Q2手游發(fā)行商格局洗牌：出海成為彎道超車捷徑？

常言道“時勢造英雄”，因近兩年國內游戲市場增幅放緩，海外市場大有可為，出海領域不乏有新血冒出，頗有些你方唱罷我登場的味道。而隨著大廠帶頭沖鋒、國內廠商耕耘海外愈發(fā)得心應手，出海已深刻地影響了中國游戲市場格局。

7月10日，市場研究機構Sensor Tower發(fā)布《2019年Q2中國手游發(fā)行商App Store和Google Play收入排行榜》。在這批本已云集中國頭部游戲企業(yè)TOP30的名單中，有幾家廠商表現(xiàn)令人側目，如季度收入環(huán)比大增70%、躋身前三的莉莉絲；去年才發(fā)力海外、今年已進入TOP10的紫龍游戲；以及僅靠一款產(chǎn)品、2個月收入、空降榜單第13名的鷹角網(wǎng)絡。整體來看，入榜TOP30發(fā)行商第二季度iOS+Google Play累計收入超過40億美元。

根據(jù)此前Sensor Tower向GameLook透露的數(shù)據(jù)，發(fā)行商排名第11名的Firecraft Studios旗下主力產(chǎn)品《消消莊園》，最近半年單月內購收入超過2000萬美金。換言之，進入榜單TOP10門檻，發(fā)行商月流水要在1.5億元以上。即使是榜單最末位、排名第30名的創(chuàng)智優(yōu)品，其收入規(guī)模也能位列全球發(fā)行商第92位，所有入榜公司都位列全球TOP100。

需要注意的是，該榜單未統(tǒng)計國內安卓市場收入、而這部分未統(tǒng)計收入單季度約在150億元以上，這讓出海企業(yè)在本次排名上更占優(yōu)勢，再加上只統(tǒng)計發(fā)行商收入，因而導致一些國內大廠缺席榜單。

從上榜廠商來看，除鷹角網(wǎng)絡和Firecraft Studios外，整張榜單幾乎沒有2015年后成立的新公司，證明出海雖然是一個新市場、但同樣需要長期的積累。而在海外市場，國內端游大廠更是被一批手游廠商包圍，從全球市場爭奪來看，端游年代積累的IP優(yōu)勢和平臺優(yōu)勢全面歸零，全球市場成為了一場真正的公平競賽，考驗的是游戲廠商對全球市場的洞察和研運一體化的能力。

考慮國內市場馬太效應加劇、且出海收入占比持續(xù)擴大，客觀而言該優(yōu)勢雖有、但仍具備重要的參考價值。相比排名，更重要的是排名背后的趨勢，透過發(fā)行商收入榜單，我們也能看到游戲行業(yè)正在發(fā)生的巨變。

巨變一：出海正改寫整個手游市場，騰訊盤整國內發(fā)行

經(jīng)歷國內市場精品化轉型的嚴酷競爭后，“不出海，便出局”早已不再是一句夸張的玩笑話，而是成為許多游戲廠商奉行的圭臬。

根據(jù)App Annie發(fā)布的《2018 中國移動游戲出海報告》，截至2018年下半年，中國游戲公司海外收入達3億美元，從2017年上半年到2018年下半年，出海手游在海外下載量復合增長率達到40%，收入增幅更是達到驚人的75%。

同一時間，高人氣高收入的爆款數(shù)量也在增多，如下載量超過100萬的出海手游，從2017年上半年的217款，上升到了2018年下半年的275款；累計收入超過100萬美金的產(chǎn)品數(shù)漲幅度更大，從209款上升至283款。

出海已經(jīng)成為構成國內手游廠商收入的重要來源，如在本次榜單TOP10發(fā)行商中，就有5家廠商以海外市場為主要收入來源。

而據(jù)GameLook統(tǒng)計，2019年1月份App Store中國區(qū)暢銷榜TOP50手游產(chǎn)品中，迄今已有70%都有海外版本在運營，余下30%游戲并非不想出海、而是不能。在未出海的頭部產(chǎn)品當中，大多受客觀因素限制，比如一部分是有限制的日韓IP授權，只能在中國大陸運營；另一部分本身使用了非常中國化的IP如傳奇等；還有一些為玩法主要面向中國市場的地方棋牌、仙俠題材等，較難在海外市場奏效。

