非洲的電商一直在艱難的探索,不論是Jumia還是Takealot以及其他,在非洲的市場上折騰了十多年,但依然感覺活得很艱難。
是非洲還沒有準(zhǔn)備好進(jìn)入電商的時代,還是因為傳統(tǒng)的電商模式在缺乏了良好的對應(yīng)基建就無法成長,包括分裂的國家,身份認(rèn)證和社會信任,物流和基礎(chǔ)道路,智能終端,移動支付等而需要企業(yè)自行建設(shè),是不是傳統(tǒng)的電商模式注定走不下去?有沒有別的道路可以走?
再或者類似于美團(tuán)的本地生活是不是一種選擇,畢竟在中國,美團(tuán)的本地生活已經(jīng)侵蝕了京東和淘寶的傳統(tǒng)電商業(yè)務(wù),非洲有類似的Jiji,但其商業(yè)模式又不同,是不是有一種答案?
另外Tiktok以自己社交屬性橫掃非洲,在埃及,尼日利亞和南非都有大量用戶,雖然Tiktok的小黃車沒有在非洲上線,但非洲的網(wǎng)紅們已經(jīng)在開始了在線賣貨,引導(dǎo)自己的粉絲到第3方平臺購買。
在跨境方面,Temu,Shein和速賣通這種跨境小包也在大舉進(jìn)入非洲,傳統(tǒng)的Jumia,Takealot在面臨來自中國的大量低價小包時也似乎難以招架,但跨境電商永遠(yuǎn)都不可能是一個大陸的電商主流,那本土電商如何發(fā)展?
最近接到幾個電商相關(guān)的訴求,到底是什么的道路才更適合非洲?現(xiàn)在還沒有答案。
Jumia 虧的錢更少了,這很好,但 Jumia 賺的錢也少了,這在競爭對手以雄厚的財力和補(bǔ)貼模式積極擴(kuò)張的市場中非常糟糕。
這就提出了一個關(guān)鍵問題:這家電子商務(wù)巨頭是走上盈利之路還是僅僅在茍延殘喘?
根據(jù) Jumia 的 2025 年第一季度財務(wù)報告,25年Q1的收入降至 3630 萬美元,同比下降 26%(按固定匯率計算下降 18%)。然而,它也公布了自 2012 年上線以來的最低稅后虧損,并重申了計劃到 2027 年實現(xiàn)盈利的目標(biāo)。
這些數(shù)字揭示了 Jumia 當(dāng)前戰(zhàn)略中的一個讓人緊張的核心問題:雖然虧損在減少,但收入也在減少。
該公司確實正在削減成本,但更緊迫的問題是它削減了什么,(是不是影響了其直接收入)——面對日益激烈的競爭和高通脹率,這種平衡是否可持續(xù)。
為了更接近盈利,Jumia 削減了其營銷支出,退出了南非和突尼斯等認(rèn)為短期無利可圖的市場,并將重點從高利潤的B2B交易轉(zhuǎn)移到日常的低價消費者購買。
它還在具有成本效益的渠道上加倍投入,例如搜索引擎優(yōu)化 (SEO)、客戶關(guān)系管理 (CRM)、本地廣播和 JForce 代理網(wǎng)絡(luò)(JForce是Jumia其針對農(nóng)村和銀行服務(wù)不足人群的草根銷售團(tuán)隊)。
“我們現(xiàn)在收到了更多的商戶對消費者 (B2C) 訂單,盡管收入可能沒有那么大,但它確實正在轉(zhuǎn)化為我們更清晰的資產(chǎn)負(fù)債表,”Jumia 發(fā)言人告訴 TechCabal。除了其最大的市場尼日利亞外,該公司還強(qiáng)調(diào)了在科特迪瓦、加納和肯尼亞的穩(wěn)健表現(xiàn)。
但這種更精簡的戰(zhàn)略正在一個更激烈的戰(zhàn)場上展開,在這個戰(zhàn)場上,Jumia 不再只面臨本地或區(qū)域競爭,而是像 Temu 這樣的全球平臺正在以其可能無法比擬的規(guī)模和補(bǔ)貼水平運營。
Temu 是一家中國電子商務(wù)巨頭,正迅速成為 Jumia 最具顛覆性的挑戰(zhàn)者。憑借超低的價格、直接面向消費者的運輸模式和龐大的營銷預(yù)算,Temu 不僅是在競爭,更像是在重塑游戲規(guī)則。
“由于缺乏明確的增長路徑和刺激因素,Jumia 的盈利之路似乎充滿挑戰(zhàn),”Jumia 尼日利亞前業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理 Oluwatobi Akapo 說?!澳崛绽麃喐偁幖觿∫约鞍<案咄浐拓泿刨H值等經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響使電商的情況復(fù)雜化。”
Temu 的模式繞過當(dāng)?shù)刂薪楹捅镜厣碳?,將非洲消費者直接連接到中國制造廠家,并依靠中國國家補(bǔ)貼的航運(編者注:原作者理解有誤,Jumia一樣從中國進(jìn)貨,物流成本相當(dāng))和龐大的制造業(yè)生態(tài)系統(tǒng)來壓低價格。雖然交貨可能需要 10 到 15 天,但成本優(yōu)勢太大,不容忽視。
