移動經(jīng)濟(jì)風(fēng)起云涌的巴西，誰是下一個超級應(yīng)用？

巴西的移動經(jīng)濟(jì)可稱南美的美洲虎——令人畏懼，而且富有本地特色。巴西是世界上第五大國家，擁有 2.12 億人口。和印尼一樣，巴西的國民非常年輕，平均年齡為 32 歲。以下關(guān)于巴西的一些事實則更加有趣：

1. 巴西人使用社交媒體的頻率幾乎超過世界上任何一個國家，平均每天 3 小時 34 分鐘，比印尼人花的時間還多！

2. 在巴西 1.49 億網(wǎng)民中，1.39 億是移動互聯(lián)網(wǎng)用戶。

3. 67% 的巴西成年人擁有智能手機(jī)。

4. 2018 年，巴西人下載了超過 73 億次手機(jī)應(yīng)用，位列世界第四。

巴西的人口高度集中在幾大主要城市。巴西 87% 的人口住在城市中心，擁有超過 2100 萬人口的圣保羅都會區(qū)是世界上最大的城市群之一。

由于城市里熱衷使用手機(jī)的年輕消費人群規(guī)模龐大，巴西本土初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)覆蓋了各類移動垂直市場，比如打車應(yīng)用 99、送餐應(yīng)用 iFood，以及貸款應(yīng)用 Creditas 和銀行應(yīng)用 Nubank。

與印尼類似，在國際風(fēng)投公司和中國戰(zhàn)略投資者大量注入資金的推動下，許多巴西本地初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)成長為了估值超過十億美元的獨角獸。去年 1 月，99 從 Uber 獲得了 1 億美元投資，然后被滴滴以 10 億美元的估值收購。

9 個月前，iFood 獲得了 5 億美元投資。拉美地區(qū)最有價值的初創(chuàng)公司 Nubank 目前正在與全球投資者討論一輪 10 億美元的融資，該輪融資將使該公司的估值達(dá)到 100 億美元，讓其成為世界上最大的金融科技公司之一。顯然，巴西的移動經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了世界一流的行列。

在巴西移動領(lǐng)域的所有主要垂直市場中，金融科技或許是最具活力的一個。巴西有 6000 多萬人沒有銀行賬戶，占成年人口的 40% 以上。巴西的銀行業(yè)高度整合，排名前 5 的銀行控制著 82% 的銀行資產(chǎn)。

與戰(zhàn)后美國汽車業(yè)的“三大龍頭”類似，巴西的銀行享有壟斷權(quán)力，只向少數(shù)企業(yè)放貸，對其他企業(yè)利率則會高到離譜，放到別的國家鐵定被認(rèn)為是高利貸——比如巴西信用卡的年化利率可以高達(dá) 270%！

在探討為什么如此多的巴西人沒有銀行賬戶時，利率過高和信任缺乏是被提及最多的兩個原因。

這是一個隨時可以被顛覆的行業(yè)，巴西的金融科技初創(chuàng)企業(yè)比任何其他拉美國家都要多——確切地說，一共有 370 家。它們正在支付/匯款、企業(yè)和消費者貸款、財富管理、保險和貿(mào)易等領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會。

隨著這些新晉玩家漸漸得到大眾認(rèn)同，我們可以想象新的金融生態(tài)系統(tǒng)將如何演變。正如高盛（Goldman Sachs）分析師所說，傳統(tǒng)銀行提供的大量金融服務(wù)將全部通過 API 實現(xiàn)“重新綁定”。

例如，在 Plaid 和 TrueLayer 等金融科技基礎(chǔ)設(shè)施軟件公司的幫助下，Creditas 等資產(chǎn)貸款公司將能直接在 Nubank 的應(yīng)用上向 Nubank 的客戶提供貸款。

通過這種方式，像 Nubank 這樣的新型銀行將有機(jī)會成為金融服務(wù)界的“超級應(yīng)用”，成為一個門戶網(wǎng)站般的存在，為客戶提供從房屋貸款到投資的一站式服務(wù)。目前給予 Nubank 100 億美元估值的投資者們之所以下重注，就是覺得上述情況一定會發(fā)生。

但有趣的是，在普惠金融越來越流行的情況下，這些主要的金融科技企業(yè)在獲取價值方面都遇到了意想不到的競爭。

正如我們在印尼看到的那樣，服務(wù)型應(yīng)用、尤其是打車或送餐等按需服務(wù)應(yīng)用，現(xiàn)在正在推動巴西實現(xiàn)更大范圍內(nèi)的普惠金融。你可能會想起一則軼事：由于自己開網(wǎng)約車的工作經(jīng)歷，“印尼 Uber”Go-Jek 的司機(jī)有資格獲得住房抵押貸款。

專注于按需服務(wù)的“本地超級應(yīng)用”模式起源于亞洲，中國的美團(tuán)點評也許是這一模式的典范。美團(tuán)最初只是面向本地小型商品和服務(wù)商家的團(tuán)購平臺，后來業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了食品配送，并演變成了一個有4 億多用戶的平臺，其業(yè)務(wù)覆蓋了餐廳評論和預(yù)訂、酒店和房屋租賃，以及電影票和旅游預(yù)訂等等。通過利用客戶消費習(xí)慣和價格敏感性的相關(guān)數(shù)據(jù)，美團(tuán)為本地小企業(yè)創(chuàng)造了巨大的價值。

巴西的 iFood 和其主要競爭對手 Rappi 正在復(fù)制美團(tuán)的模式。從提供餐廳餐飲或食品雜貨配送這個價值主張開始，它們正在演變成一個平臺，既和商家的運營相整合，也和消費者的經(jīng)濟(jì)生活相融合。

例如，iFood 就創(chuàng)立了餐飲商品市場 iFood Shop，讓餐館利用在該平臺上賺的錢購買所需用品。iFood 還整合了一個分析平臺，通過從整個市場上了解美食趨勢，幫助餐廳優(yōu)化菜品組合。iFood 也就此成為了一個同時面向商家和客戶的 SaaS 型超級應(yīng)用。

因此，巴西具備了中國建立的移動經(jīng)濟(jì)新戰(zhàn)略的所有特征。像 Nubank 和 iFood 這樣的企業(yè)正在以指數(shù)級的速度增長，這些超級應(yīng)用很可能會在多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)吞并、展開競爭，就像現(xiàn)在美團(tuán)與支付寶的競爭一樣。

從這種融合中受益最多的是目前還沒有銀行賬戶的巴西人，他們將通過這些新的超級應(yīng)用進(jìn)入金融領(lǐng)域，改善自己的生活。

屬于舊經(jīng)濟(jì)的銀行和雜貨店將成為唯一的輸家，它們?nèi)匀徽J(rèn)為，那些過去曾賦予他們壟斷權(quán)力的東西，比如房地產(chǎn)、實體物流和獲得傳統(tǒng)資本的渠道，在今天仍然具有同樣的價值。它們將無法與新一代超級應(yīng)用們匹敵。