百度智能云、阿里云、騰訊云，2021Q2哪朵云飛得高？

生來(lái)不同，卻終極難免一戰(zhàn)，這恐怕是百度、阿里、騰訊的宿命，因?yàn)樵谧袷胤珊偷赖碌那疤嵯?，“無(wú)界擴(kuò)張”是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的慣性?？梢钥吹降氖?，通過近年的幾輪架構(gòu)調(diào)整，百度、阿里、騰訊都表現(xiàn)了在未來(lái)發(fā)展中的明顯傾向：做技術(shù)平臺(tái)，建基礎(chǔ)設(shè)施，爭(zhēng)當(dāng)數(shù)字化生存大時(shí)代背景下的擺渡人?，F(xiàn)階段，主要表現(xiàn)為云計(jì)算相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)力。

截至目前，百度、阿里、騰訊的新季度財(cái)報(bào)都已發(fā)布（自然季度二季度），那么，在這個(gè)季度，BAT的三朵云，誰(shuí)飛得更高呢？

（IDC：2021年第一季度中國(guó)公有云市場(chǎng)數(shù)據(jù)）

在時(shí)間上，阿里本自然季度的財(cái)報(bào)發(fā)布，早于百度和騰訊。

先看阿里云。

8月3日，阿里巴巴2022財(cái)年第一季度（自然季度為2021年第二季度）財(cái)報(bào)公布，其中阿里云季度營(yíng)收160.51億元，同比增長(zhǎng)29%，經(jīng)營(yíng)虧損為16.43億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）3.4億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)率2%。

釘科技注意到，一個(gè)變化是，本季度，釘釘?shù)臉I(yè)績(jī)首次從創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊調(diào)整并入了云計(jì)算板塊，并表帶來(lái)了利潤(rùn)下降，當(dāng)然，這沒有影響到該季度利潤(rùn)創(chuàng)下歷史新高。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，據(jù)釘科技了解，作為阿里四大業(yè)務(wù)板塊中除商業(yè)分部以外第二個(gè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整EBITA盈利的板塊，自然季度2020年第三季度，阿里云首次利潤(rùn)轉(zhuǎn)正。

前兩個(gè)季度（2021財(cái)年第三財(cái)季及第四財(cái)季）經(jīng)調(diào)整的EBITA利潤(rùn)分別為2400萬(wàn)元和3.08億元。如果從自然時(shí)間看，2021年是明顯的規(guī)模分水嶺。

至于業(yè)績(jī)整體成長(zhǎng)的原因，財(cái)報(bào)中表示主要是互聯(lián)網(wǎng)、金融和零售行業(yè)的收入強(qiáng)勁。這一點(diǎn)并不難理解，外部環(huán)境變化下，“宅經(jīng)濟(jì)”活躍，這一點(diǎn)非常明顯。

當(dāng)然，要注意的是，“來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的某頭部客戶基于非產(chǎn)品相關(guān)的要求，停止采用阿里云海外云服務(wù)，影響了最近兩個(gè)季度的收入增長(zhǎng)”，這也暗示了阿里云高成長(zhǎng)后的風(fēng)險(xiǎn)。

阿里云表示收入將會(huì)持續(xù)在客戶及產(chǎn)業(yè)端趨向更多元化。釘科技認(rèn)為，短期未來(lái)會(huì)面臨一增一減：增，在于在線辦公，這與釘釘業(yè)績(jī)并入有關(guān)，也與目前靈活彈性的工作制度有關(guān)；減，可能在于在線教育領(lǐng)域。

再看百度智能云。

這是2019年百度云品牌升級(jí)后的名稱，看起來(lái)，百度很喜歡云計(jì)算業(yè)務(wù)現(xiàn)在的這個(gè)名字，“智能”兩個(gè)字，突出了百度對(duì)于AI技術(shù)的布局和應(yīng)用，旨在表現(xiàn)差異化，也算是一種營(yíng)銷手段。

8月12日，百度發(fā)布了截至2021年6月30日的第二季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，這也是其赴港二次上市后的第二份財(cái)報(bào)。

百度智能云業(yè)務(wù)的具體營(yíng)收數(shù)據(jù)并未披露，但同比增速被公開，為71%。這樣的表現(xiàn)，被認(rèn)為“引領(lǐng)百度核心營(yíng)收穩(wěn)步向前”。據(jù)釘科技統(tǒng)計(jì)，百度智能云已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度營(yíng)收增速保持在55%以上。

比較有趣的是，這個(gè)時(shí)間段與阿里云利潤(rùn)轉(zhuǎn)正并保持增長(zhǎng)一致，釘科技認(rèn)為，這樣的表現(xiàn)或許說(shuō)明，中國(guó)云廠商抓住了迅速追趕國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的機(jī)會(huì)。

與阿里云略有不同的是，百度智能云實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的領(lǐng)域主要關(guān)聯(lián)了“新基建”概念，同時(shí)突出“智能”。

財(cái)報(bào)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、基礎(chǔ)云、智能交通等領(lǐng)域重點(diǎn)做了舉例，在這些領(lǐng)域的市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步增長(zhǎng)。在8月18日的2021百度世界大會(huì)上，百度方面也表示，百度智能云讓AI切實(shí)加速滲透進(jìn)各業(yè)態(tài)。

