非洲科技行業(yè)全景觀察（上）：人口、市場與局中者

非洲科技行業(yè)全景觀察（上）：人口、市場與局中者

在How to Write About Africa這本書中，作者Binyavanga Wainaina寫道：

“在很多文學作品中，非洲就像只有一個國家，空氣炎熱骯臟，有連綿不斷的草原和龐大的動物族群，高大但是瘦弱的人永遠在挨餓?！?/span>

與其他大陸不同，來自外界的關于非洲大陸的主流寫作中充斥著各種假設——非洲是一個統(tǒng)一體，腐敗無處不在。

真實的非洲究竟是什么樣？The Generalist團隊最近產出一篇報告，從非洲人口、關鍵市場、監(jiān)管政策等多個話題切入，Roselake全文編譯，帶你來認識真實的非洲。

01  人口

盡管全世界都知道非洲是一片遼闊的大陸，但是它的規(guī)模經常被低估。非洲大陸并不與歐洲或美國面積相當，它比這兩塊土地的總面積還要大，甚至多出的土地足以容納中國和印度。

非洲的廣袤程度完全令人匪夷所思。這種廣袤并不僅僅是地理上的，而且是文化上的。

非洲大陸有超過12億人口，生活著3000多個原住民群體，語言超過2000種，相比之下，歐洲只有200多種語言。

雖然這些講的是非洲的過去，但是來到非洲的創(chuàng)業(yè)者和投資者看到的卻是未來。他們看到了非洲大陸在未來幾十年里的人口增長勢頭，地球上沒有其他任何地區(qū)能同時在這么多層面上經歷非洲即將經歷的爆炸性增長。

1. 人口增長

如果說目前非洲的人口規(guī)模只是接近中國，那么很快就會使其相形見絀。未來三十年里，非洲大陸的人口預計將增加一倍，達到24億。今天，非洲人口占全球總人口16%；到2050年，這一比例將上升到25%，由此可見非洲將會產生的強大影響。

其中，尼日利亞和埃及代表了非洲正在萌芽和蓬勃發(fā)展的科技經濟。預計這24億人口中將有一半生活在這五個國家，尼日利亞（4.11億）、埃塞俄比亞（1.91億）、埃及（1.53億）、剛果金（1.97億）和坦桑尼亞（1.38億）。

2. 青年和城市化

人口迅速增加時，公民的平均年齡自然會下降。

這個觀點雖然簡單，但值得被注意。非洲的增長意味著它將是一個年輕的大陸，24億人口中約有一半年齡預計將小于25歲。在未來五十年內，非洲這個年齡段的人數可能會比G20國家的總和還多。

在發(fā)達經濟體人口增長停滯的時候，需要雇員的公司將會在非洲找到最大的人才庫。因此，科技界最大的機會之一就在于，能確保非洲的年輕人擁有滿足未來勞動力需求的必要技能。

并且，這些新增人口預計將有80%將歸于城市中心，形成世界上最大的都市區(qū)。實際上，目前非洲人口超過100萬的城市已經和北美一樣多。在未來十年內，非洲最大的18個城市的支出能達到1.3萬億美元。

3. 崛起的中產階級

隨著經濟發(fā)展和城市化進程，非洲的消費能力也會增加。中產階級在不斷崛起，預計2030年將達到5.8億，上流階層能達到1.16億。到2025年，非洲的消費支出預計將達到2.1萬億美元，到2030年將會增加到2.5萬億美元。

4. 不斷增長的網絡滲透率

非洲目前在互聯(lián)網連接和手機普及方面仍然落后，只有22%的非洲人有互聯(lián)網接入，遠遠低于歐洲的80%、俄羅斯和中亞的68%、亞太地區(qū)的44%。

在撒哈拉以南，只有4.77億人（45%）有聯(lián)網設備。但在未來四年內，預計將有520億美元的基礎設施投資用于提高網絡滲透率，屆時接入網絡的人口比例將會達到65%。

02  關鍵市場

風投公司并不投資“非洲”，相反，他們支持的是特定的國家和市場。每一個市場都有其獨特性和復雜性，需要不同的運作模式。

首先來看一下亮眼的數據部分：根據Partech的報告，2020年共有26個非洲國家吸引到了風險投資，總規(guī)模為14.3億美元。這個數字在全球范圍內看起來并不驚人，但是十年前，非洲的初創(chuàng)企業(yè)和風投生態(tài)系統(tǒng)幾乎不存在，而從2015年以來，非洲大陸的風投資本年度增長超過40%，增長速度非常驚人。

