新浪科技訊 北京時間8月5日上午消息,孫正義的軟銀集團正在失去越來越多的高管。在軟銀集團的前景變得撲朔迷離之際,孫正義的肩膀上也在承擔更多的責任。
上周有媒體報道稱,軟銀愿景基金又有兩名管理合伙人即將離職,分別為雅尼·皮皮尼斯(Yanni Pipilis)和穆尼什·瓦爾瑪(Munish Varma)。這意味著,自2020年3月以來,這家全球最大投資基金的高層離職人數(shù)至少有10人。此前,長期擔任軟銀愿景基金負責人的拉吉夫·米斯拉(Rajeev Misra)已經(jīng)放棄了在愿景基金的大部分頭銜和工作職責,成立了自己的投資基金。軟銀首席運營官馬塞洛·克勞爾(Marcelo Claure)今年早些時候離職。而曾與米斯拉和克勞爾一起在軟銀董事會任職的首席戰(zhàn)略官佐護勝紀于2021年辭職。
這意味著,孫正義在為自己40年前創(chuàng)立的公司規(guī)劃一條新路線時,正越來越多地親力親為。知情人士透露,現(xiàn)年64歲的孫正義在經(jīng)歷了巨額虧損之后,正在將關(guān)注重點從愿景基金轉(zhuǎn)移到新機會上,尤其是英國的芯片設(shè)計公司ARM。根據(jù)消息人士的說法,孫正義正計劃重新定位這家芯片設(shè)計商,削減成本,提高利潤,以增強吸引力。孫正義準備推動該公司明年上市。
自從5年前將軟銀這家電信集團重組為一家投資控股公司以來,孫正義在留住高級人才方面一直面臨問題。在2017年設(shè)立最初的1000億美元軟銀愿景基金時,他拒絕像其他風險投資公司一樣,向投資業(yè)績出眾的合伙人提供利潤分成。愿景基金近年來的虧損使得這方面問題變得更加嚴重,因為幾乎沒有利潤來吸引最優(yōu)秀的投資人。MST金融服務(wù)公司高級研究分析師大衛(wèi)·吉布森(David Gibson)指出:“孫正義獲得了所有的榮譽,他背后的團隊一無所得。”
目前,軟銀集團拒絕對此置評。
自軟銀從電信公司重新定位為全球最大的科技投資者之后,所有人都沒有獲得多少榮耀。軟銀在投資WeWork和Greensill等公司上出現(xiàn)失誤,而科技股整體的大跌也影響了軟銀持有的阿里巴巴和Coupang等大公司的股價。
根據(jù)投資數(shù)據(jù)公司Preqin的數(shù)據(jù),截至今年3月,愿景基金第一期的有限合伙人內(nèi)部回報率為11%,遠低于行業(yè)平均的約38%。愿景基金第二期的內(nèi)部回報率為0,而行業(yè)平均為45%。芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院創(chuàng)業(yè)者項目的聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂芬·卡普蘭(Steven Kaplan)表示:“軟銀的錢太多,但缺乏足夠的紀律性?!?/p>
軟銀基本上已經(jīng)回到2017年的起點。該公司股票過去五年的平均回報率為5.2%,遠低于日經(jīng)225指數(shù)9%的漲幅和納斯達克16%的漲幅。軟銀計劃于8月8日公布季度財報。彭博情報分析師馬爾文·羅(Marvin Lo)和克里斯·姆肯斯特姆(Chris Muckensturm)表示,繼上季度出現(xiàn)2.1億日元的赤字后,軟銀可能會再次出現(xiàn)虧損。
有文件顯示,軟銀近期通過出售阿里巴巴股票的預(yù)付遠期合約,籌集了多達220億美元的現(xiàn)金。至少從2016年開始,軟銀就開始使用這類金融衍生品來增強現(xiàn)金儲備。不過,此次籌集的資金要比軟銀5月份財報中公布的131.7億美元還要高。
