86.54%的客戶集中度，歌爾不敢失去蘋果

“歌爾現(xiàn)在不招了，這邊大裁員，把已經(jīng)在職的工人裁掉了差不多2、3萬人了?！?/span>

11月9日傍晚，正在山東濰坊歌爾某園區(qū)門口招工的人力中介杜女士在電話中對(duì)創(chuàng)業(yè)邦說，“去年這個(gè)時(shí)候用工量大，但今年這段時(shí)間可能訂單沒有了，歌爾把在職的員工不少都給裁掉了?！?/span>

快手上，名為“歌爾招工”的濰坊歌爾電子有限公司藍(lán)V官方認(rèn)證賬號(hào)，也從側(cè)面印證了歌爾裁員和招聘暫停的真實(shí)性。該賬號(hào)的招聘主播在9號(hào)晚的直播中表示：“走的都是小時(shí)工，歌爾正式工還可以在直播間報(bào)名，但現(xiàn)在不能入職，什么時(shí)候能入職還要等上面通知?！?/span>

直播間馬上就有彈幕評(píng)論：“我是正式工，在電聲一期，培訓(xùn)完沒人管了，三天了還沒分配?！?/span>

來源：快手“歌爾招工”賬戶

歌爾，急速下墜

突然裁員和招工暫停的情況并不意外。

11月8日晚，歌爾股份發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告稱：“ 近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品?！?/span>

雖然歌爾沒有明確披露大客戶和產(chǎn)品名稱，但一則小道消息已在業(yè)內(nèi)流傳開來：“蘋果ECN發(fā)現(xiàn)歌爾不良率造假三年，歌爾正在挽回，但該行為踩到蘋果紅線。目前看到是，TWS單都給立訊，component給AAC瑞聲科技?！?/span>

11月9日凌晨，知名蘋果分析師郭明錤發(fā)布信息稱：“我的最新調(diào)查如下，此產(chǎn)品可能是Apple的AirPods Pro 2，歌爾股份暫停生產(chǎn)較可能是因?yàn)樯a(chǎn)問題，而非需求問題?！惫麇Z還表示，為填補(bǔ)生產(chǎn)缺口，第一供應(yīng)商立訊精密已擴(kuò)產(chǎn)并取得所有AirPods Pro 2訂單，成為AirPods Pro 2獨(dú)家組裝廠商，但目前并不清楚此次事件是否會(huì)影響歌爾明年的Apple訂單。

消息一出，股市巨震。

11月9日早間，果鏈白馬股歌爾股份，開盤即跌停，一日內(nèi)市值蒸發(fā)近80億，封單超300萬手，仍有巨額資金在排隊(duì)逃出。

來源：雪球

股市恐慌情緒彌漫之際，歌爾股份相關(guān)負(fù)責(zé)人在9日上午立刻接受了證券時(shí)報(bào)的采訪，稱：“‘踢出果鏈’等傳言明顯是謠傳，公司只是應(yīng)需求暫停客戶一款產(chǎn)品，其余的項(xiàng)目都在正常合作。包括罰款多少億的傳聞，都是不實(shí)信息，公司還在評(píng)估具體損失，會(huì)及時(shí)公告。”

該負(fù)責(zé)人在采訪中沒有否認(rèn)大客戶是蘋果，砍單產(chǎn)品為AirPods Pro 2的傳言，這恰恰印證了市場(chǎng)中的某些猜測(cè)。

一款產(chǎn)品單子的失去真的會(huì)有如此大影響嗎？也許歌爾的客戶集中情況會(huì)給你答案。

數(shù)據(jù)來源：歌爾股份2021年年度報(bào)告

蘋果系列產(chǎn)品在生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題其實(shí)只有兩種原因：一個(gè)就是近年疫情導(dǎo)致人手不足，產(chǎn)品無法大規(guī)模量產(chǎn)；再一個(gè)就是技術(shù)不達(dá)標(biāo)或成本下不來，導(dǎo)致的良率問題。