當然，資本的分布并不平均，80%的資金只流向四個國家：尼日利亞、肯尼亞、埃及和南非。

尼日利亞可能是最好的單一國家市場，優(yōu)勢包括2億人口、強大的科技人才基礎和天使投資網絡，以及一些令人印象深刻的變革者，比如位于拉各斯的Flutterwave和Interswitch。尼日利亞尤其以其金融技術領域出名，一直被認為是“投資第一號目的地”，吸納了21%的風投資金。

排名第二的肯尼亞雖然人口較少，只有5000萬左右，但是它已經成為農業(yè)技術的中心。值得注意的是，79%去往肯尼亞的風投資金都流向了初創(chuàng)企業(yè)。

埃及是去年投資交易數量最多的國家（24%），投資資本的年增長率為28%。甚至紅杉資本也開始行動了，最近領投了對埃及新銀行Telda的500萬美元投資。埃及的長處在于成功的創(chuàng)業(yè)者和操盤者網絡，Careem（出售給Uber）和Fawry（公開交易）的退出，孕育了一批財務自由的科技行業(yè)人士，他們打算再次創(chuàng)業(yè)，或者投資下一個偉大的埃及創(chuàng)業(yè)公司。埃及不僅吸引了人們對金融技術的興趣，同時也在物流、移動端和教育技術等領域領先。

再往南走，就到了人均GDP最高的南非，這里有非洲最繁榮的金融業(yè)，還擁有像Naspers這樣的媒體巨頭。該國在企業(yè)辦公領域占據絕對的領先地位，吸引了幾乎一半的資金。

03  局中者

讓我們先來看看非洲大陸領先的加速器、風投公司和企業(yè)家。

1. 加速器

加速器在創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著至關重要的作用，他們培訓創(chuàng)業(yè)者，通過社群創(chuàng)造社會資本，并幫助建立公司與投資者的關系。

Y Combinator就是加速器之一，盡管總部在美國，從2015年以來，Y Combinator已經接納了49家初創(chuàng)企業(yè)，包括Flutterwave和Paystack，還有54Gene、Kobo360、Helium Health和BuyCoins等明星公司。

其他美國加速器也發(fā)揮了重要作用，比如500 Startups和Techstars。2017年，500 Startups在非洲大陸才進行了10項投資，僅僅四年后，投資數量已經達到了74項。Techstars開辟了各種地方分會，2016年與巴克萊銀行合作推出了開普敦分部，投資公司包括Eversend、Max.ng、MDaaS Global和OnePipe。

英國的The Founders Factory也采取了相似的路徑，在約翰內斯堡設立了非洲分部，并且與南非的標準銀行集團合作，自成立來投資了20多家公司。

Village Capital則專注在農業(yè)技術、金融技術和未來工作領域進行投資，在非洲大陸支持了一百多名創(chuàng)業(yè)者，并且還在非洲的英語區(qū)、法語區(qū)和葡語區(qū)成立了64個企業(yè)家培訓機構。

不僅如此，谷歌也參與了這一行動，通過非洲創(chuàng)業(yè)加速器，谷歌已經同17個非洲國家的50家初創(chuàng)企業(yè)達成合作。

2. 大型企業(yè)

盡管看不上大型企業(yè)是創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈中的一種“潮流”，但行業(yè)巨頭們仍然可以幫助創(chuàng)業(yè)者。比如，它們可以作為錨定客戶、人才來源，并且給創(chuàng)業(yè)公司提供資金。當然，這些巨頭也可以擊垮新入局的對手們，比如降低價格、甚至是重組業(yè)務用于占領市場的新份額。

在非洲，銀行和移動網絡運營商（MNOs）是非洲科技領域中的巨無霸，例如MTN集團、Airtel Africa、Safaricom、Vodacom和Orange集團，這些公司很多都有當地政府明確或隱形的支持，被認為是“國家隊選手”。