Jumia 的物流是非洲大陸最強(qiáng)大的物流之一,在尼日利亞大多數(shù)城市提供當(dāng)天或 2 - 5 天的配送服務(wù)。另一方面,Temu 通常需要長達(dá)2周的時間。但消費者正在價格和配送時效上做平衡。
Temu 于 2024 年 11 月開始在尼日利亞運營,通常以比 Jumia 低 30-70% 的價格銷售同一類別的產(chǎn)品。在 Jumia 上售價 15,000 奈拉(9.35 美元)的藍(lán)牙耳機(jī)在 Temu 上可能只需 8,000 奈拉(4.99 美元),還包運費。
“我在 Temu 上以 11,000 奈拉(6.86 美元)的折扣價購買了一款智能手表,在 Jumia 上要花我近 20,000 奈拉(12.47 美元),”奧松州的學(xué)生 Ibukun Adebayo 說?!半m然運輸花了 15 天時間,但我提前計劃好的。下回還會這樣。”
這種價格邏輯很難僅靠配送速度來對抗。在時尚、電子配件和家居用品等非緊急品類中,Jumia 的物流優(yōu)勢成為可有可無,而不是決定性因素。
當(dāng) Jumia 和 Temu 在正規(guī)電子商務(wù)領(lǐng)域展開對決時,分類廣告平臺 Jiji 正在主導(dǎo)非正式的電商領(lǐng)域。到 2024 年,Jiji 在 7 個非洲市場的商品交易總額 (GMV) 超過 500 億美元,比前一年增長 100 億美元。
雖然這些數(shù)字反映的是在App上列出來的廣告交易金額,而不是確定都成功完成的交易,但它們標(biāo)志著消費者行為的轉(zhuǎn)變。
Jiji 通過 WhatsApp 或面對面交易等撮合與精打細(xì)算的買家和賣家進(jìn)行直接談判,尤其在電子產(chǎn)品、家具和車輛等高價商品領(lǐng)域。
相比之下,Jumia 在其 9 個市場的 GMV 下降了 4%,至 7.206 億美元。這一下降凸顯了一個關(guān)鍵的現(xiàn)實:Jumia 的競爭對手不僅來自全球科技巨頭,還來自完全在傳統(tǒng)電子商務(wù)價值鏈之外運營的本地生活平臺。
不同市場的命運喜憂參半
Jumia 的區(qū)域表現(xiàn)顯示出不同的趨勢。
由于埃及企業(yè)需求疲軟和貨幣大幅貶值,Jumia在埃及的Marketplace(第3方商店)收入下降 30% 至 1810 萬美元,直營店銷售額下降 21% 至 1780 萬美元。
還好尼日利亞繼續(xù)滿足預(yù)期。Jumia 正在擴(kuò)展到尼日利亞北部,那里的電子商務(wù)滲透率仍然相對較低。來自主要城市以外的訂單現(xiàn)在占總量的 58%,高于一年前的 50%,這表明農(nóng)村地區(qū)開始具有一定的潛力。
Jumia 還推出了一條新的業(yè)務(wù)線:Jumia Delivery,這是尼日利亞的第三方物流服務(wù)。該公司計劃將其擴(kuò)展到肯尼亞、加納和塞內(nèi)加爾。這是一項戰(zhàn)略舉措,旨在在其核心電子商務(wù)業(yè)務(wù)之外實現(xiàn)收入多元化,并有可能實現(xiàn)更高的利潤率增長。
但是,這種物流業(yè)務(wù)能否在不吸收資本的情況下擴(kuò)大規(guī)模還有待觀察。
Jumia 在第一季度處理了 510 萬個訂單,比上一年增長了 12%。
但平均客單價下降,GMV 下降 11% 至 1.617 億美元。這種下降反映了人們有意轉(zhuǎn)向小額購買——這變成了一場批量為王的游戲。
“這是一個很經(jīng)典的商業(yè)權(quán)衡邏輯:用高價低頻商品換取高頻低價交易,”拉各斯的分析師 Abimbola Adewale 說。“這是一場留存用戶的賭博”。
隨著 Jumia 的回購率從一年前的 40% 上升到 2024 年第四季度的 45%,這一賭博可能會得到回報——這表明客戶粘性越來越強(qiáng)。但是,要保持這種勢頭,需要確保客戶體驗不會隨著成本的削減而下降。
速度與價格:哪個更重要?
盡管 Temu 的定價具有顛覆性,但一些用戶仍然更喜歡 Jumia 的可靠性和速度。
“Jumia 不需要而幾周,只要幾天內(nèi)就能運到”拉各斯的平面設(shè)計師 Temitayo Paul 說。“使用 Temu,大多數(shù)訂單需要2周或更長時間。我只在不需要緊急需要的時候才使用它們?!?/p>
這種偏好為 Jumia 提供了一個短期窗口。但是,如果 Temu 繼續(xù)嘗試更快的運輸方式,例如航空貨運或與本地伙伴合作配送,那么Jumia的這種優(yōu)勢也可能會受到侵蝕。
Akapo 警告說:“如果 Temu 將運營本地化,即使是部分本地化,它可能會從根本上改變平衡。他們認(rèn)為尼日利亞是一個值得大量投資的市場?!?/p>