在全球范圍內(nèi)來看,日本的企業(yè)高管薪酬不高,但日本金融行業(yè)的明星們?nèi)匀皇侨蛐匠曜罡叩娜后w。風險投資公司通常會將利潤的20%分配給合伙人,這意味著每個合伙人能分到數(shù)千萬美元。孫正義本人在最近這個財年的薪酬為1億日元,僅僅只相當于73.3萬美元。米斯拉在最近一個財年的薪酬為840萬美元,是日本薪酬最高的企業(yè)高管之一,但仍遠低于最成功的風險投資人。
軟銀的董事會成員已經(jīng)發(fā)出警示,稱該公司在爭奪人才方面做得不夠。
風險投資公司華登國際創(chuàng)始人陳立武在6月份辭去了軟銀的外部董事會成員一職。他在離職信中寫道:“最優(yōu)秀的風險投資公司人事變動很小,因為它們明白留住優(yōu)秀的交易撮合者的重要性?!?/p>
根據(jù)知情人士的說法和公司披露的信息,對于高管薪酬問題,軟銀的做法不是提高明面的薪酬,而是為高管提供額外的交易資金,讓他們自己尋找賺錢的機會。這其中包括向高級員工發(fā)放大筆貸款,這些貸款往往不會給借款人帶來什么負面影響。
例如,軟銀提交的備案文件顯示,米斯拉從軟銀借款4.635億美元,投資電信公司T-Mobile美國,后者于2020年收購了軟銀旗下的Sprint??藙跔栆步杩?.15億美元。他們都從所持的T-Mobile股份中獲得了可觀的利潤。米斯拉于2022年初償還了這筆借款。
這種態(tài)度很大程度上來自于軟銀的高層。孫正義個人持有軟銀一家公司的33%股份,用于投資高風險的科技股。但隨著投資的惡化,孫正義出現(xiàn)了虧損。他還撥出了愿景基金第二期的17%股份,作為提供給包括他自己在內(nèi)高管的激勵。
消息人士稱,已經(jīng)確定的15億美元愿景基金激勵池在去年向員工進行了第一筆支付,但這筆錢來得太晚,無法留住該基金的大多數(shù)關(guān)鍵員工。愿景基金第二期的薪酬結(jié)構(gòu)最終確定與業(yè)績掛鉤,但這直到2022年初才敲定下來。
最近離職的軟銀其他高層人士包括拉美基金3名管理合伙人中的兩人,以及硅谷資深人士迪普·尼沙爾(Deep Nishar),他負責了軟銀對Grofers、Improbable和Mapbox的投資。在克勞爾離職后接任軟銀集團國際負責人的康博敏(Michel Combes)在僅僅5個月之后就宣布了離職。孫正義的長期副手羅納德·費舍爾(Ronald Fisher)則辭去了愿景基金美國部門的領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。
Asymmetric Advisors的阿米爾·安瓦扎德(Amir Anvarzadeh)指出,這些人才的離開將使得軟銀的復(fù)蘇變得更加困難,尤其是在當前充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境中。“氣氛并不像你想象中的那樣好?,F(xiàn)在,他們將完全專注于那些災(zāi)難般的投資,而不是選擇新的投資目標?!?/p>
孫正義曾經(jīng)將軟銀內(nèi)部開會比作動物園,在那里他會被其他人攻擊,而他也將軟銀的決策成功歸因于不守規(guī)矩的辯論。然而在軟銀的高級員工或董事會中,很少有人能真正挑戰(zhàn)孫正義。
包括迅銷集團創(chuàng)始人柳井正和日本電產(chǎn)創(chuàng)始人永守重信在內(nèi)的外部董事會成員近年來都已經(jīng)離開。柳井正和永守重信曾公開反對孫正義的決策。該公司首名女性董事川本裕子去年與孫正義在公司治理問題上發(fā)生沖突,隨后辭去了軟銀董事會的職務(wù)。
華登國際的陳立武在離職信中還寫道,孫正義“仍然需要人們?yōu)樗峁┍U?,給他建議,讓他取得更大的成功。太快做出糟糕的選擇可能會給公司造成負面后果。”