亞洲大企業(yè)風(fēng)投開始拋售初創(chuàng)公司股權(quán) 滴滴出行在列

2019年，亞洲企業(yè)風(fēng)投的參投數(shù)量首次超過了美國。但在嚴(yán)重衰退的情況下，許多企業(yè)投資者及其風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)幾乎沒有如何處理這類投資的經(jīng)驗(yàn)。在這種情況下，折價(jià)出售股份的意愿已成為前景快速變化的反映。

騰訊科技訊 據(jù)外媒報(bào)道，為調(diào)整資源配置應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情，亞洲一些大公司正在出售它們在該地區(qū)最有希望的科技初創(chuàng)企業(yè)的股份，其中包括了滴滴出行和印度尼西亞網(wǎng)約車公司Gojek。

消息人士透露，一家大型亞洲公司的風(fēng)險(xiǎn)資本部門已就出售價(jià)值5000萬美元至1億美元的Gojek股份一事，與私有市場的投資者進(jìn)行了接觸。Gojek的投資人包括三菱、樂天、三星等亞洲大型企業(yè)，以及多家企業(yè)風(fēng)投基金。作為印度尼西亞估值最高的初創(chuàng)公司，Gojek提供了包括網(wǎng)約車、送餐和金融服務(wù)等一系列的服務(wù)。截至目前，該公司發(fā)言人對(duì)此未予置評(píng)。

“去年12月，我們與一些公司談過收購他們資產(chǎn)的問題，他們現(xiàn)在說：‘哦，看來我們公司的董事會(huì)現(xiàn)在會(huì)考慮你想做的交易了，’”專注于風(fēng)險(xiǎn)資本在私有市場交易的香港資產(chǎn)管理公司Ion Pacific的創(chuàng)始合伙人邁克爾·約瑟夫（Michael Joseph）說。雖然約瑟夫本人對(duì)哪家初創(chuàng)公司的股權(quán)被擺上貨架未予置評(píng)，但有消息稱，滴滴出行的股權(quán)已出現(xiàn)在了私有市場上。

韓國的三星風(fēng)投（Samsung Ventures）和Kakao Ventures，以及日本的風(fēng)投公司SBI Investment和Mitsubishi UFJ，去年均為全球最活躍的10大風(fēng)投公司。此外，日本的NTT風(fēng)投和新加坡的英杰華（Aviva）近年來也在風(fēng)投市場極為活躍。

CB Insights的數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，企業(yè)風(fēng)投支持的交易在亞洲的份額一直在上升。2019年，亞洲企業(yè)風(fēng)投的參投數(shù)量首次超過了美國。但約瑟夫指出，在嚴(yán)重衰退的情況下，許多企業(yè)投資者及其風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)幾乎沒有如何處理這類投資的經(jīng)驗(yàn)。在這種情況下，折價(jià)出售股份的意愿已成為前景快速變化的反映。

舉例來說，2019年最大的一筆由企業(yè)風(fēng)投支持的交易，是空中客車和高通風(fēng)投（Qualcomm Ventures）牽頭對(duì)衛(wèi)星通訊公司OneWeb進(jìn)行的12.5億美元的投資。因?yàn)槲茨軓陌ㄜ涖y等大股東手中募集到新資金，OneWeb在上周已申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

私募公司NewQuest Capital Partners的經(jīng)營合伙人達(dá)倫·馬薩拉（Darren Massara）對(duì)此表示，私有市場為投資者提供了一個(gè)有用的退出渠道。目前許多企業(yè)的未來軌跡都存在疑問，包括它們上市的能力。他還補(bǔ)充說，出售股票的投資者可能一直期待即將到來的傳統(tǒng)退出途徑，如首次公開募股或新一輪籌資?！暗捎谛鹿诜窝滓咔椋@樣的通道目前已被封堵。正是在這種時(shí)候，私有市場才能填補(bǔ)空白，”馬薩拉說。

“許多新成立的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本基金在2020年的處境，讓人想起了2001年至2007年全球金融危機(jī)爆發(fā)前成立的對(duì)沖基金，”約瑟夫說?！八麄兊谋憩F(xiàn)可能會(huì)遜于那些經(jīng)歷過多次考驗(yàn)的經(jīng)理人。我預(yù)計(jì)在接下來的幾個(gè)月里，會(huì)有很多人關(guān)門回家?！?/span>