從頭部游戲的出海比例看，出海不再是一項可有可無的多選題，而是必選題。

由于出海的興起，市場對產(chǎn)品的要求標準趨向國際化、全球化，雜糅世界多地文化的魔幻題材地位，開始超過單一的仙俠，甚至反過頭來影響到國內市場。在近期一份買量報告中，相較去年同期，魔幻題材游戲占比上升，而傳奇、仙俠等傳統(tǒng)買量產(chǎn)品的產(chǎn)品量占比有所減少。

與此同時，具備全球同服、高DAU與高MAU特性的產(chǎn)品開始控場。直接代表便是騰訊、網(wǎng)易兩大巨頭傾巢而動，通過PUBG Mobile、《荒野行動》等現(xiàn)象級產(chǎn)品雄踞榜單，并開始圍繞明星產(chǎn)品建立成體系的出海戰(zhàn)略。網(wǎng)易海外布局已經(jīng)呈現(xiàn)以日本為重點，并將東南亞作為全球市場新的跳板。

爆款撬動出海的通行做法，也間接加速了精品至上格局的形成。事實上，不只是騰訊、網(wǎng)易，包括莉莉絲、IGG、FunPlus等排名前列的廠商，旗下海外在運營產(chǎn)品數(shù)量并不多，而是更在注重質量，強調長線運營、不做一波流，得以長久站穩(wěn)腳跟。

如IGG招牌產(chǎn)品《王國紀元》，F(xiàn)unPlus雙雄《阿瓦隆之王》和《火槍紀元》，以及成為海外市場新擂主的莉莉絲麾下SLG猛將《萬國覺醒》和放置手游AFK Arena，他們都已是月度國產(chǎn)手游出海收入榜TOP30的?？?。

事實上，《萬國覺醒》和AFK Arena收入過去3個月收入持續(xù)走高，正是莉莉絲季度收入環(huán)比增長70%的主要功臣。如《萬國覺醒》進入6月中國手游出海收入第三，AFK Arena也逼近TOP10，若非《消消莊園》本月空降榜單，AFK Arena則已進入出海手游收入前十。

巨變二：手游市場，上市公司不代表中國游戲業(yè)完整實力

如果說產(chǎn)品成功的標志是登上App Store、Sensor Tower各種收入榜單，那么游戲廠商成功的標志莫過于上市。在中國乃至全球，上市是一個充滿魔力的詞匯，它代表游戲公司受到資本市場的肯定，將有更好的融資渠道獲得充沛資金支撐精品研發(fā)和全球化運營。

2010年開始，中國游戲行業(yè)進入了狂飆猛進的快車道，根據(jù)游戲工委統(tǒng)計，2011年到2014年4年間，市場實際銷售收入增長率都超過了30%，而如今這一數(shù)字僅為5.3%，大約是當年的六分之一。

由于看重投資回報，任何處在上升期的行業(yè)，都會受到資本市場的極大關注，投資、并購、推動上市一氣呵成。早在2014年，就有業(yè)內人士發(fā)聲認為游戲行業(yè)并購過于頻繁，2016年游戲跨界定增、上市仍是熱點話題，直到近兩年國內游戲行業(yè)進入存量時代，優(yōu)質標的多名花有主，熱度才有所消減。

基于市場日漸成熟的現(xiàn)狀，按理來說，發(fā)行商收入榜單應當由上市公司為主才對，但事實并非如此。GameLook統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，入榜的30家游戲發(fā)行商中，嚴格意義上榜單內上市公司只有9家，僅占總比例的30%。而處在上市流程的準上市公司、以及非上市公司分別有5家和16家，占據(jù)比例分別為17%和53%，尚未上市的發(fā)行商合計占比達七成。

即便加上樂元素、米哈游、多益網(wǎng)絡、玩友時代、心動網(wǎng)絡等處在上市流程中的企業(yè)，榜單內仍有一半公司沒有上市。更讓人詫異的是，榜單內許多非上市公司同樣具有極強的競爭力、甚至不輸上市公司。

更令人驚訝的是，頭部拔尖的TOP10發(fā)行商中，有5家廠商尚未上市，比如紫龍游戲、友塔游戲和龍創(chuàng)悅動等等，而最大的亮點依然是莉莉絲，作為TOP3中唯一一家沒有上市的廠商，且成功追上騰訊、網(wǎng)易兩家巨頭，位居Q2發(fā)行商收入第三。

種種現(xiàn)象足以說明，盡管游戲行業(yè)資本化已經(jīng)較為充分，但上市公司其實只代表手游市場的一部分，并不能代表國內游戲行業(yè)的完整實力，還有大量非上市公司蘊藏潛力。