除了作為行業(yè)的主導者，這些公司也是行業(yè)的守門人。如果它們愿意，它們可以讓創(chuàng)業(yè)者很難進入市場，但是它們與初創(chuàng)企業(yè)的關系歷來都是畏首畏尾，防不勝防。例如，塞內加爾的初創(chuàng)公司Wave和Orange集團之間的爭端，當Orange感覺到自身受到威脅時，它們大幅降低了自家價格，并且關閉了Wave在其電信網絡上的接入。

這些移動網絡運營商也很精明，意識到它們應該什么時候進行重組以實現價值最大化。MTN和Airtel正在分拆它們的移動支付部門，將這些子公司定位為純粹的金融科技公司。MTN的移動支付部門估值約為50億美元，而Airtel的估值為26.5億美元。不過，這也可以被看作是一種明顯受到自下而上競爭影響的措施，由于金融行業(yè)新入局的玩家已經開始挑戰(zhàn)霸主地位，這些巨頭們正在采取行動。

當然，在不受威脅時，運營商們也會與初創(chuàng)企業(yè)打成一片，非洲最大的幾家公司已經利用它們的領先地位，創(chuàng)建了蓬勃發(fā)展的風投基金。

MTN集團就是其中之一。該公司在15個非洲國家都有自己的業(yè)務，移動貨幣用戶達到2200余萬，并且常年從事風投和孵化業(yè)務。MTN集團與Rocket Internet和Millicom一起成立了“非洲互聯(lián)網控股公司”，后來在2013年變更為Jumia集團。據估算，MTN在Jumia至少獲得了1.6億美元的利潤。

盡管在Wave一事中的處理方式非常粗暴，但Orange集團在風險投資上有著相當的大的野心。在電信和金融技術領域，尤其是西非，Orange風投管理著3.5億歐元的資產，在非洲、歐洲、北美和中東地區(qū)進行投資。

最后，不得不提來自Naspers。這家公司成立于1915年，在媒體、金融技術和外賣領域都有涉獵。Naspers的風投部門戰(zhàn)績亮眼，事實上，這家公司是騰訊的最大投資者之一，在2001年購買了騰訊三分之一的股份，被認為是有史以來最偉大的投資之一。2019年，Naspers成立了Naspers Foundry，以一億美元的基金專注投資該國的初創(chuàng)企業(yè)。

3. 創(chuàng)業(yè)明星

每個圈子都需要贏家。

科技領域變得更繁榮的原因之一是，從退出中獲得的盈利，包括人才和資本，能被重新投資。比如，像Airbnb這樣的公司上市時，員工會收到一筆豐厚的報酬，可以用來創(chuàng)辦企業(yè)或者進行天使投資。并且，看到別人在此種情況下獲得成功，也可以激勵更多有才華的人去創(chuàng)業(yè)。

非洲需要更多的贏家，雖然有一些公司已經突圍而出，但這些公司很少，而且各不相同。

一個例外是泛非電子商務公司Jumia，2019年4月它在紐約證券交易所上市，是第一家在全球主要交易所上市的非洲創(chuàng)業(yè)公司。雖然該公司上市以來一直在虧損的邊緣線上掙扎，但是它仍然是一個里程碑。同年8月，埃及支付金融技術公司Fawry也在埃及證券交易所上市，市值達到10億美元，目前價值已經翻了一番。

同樣，盡管相對來說數量較少，非洲已經有了一些引人注目的并購活動。去年，支付公司Stripe已2億美元收購了Paystack，英國在線交易公司WorldRemit也在2020年收購了專注于非洲的匯款公司Sendwave，雖然在西方主流科技界不慎矚目，但是這比交易規(guī)模達到5億美元。

也有一些規(guī)模較小的交易，2017年，Naspers收購了南非最大的電子商務零售商Takealot，在這個過程中也收購了Tiger。2018年，UberEats從刀鋒資本收購了OrderTalk。最后，在2020年，移動貨幣網關MFS非洲收購了烏干達的玩家Beyonic。