僅就AI云服務(wù)，百度智能云的確有其優(yōu)勢(shì)，IDC發(fā)布的《中國(guó)AI云服務(wù)市場(chǎng)2020年度研究》中，百度智能云被列為中國(guó)第一大AI云提供商，其獲得這樣的頭銜，并不是第一次。

但需要注意的是，沒有披露具體營(yíng)收數(shù)據(jù)的百度智能云，很可能在體量上還不足以與阿里云、騰訊云較量，特別是與阿里云。

在IDC前段時(shí)間發(fā)布的2021年第一季度中國(guó)公有云市場(chǎng)數(shù)據(jù)中，百度云被并入Others中，并未進(jìn)入前五。對(duì)比來(lái)看，第一的阿里云市場(chǎng)份額在40%左右，第二的騰訊云在11%左右。

整體來(lái)看，釘科技認(rèn)為，在細(xì)分市場(chǎng)突出優(yōu)勢(shì)，對(duì)于百度智能云來(lái)說(shuō)，是階段性的正確選擇，但如果百度智能云想要獲得更大發(fā)展，就要突破AI標(biāo)簽，單純緊貼AI，很可能會(huì)限制百度智能云的未來(lái)空間，這其實(shí)也是整個(gè)百度需要思考的問題，即業(yè)務(wù)在重點(diǎn)突出與多元發(fā)展之間的平衡。

接著看騰訊云。

騰訊發(fā)布第二季度與上半年業(yè)績(jī)報(bào)告的時(shí)間，正是2021百度世界大會(huì)開幕的8月18日。金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)40%至人民幣419億元，被認(rèn)為是其中亮點(diǎn)。

整體而言，憑借云基礎(chǔ)設(shè)施、PaaS及SaaS技術(shù)，騰訊云繼續(xù)助力公共服務(wù)及傳統(tǒng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化。在技術(shù)及產(chǎn)品開發(fā)上的提升，吸引了更多的客戶采用其平臺(tái)及軟件服務(wù)，例如安全、人工智能及數(shù)據(jù)分析。

被重點(diǎn)提及的是，視頻化趨勢(shì)為其視頻云解決方案提供更多機(jī)會(huì)，進(jìn)一步打通了通信與效率辦公SaaS工具(企業(yè)微信、騰訊會(huì)議及騰訊文檔)，以支持企業(yè)客戶內(nèi)部及其與外部用戶有更好的協(xié)作。

根據(jù)公開信息，騰訊云覆蓋了國(guó)內(nèi)90%的音視頻客戶，視頻云解決方案市場(chǎng)份額連續(xù)多年位列第一。客戶中就包括央視頻，騰訊云的支持，主要是保障央視頻在春晚、歐洲杯、奧運(yùn)會(huì)等重要時(shí)段的平穩(wěn)直播。

與以上信息對(duì)應(yīng)，在IDC數(shù)據(jù)中，阿里云在中國(guó)公有云市場(chǎng)第一，百度智能云在中國(guó)AI云服務(wù)市場(chǎng)第一，騰訊的第一則在中國(guó)視頻云解決方案領(lǐng)域。

除視頻云外，另外兩個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，一是在線辦公，二是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。

在線辦公，比如，騰訊會(huì)議，作為騰訊To B領(lǐng)域標(biāo)桿產(chǎn)品，推出天籟語(yǔ)音模組，強(qiáng)化開放戰(zhàn)略，生態(tài)合作伙伴突破100家，騰訊會(huì)議Rooms覆蓋Mac、Windows、安卓三大平臺(tái)。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，騰訊云在政務(wù)、金融、工業(yè)、文旅、地產(chǎn)、教育、醫(yī)療、出行、零售等領(lǐng)域繼續(xù)提供著行業(yè)解決方案。舉兩個(gè)例子，一是，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，騰訊云聯(lián)合9000余家合作伙伴，共同為20多個(gè)行業(yè)提供了超過300個(gè)解決方案，旨在助力中小企業(yè)；二是，在出行領(lǐng)域，相比百度對(duì)造車的投入，騰訊目前看起來(lái)更熱衷于交通基礎(chǔ)設(shè)施的智能化，在智慧樞紐、智慧高速等交通場(chǎng)景提供解決方案，比如乘車碼已覆蓋170多個(gè)城市，服務(wù)超1.8億用戶。

整體來(lái)看，騰訊云的發(fā)展有其重點(diǎn)，但其廣泛的應(yīng)用布局，更接近阿里，這對(duì)于后市的穩(wěn)健發(fā)展，理論上更為有利。

綜上來(lái)看，就云計(jì)算業(yè)務(wù)，騰訊和百度，從體量上，還不足以與阿里做比較，不過，騰訊已經(jīng)表現(xiàn)出明顯的追趕態(tài)勢(shì)，百度，增長(zhǎng)潛力也頗為可觀，BAT三家在該領(lǐng)域內(nèi)“阿里、騰訊、百度”的排名，短期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)有太大變化，但騰訊的云游戲，百度的自動(dòng)駕駛，未必不會(huì)成為變數(shù)。