當然，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因其實比較特殊，第一在于榜單未計算端游，而不少上市公司端游業(yè)務收入仍十分龐大，第二則是騰訊作為國內最大的游戲發(fā)行商，在收入中隱藏了不少國內大廠收入。

典型代表如完美世界，據(jù)行業(yè)人士預測，《完美世界手游》今年3月的首月流水超過10億，但由于發(fā)行商并非完美而是騰訊，因而完美未能上榜，另一家老牌廠商西山居也是如此。除此之外，2018年凈利潤達22.3億的盛趣游戲，其未上榜的原因在于，一方面是盛趣游戲80余款保持盈利狀態(tài)的產(chǎn)品中仍不乏端游，其次是盛趣游戲IP生態(tài)成熟，IP分成收入并不計入發(fā)行商收入。

巨變三：新秀輩出，市場發(fā)行版圖格局大變

出海大潮大浪之下，涌現(xiàn)了一大批悶頭發(fā)展的行業(yè)新血。GameLook在以往的文章中談及了這么一件趣事，有位出海業(yè)務頗有起色的國內游戲公司老板，在參加谷歌組織的一場小范圍出海廠商會議時，發(fā)現(xiàn)對絕大多數(shù)參會公司全無了解、甚至聞所未聞，而這些公司恰恰是谷歌認定的成功出海公司，才發(fā)現(xiàn)業(yè)內蟄伏的成功企業(yè)之多。

其實，不僅僅是改變了上市公司統(tǒng)領一切的印象，隨著出海的興起，海闊天空的全球市場滋潤了一批抓住機會的游戲廠商。由于甚少在國內發(fā)聲，它們往往不會見諸報端，多保持隱形狀態(tài)，但實際已經(jīng)撼動了整個市場研發(fā)、發(fā)行版圖。

GameLook根據(jù)上榜發(fā)行商所在地進行了統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)北京以11家發(fā)行商入榜位居第一，上海、廣州則分別以6家、4家發(fā)行商入榜跟隨其后，其余則分散福建、江蘇、深圳等地，一改過去行業(yè)對市場格局的認知。從分布特點上看，北京一枝獨秀，數(shù)量領跑不說還深藏不露、藏龍臥虎，如FunPlus、樂元素、百度、紫龍游戲等都扎根首都，使得北京成為出海底蘊最為深厚的城市。其中海彼網(wǎng)路旗下《弓箭傳說》更開創(chuàng)了新的商業(yè)模式，基于超休閑產(chǎn)品形態(tài)，兼顧高人氣和不俗的內購收入。

上海變化最大，特點是推陳出新、活力十足，并形成了鮮明的兩種派別打法，如以莉莉絲、沐瞳科技、友塔網(wǎng)絡為代表的出海派，以及以米哈游、鷹角網(wǎng)絡為代表的二次元派。

籌備中但尚未出海的《明日方舟》

廣州是網(wǎng)易、多益網(wǎng)絡、三七互娛、創(chuàng)酷互動多點開花，深圳則是騰訊一家獨大，福建幾乎可以稱得上出海福地，江蘇則是呼應吳儂地區(qū)的女性向。

值得一提的是，4月份GameLook曾依據(jù)App Store中國區(qū)暢銷榜TOP100產(chǎn)品，制作了一份研發(fā)商所在地調查，實際格局與如今Sensor Tower統(tǒng)計的發(fā)行商TOP30所在地有一定相似之處，都是北上廣領銜外，北京與上海、廣州、深圳之間差距并未拉大。

造成二者差別的原因，主要是此次榜單只統(tǒng)計發(fā)行商，部分大廠收入實際被類似騰訊的強勢發(fā)行商隱藏。

因而整體來看，造成中國手游發(fā)行市場格局發(fā)生變化的根本原因，在于全球化市場開始突出游戲企業(yè)的研運一體能力，尤其是在全球市場的競爭力。

莉莉絲全球發(fā)行的SLG手游《萬國覺醒》

市場側重的不同和變化，使得部分企業(yè)需要時間適應，另一部分抓住機會的廠商擁有了超車機會，在這個機遇與挑戰(zhàn)并存時代，GameLook預計綜合能力過硬的企業(yè)，未來還將持續(xù)獲得優(yōu)勢，不僅是時勢造英雄，更是英雄造時勢。