增長率達 25%，新興市場的數字支付未來增長潛力在哪？

隨著金融創(chuàng)新的激增，新興市場的數字支付交易正在飛速發(fā)展。銀行、金融科技公司和電信公司迅速制定戰(zhàn)略爭奪市場份額。

在過去兩年中，疫情加速了全球轉向非接觸式支付和電子商務，新興市場的數字支付交易迅速增長。電子錢包數量激增，實時賬戶對賬戶轉賬開始流行，行業(yè)參與者建立了新的合作伙伴關系以獲取能力并擴大他們的客戶群。麥肯錫數據顯示，數字支付增長最快的一些地區(qū)出現在非洲和東南亞，在這些地區(qū)，銀行滲透率較低，給支付提供商提供了捕捉未開發(fā)潛力和觸及服務不足人群的機會。

伴隨著新的機遇，銀行、電信公司和金融科技公司也經歷了激烈的競爭。在大多數國家，銀行在支付領域保持領先地位，但在一些新興市場，包括肯尼亞、菲律賓和越南，非銀行機構擁有主導的前端支付應用程序。

肯尼亞財務類應用用戶使用排行TOP10，數據來源：DataSparkle

那么，快速增長的新興市場的數字市場有哪些機遇呢？本文將重點探討哪些數字支付模式最適合在這些市場中獲得發(fā)展勢頭，支付提供商可能采取哪些貨幣化路徑，以及未來可能出現哪些創(chuàng)新。

01.新興市場數字支付持續(xù)增長，未來 5 年增長率達 15%

麥肯錫數據顯示，從全球來看，2018 年至 2021 年間，非現金零售支付交易數量以 13% 的復合年增長率增長。而在新興市場，這一增速達到 25%。其中非洲新興國家市場，如摩洛哥、尼日利亞和南非，是全球數字支付增長最快的市場之一。且麥肯錫預測，這些新興市場在未來幾年有望繼續(xù)保持強勁增長，預計 2021 年至 2026 年的復合年增長率將達到 15%。

首先，疫情加速了消費者已經開始的從現金向非接觸式數字支付的轉變。

其次，電子商務持續(xù)續(xù)增長和發(fā)展。麥肯錫分析指出，在 2019 年至 2020 年期間，全球電子商務交易額增長了 25%，預計到 2025 年仍將以每年 12% 至 15% 的速度增長。

第三，新興市場國家政府推動無現金支付，以促進互操作性、堵塞稅收漏洞并確保援助的有效分配。這一舉措加速了新的數字支付系統(tǒng)的采用，例如科特迪瓦的 Wave，印度的 UPI 和巴西的 Pix。

最后，投資者對數字支付的興趣增加，導致了專注于支付的金融科技的激增。例如，在非洲，支付類金融科技公司占據了 2021 年非洲大陸科技初創(chuàng)公司整體 52 億美元融資的 40% 左右。

2021年支付類金融科技公司融資占非洲大陸總融資的 40%，

 數據來源：Partech

盡管數字零售支付出現爆炸式增長，但現金在某些新興市場仍然是王道。根據麥肯錫的全球支付地圖，在非洲，2021 年 95% 的交易都使用了現金支付?，F金也仍然是東南亞市場最主要的現場銷售點 （POS） 支付方式。在泰國 （63%）、越南（54%）、印度尼西亞（51%）和菲律賓（48%）等新興國家市場，現金占 POS 交易額的比例達 48% 以上。

對比之下，在信用卡和借記卡使用較為成熟的拉丁美洲，現金僅占 POS 交易額的 36%。由此可見，數字支付在新興市場的市場空間仍相當可觀，數字支付產品值得投入的價值空間和潛力市場依舊存在。

02.銀行與第三方錢包是新興市場數字支付的主要競爭者

在大多數新興市場，提供數字支付的主要競爭發(fā)生在銀行的傳統(tǒng)金融服務，移動銀行應用程序和錢包，以及電信公司、電子商務平臺和其他生態(tài)系統(tǒng)參與者擁有的第三方移動錢包之間。

