn)行業(yè)的良性自律監(jiān)管。

2018年，馬來西亞的金融科技行業(yè)進入穩(wěn)定期，技術領域的創(chuàng)新沒有此前活躍，但是數(shù)字支付和電子錢包這兩類金融科技服務的用戶數(shù)量逐步擴大，當?shù)亟鹑诳萍夹袠I(yè)吸收的投資規(guī)模也逐年增加。

監(jiān)管機構

馬來西亞的中央銀行是馬來西亞國家銀行（Bank Negara Malaysia，常見簡稱BNM）。它是馬來西亞金融監(jiān)管體系的核心監(jiān)管機構，其他金融監(jiān)管機構還包括馬來西亞財政部、馬來西亞證券監(jiān)督委員會等。

除此外，馬來西亞還有諸多行業(yè)自律協(xié)會，比如馬來西亞銀行公會、馬來西亞公司協(xié)會、馬來西亞金融科技協(xié)會等，也是馬來西亞監(jiān)管體系中的一份子。

馬來西亞對金融科技行業(yè)的監(jiān)管結構是“多頭監(jiān)管+行業(yè)自律”，除了要在馬來西亞央行、財政部或證券監(jiān)督委員會設置的規(guī)范下經(jīng)營企業(yè)或開展金融服務，還要遵守馬來西亞金融科技協(xié)會的管理，要同時遵守協(xié)會的相關規(guī)章制度。

監(jiān)管制度

馬來西亞金融制度比較特殊，由兩個系統(tǒng)組成：

·傳統(tǒng)金融體系：由馬來西亞央行、商業(yè)銀行、商業(yè)型金融機構、保險機構、證券市場、外匯管理機構、信貸融資機構、馬來西亞納閩島金融體系等組成。主要受馬來西亞國家法律的規(guī)范。

·伊斯蘭金融體系：由伊斯蘭銀行業(yè)、伊斯蘭保險和再保險業(yè)、伊斯蘭銀行間貨幣市場、伊斯蘭資本市場這四個部分組成，也是一個獨立運行的體系，同時受馬來西亞國家法律和伊斯蘭教法雙軌規(guī)范的綜合性金融體系。

兩個系統(tǒng)并立經(jīng)營，共同為馬來西亞經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務，相應地，馬來西亞金融法律制度也是由傳統(tǒng)金融法律制度與伊斯蘭金融法律制度并行組成。

馬來西亞金融科技行業(yè)也受到這樣雙軌制系統(tǒng)的影響，但都由馬來西亞央行監(jiān)管。在馬來西亞，金融科技投資項目會被標注上“投資項目”或“伊斯蘭投資項目”，已明示投資者這兩類項目遵偱不同的金融管理體系。

伊斯蘭金融之所以能夠作為一種獨特的金融體系存在，除了嚴格遵從伊斯蘭教義外，還表現(xiàn)為與“傳統(tǒng)金融體系”的區(qū)別，比如：貸款禁止收取利息；所有的交易形式都只能以商品買賣合同的形式表現(xiàn)；金融交易的標準物必須基于實物產(chǎn)品或有形服務存在等。

監(jiān)管特色

·明確定位，鼓勵合作：馬來西亞將“金融科技”定義為用于提供金融服務的技術創(chuàng)新。馬來西亞傳統(tǒng)金融機構都一直高度重視與金融科技公司的合作。馬來西亞央行也非常鼓勵各類金融公司與當?shù)亟鹑跈C構的互補合作。

·推行監(jiān)管沙盒等創(chuàng)新監(jiān)管措施：馬來西亞是東南亞地區(qū)實行監(jiān)管沙盒制度的先行者之一，2016年起已推出沙盒監(jiān)管機制，現(xiàn)已形成了完善的監(jiān)管沙盒框架與監(jiān)測機制。

·對新興業(yè)態(tài)的監(jiān)管規(guī)范跟進迅速：馬來西亞一直對發(fā)展金融科技展示著極大的決心，每當金融科技領域的技術新業(yè)態(tài)出現(xiàn)，監(jiān)管部門便會緊密跟進相關法案的制定，自律協(xié)會的行業(yè)規(guī)范也會快速出臺。整體而言，馬來西亞對金融科技相關的法案和規(guī)范細則詳盡，很多監(jiān)管政策制定的先進性走在東南亞其他國家的前列。也因此看出，馬來西亞對于金融科技行業(yè)，尤其是對于新技術業(yè)態(tài)的監(jiān)管，更加重視事前管理，積極預防風險，而非強制干預。