在非洲，超過一億美元的融資數量不斷增加，獲得這些巨額融資的公司往往會被標記為贏家，進一步吸引大型外國投資者的興趣。

2021年3月，總部位于紐約的私募資金Avenir Growth Capital和Tiger領投了對非洲支付公司Flutterwave的1.7億美元融資，估值超過10億美元。Flutterwave總共籌集了2.25億美元，是少數獲得超過2億美元融資的非洲初創(chuàng)公司之一。此外，Chipper Cash是一家成立三年的創(chuàng)業(yè)公司，旨在為整個非洲的跨境支付提供便利，也在5月完成了1億美元的C輪融資。

Opay作為有影響力的后起之秀，由中國投資者擁有，將會籌集4億美元用于擴張。OPay在2019年進行了兩輪大的融資 —— 6月5000萬美元，11月又進行了1.2億美元的B輪融資。同年，開發(fā)商外包公司Andela籌集了1億美元的D輪融資，由Generation Investment Management，一家由美國前副總統(tǒng)Al Gore參與創(chuàng)立的公司牽頭。

2021年融資的知名初創(chuàng)企業(yè)包括Kuda（A輪，2500萬美元）、LifeQ（A輪，4700萬美元）、Mozart（A輪，1500萬美元）、Telda（Pre-Seed，500萬美元）。還有Bosta（A輪，670萬美元），Carry1st（A輪，600萬美元），Expensya（B輪，2000萬美元），Appzone（A輪，1000萬美元），PayMob（A輪，1850萬美元），Si-Ware Systems（900萬美元）。

4. Hub & Network

什么是“Hub”？

雖然把各種形式的公司都歸入“加速器”是很誘人的，但一些關鍵玩家并不符合這個模式，相反，這些“中心（Hub）”或“網絡（Network）”的運作更類似于聯(lián)合辦公空間，但是為初創(chuàng)企業(yè)的繁榮和生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展提供社會結構。

整個非洲大陸最知名的中心是尼日利亞的共同創(chuàng)造中心（CcHub）。該中心位于拉各斯的亞巴，由Bosun Tijani于2011年創(chuàng)立，一些尼日利亞最著名的創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人都是從CcHub開始的。它也成為外國科技名人的朝圣地：當馬克-扎克伯格訪問尼日利亞時，他的第一站就是Cc。其他訪問過的知名科技人士包括杰克-多爾西和GitHub的首席執(zhí)行官納特-弗里德曼。

自成立以來，Cc通過收購另一個知名企業(yè)iHub，將業(yè)務范圍從尼日利亞擴展到東非。除了為初創(chuàng)企業(yè)提供其他服務外，CcHub還經營著一個名為Growth Capital Fund的投資工具。非洲實驗室（AfriLabs）是另一個科技Hub，在整個非洲大陸都有據點。

The Harambean network提供的東西有點不同。Harambean更像是一個會員俱樂部，但它的網絡吸引了很多知名創(chuàng)業(yè)者的小圈子。在過去的十年中，該集團已經支持了多家獨角獸企業(yè)，如Andela、Flutterwave和Yoco，總共籌集了超過7億美元。

更令人驚訝的是，Endeavor在非洲大陸形成了真正的影響力。其 "企業(yè)家網絡 “現在有80多個非洲成員。Endeavor像傳統(tǒng)的基金一樣投資和支持其創(chuàng)始人，但也開展了更為廣泛的社會活動，使其成員能夠凝聚起來。

最后，非洲大陸還有一些協(xié)會，在區(qū)域層面 —— 東部、西部和南部以及整個非洲大陸將風險資本家和私募股權投資者聚集起來。非洲私募股權和風險投資協(xié)會（The African Private Equity and Venture Capital Association）是泛非洲的行業(yè)機構，促進和推動風險資本和私人投資。

5. 風險投資公司

如果說非洲大陸有一個能與紅杉資本匹敵的公司，那一定是Partech。這家法國公司已經在這個圈子中運作了一段時間，并繼續(xù)擴大其規(guī)模。Partech已經設法爭取到40多個不同的LPs，包括歐洲投資銀行、國際金融公司、德國復興銀行、德國發(fā)展銀行、FMO和非洲發(fā)展銀行集團。

位于內羅畢和拉各斯的投資公司Novastar Ventures宣布完成1.08億美元的承諾，用于啟動其基金II（NVAFII），目前總資本達到2億美元。這一數額比Novastar的首期基金增加了35%，在疫情背景下，這是投資者賦予強烈信任的另一個信號。與Partech公司一樣，Novastar公司也得到了歐洲幾個最知名的發(fā)展金融機構的支持。