不同市場特征的數字支付主導方，數據來源：麥肯錫

麥肯錫指出，占據新興市場支付主導地位的一方很大程度上取決于市場結構。在金融普惠性和銀行卡普及率較低且對于非銀行機構向服務不足的人群提供錢包支付服務有著嚴格的監(jiān)管限制的市場中，銀行保持領先地位。例如，在尼日利亞，由于歷史傳統(tǒng)上的先發(fā)優(yōu)勢或對替代支付方案的監(jiān)管限制，銀行往往擁有穩(wěn)固的支付基礎設施和專屬客戶群而實力突出。

尼日利亞財務類應用用戶使用排行TOP10，

數據來源：DataSparkle

美國研究公司波士頓咨詢集團（BCG）的一份報告發(fā)現，肯尼亞和加納的移動支付使用率位居世界第二和第三，僅次于中國。其中，在肯尼亞，M-Pesa 以 98.9% 的市場份額主導移動支付業(yè)務。

非洲國家移動貨幣滲透情況，數據來源：BCG

03.數字支付供應商 正在通過多種創(chuàng)新提升采用率

在新興市場，數字錢包在不斷提升其采用率。在巴西，超過 70% 的受訪者表示他們使用數字錢包，且人均擁有三個不同的數字錢包。

然而，這些數字錢包的使用頻率和交易量仍然很低。麥肯錫支付調查的一半巴西受訪者表示，他們每月通過數字錢包花費的金額不超過 300 雷亞爾（56 美元）。盡管在獲得客戶的獎勵方面投入了大量資金，但數字錢包開發(fā)者顯然尚未創(chuàng)造出足以顯著改變當前使用習慣的用戶場景。

與此同時，銀行和錢包正在努力建立各種合作伙伴關系，以獲取能力增加使用場景并擴大其地理范圍。例如，非洲肯尼亞的M-Pesa 已與 KCB 和 NCBA 合作，對用戶提供透支和小額貸款產品；坦桑尼亞移動匯款提供商 NALA 已與 Equity Bank 合作以進入肯尼亞市場等。

與此同時，電子商務和網約車平臺也在擴大規(guī)模打造數字支付生態(tài)系統(tǒng)。例如，非洲的Gokada、Gozem、Halan、Safeboda，東南亞的 Grab 和 Gojek 等著名的網約車公司正在尋求利用其高頻使用次數和豐富的客戶數據，將業(yè)務擴展到數字支付領域。泛非電子商務平臺 Jumia 也在其廣泛的用戶市場的基礎上推出其基于支付的超級應用 Jumia Pay。

04.一站式服務的超級應用或是數字錢包的未來

從全球領先的數字支付平臺來看，領先的數字錢包正在擴展到其他支付領域、全面的金融服務和消費生活方式服務。如 Alipay、GCash、M-Pesa 等紛紛進入賬單支付、商戶服務和匯款等其他支付領域，同時他們也在提供更全面的金融服務，包括投資和財富管理、貸款和保險。成熟的數字支付平臺還提供生活方式類的服務，包括交通、電子商務和食品配送，成功將平臺打造成為消費者的一站式服務的超級應用。

隨著錢包將其產品擴展到更廣泛的支付解決方案和金融服務領域，其中一些正在轉型為數字銀行。未來，新興市場數字錢包也可以基于支付功能打造一站式服務的超級應用，這或是數字錢包未來發(fā)展的一大方向。

按地區(qū)劃分的數字錢包提供的服務，數據來源：麥肯錫

金融科技的熱潮也吸引了多方競爭者的加入，電子商務、網約車平臺和社交媒體也紛紛加入布局其支付生態(tài)。在數字支付行業(yè)的競爭日益激烈的大環(huán)境下，類似 Alipay 和 M-Pesa等提供多樣化服務的一站式服務的超級應用或是數字錢包的未來。