人手不足自然不會(huì)大規(guī)模裁撤小時(shí)工，那么，“生產(chǎn)問題”極有可能就是傳言所說的“良率”。

要知道，良率定生死，良率不夠是果鏈企業(yè)的原罪。

就拿此次砍單事件的主角AirPods Pro 2為例，最初，Airpods本來由臺(tái)灣英業(yè)達(dá)公司負(fù)責(zé)組裝生產(chǎn)，正是因?yàn)榱悸什患训木壒?，蘋果在2017年將AirPods訂單轉(zhuǎn)給立訊精密負(fù)責(zé)，立訊首先將AirPods的交貨期縮短至不足三天，最后更是將良率提升接近至100%。庫克對(duì)此大為滿意，夸贊立訊：“這并不是一間普通的工廠，需要有很高的技術(shù)含量?！?/span>

一邊是立訊得到庫克的彩虹屁和60%的代工份額，市值直線飆升；一邊是英業(yè)達(dá)2017年后再也沒有獲得過AirPods的訂單。

如果傳言屬實(shí)，在良率不佳的基礎(chǔ)上，還造假三年，那歌爾可能真的到了生死關(guān)頭。

“有不良的信用記錄基本上會(huì)被蘋果一票否決，”上海小郁資產(chǎn)總經(jīng)理左劍明曾在某果鏈企業(yè)做董秘，他對(duì)創(chuàng)業(yè)邦表示：“蘋果一般都會(huì)有駐場(chǎng)人員，如果造假是真的話，那代表歌爾有可能用不合法不合規(guī)的手段拉攏駐場(chǎng)人員，那蘋果更是不允許了，這是比較致命的?！?/span>

如果造假為市場(chǎng)謠言，歌爾想要在明年繼續(xù)為蘋果代工也不是一件容易的事。左劍明表示：“一般蘋果每年年底到年初的時(shí)候，都會(huì)為下一代產(chǎn)品做布局研發(fā)，到四五月份新品基本就定量了，這期間一旦被踢出局，要重新入局的概率很低。在上一代產(chǎn)品中沒有跟上，想要在下一代產(chǎn)品中去獲得份額，這個(gè)難度會(huì)比之前更大?！?/span>

歌爾其實(shí)已是果鏈中的“元老級(jí)”企業(yè)。2009年蘋果憑借一部iPhone 3GS正式進(jìn)入中國市場(chǎng)，2010年，歌爾便已拿下蘋果有線耳機(jī)的訂單，到了2018年，歌爾緊跟在立訊之后拿下AirPods30%的訂單份額。

十二年的合作，成本和良率的平衡一直都是懸在所有果鏈企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。一位私募基金經(jīng)理對(duì)創(chuàng)業(yè)邦表示：“歌爾已經(jīng)是中國制造能力比較強(qiáng)的企業(yè)了，如果說還需要造假去做這些事情，這可能意味著今年消費(fèi)電子的整體行情很不景氣，賺不到錢，中國的消費(fèi)電子制造業(yè)也正逐漸喪失成本優(yōu)勢(shì)。”

過去蘋果賺錢了，大家能跟著吃肉喝湯，如今盤子里只剩下點(diǎn)湯湯水水，而果鏈的一眾代工廠們都在爭食蘋果留下的殘羹冷炙，誰能不斷降低成本、提高良率，誰就能在如今蘋果壓價(jià)供應(yīng)鏈、消費(fèi)電子的下行周期中活下來，而蘋果，依舊穩(wěn)坐釣魚臺(tái)。

不算太壞的是，訂單還在國內(nèi)的盤子里，立訊接住了，從歌爾離去的工人們也都會(huì)逐漸找到新的去處。

“泰州藍(lán)思，31元/小時(shí)，大巴免路費(fèi)，今天已經(jīng)接走了六大巴，明天還有兩大巴?！?span style="font-size: 15px;font-family: 等線;">仍在濰坊歌爾各園區(qū)附近拉人的杜女士在夜色中說道。