Knife Capital，這個位于開普敦的基金正在籌集5000萬美元的資金，以支持處于B輪及以上的初創(chuàng)企業(yè)。Knife Capital開始時是一個PE基金，隨著時間的推移，轉向了更傳統(tǒng)的風投。其他值得注意的成長階段風險投資公司包括TLcom Capital、EchoVC、CRE Ventures、Kalon Venture Partners、Algebra Ventures、Sawari Ventures、TPG和Chandria Capital。

雖然上述基金傾向于投資更成熟的公司，但非洲正在發(fā)展一個早期階段的風險投資市場。例如，Paystack得到了Ingressive Capital和Ventures Platform的支持，這兩家公司都是在種子輪及此前階段進行投資。另一家在這個階段投資的公司是Future Africa，Lateral Capital也是如此。

整個非洲的其他種子前和種子階段的投資者包括Kepple Africa Ventures、Launch Africa、Sherpa Ventures、Rally Cap Ventures、Timon Capital、Akiva Ventures、Uncovered Fund、DFS Lab和Microtraction。

6. 意見領袖

我們先來看尼日利亞。當地最知名的人物是Iyinoluwa Aboyeji，作為Andela和Flutterwave的聯(lián)合創(chuàng)始人以及Future Africa的普通合伙人，Aboyeji的名字是非洲初創(chuàng)企業(yè)和風險投資的代名詞，也是這篇文章的撰稿人之一。

Flutterwave聯(lián)合創(chuàng)始人Olugbenga Agboola也有類似的影響力。他經常被稱為 “GB”，帶領這家公司成為獨角獸，同時開啟了天使輪投資。GB與mPharma的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Gregory Rockson一起，投資了肯尼亞的初創(chuàng)公司Kibanda Topup。

Jason Njoku是第一批在非洲籌集大量風險資本的創(chuàng)業(yè)者之一。他的公司iRokotv是尼日利亞電影的點播視頻平臺，從Tiger、Kinnevik AB和Canal+獲得了超過4000萬美元的資金。Jason也是一位活躍的天使投資人，曾投資過Paystack。他的博客記錄了作為企業(yè)家和投資者的經驗教訓 —— 這是尼日利亞許多創(chuàng)業(yè)者最喜歡的資源。

Kola Aina是Njoku在Paystack上的聯(lián)合投資人，PiggyVest、Migo、MDaaS和Kudi也是他的投資組合，Kola在這個圈子里至少活躍了五年之久。前面提到的CcHub的創(chuàng)始人Bosun Tijani也在尼日利亞的頂尖人物之列，而值得注意的是，Paystack聯(lián)合創(chuàng)始人Shola Akinlade經常幫助希望加入Y Combinator的非洲初創(chuàng)企業(yè)。

在肯尼亞，Y Combinator的校友Sam Gichuru大名鼎鼎。他是Kidato的創(chuàng)始人，這是一所面向非洲K12學生的在線學校。Sam也是Nailab的創(chuàng)始人和前CEO，Nailab是一個創(chuàng)業(yè)中心和孵化器。當馬云宣布他計劃在2018年向非洲初創(chuàng)企業(yè)撥款1000萬美元時，Sam和Nailab被選中來負責這項工作。

在坦桑尼亞，Benjamin Fernandes作為YC的校友，也是由Accel支持的NALA的聯(lián)合創(chuàng)始人，他每月組織"Build Our Africa" 會議，采訪其他非洲創(chuàng)始人。Tayo Oviosu、Samuel Gikandi、Odunayo Eweniyi、Ire Aderinokun和Yele Bademosi都已加入。

其余知名人士，包括肯尼亞的Ken Njoroge、南非的Keet van Zyl及埃及的Mostafa Kandil都在當地有相當大的影響力。

7. 媒體

非洲的科技媒體仍處于初級階段。但也有一些專門的渠道，可以提供相關深入討論的空間，比如TechCabal、TechPoint、Menabytes、Disrupt Africa、Ventureburn、Briter Bridges、WeeTracker、Asoko Insight、The Subtxt和Quartz Africa，還有Flip和Invest in the Future等優(yōu)秀的播客。

未完待續(xù)