關(guān)于拉丁美洲的一切（中）—經(jīng)濟(jì)發(fā)展

美元的增發(fā)將如何影響拉丁美洲？

盡管我們習(xí)慣將美元與通脹“保險(xiǎn)”聯(lián)系在一起，但事實(shí)是，美國(guó)出現(xiàn)的任何問(wèn)題都會(huì)對(duì)拉美經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響。確切地說(shuō)，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，美元的數(shù)量從2019年底的15.33萬(wàn)億增加到11月底的19.1萬(wàn)億。

受疫情影響，今年1-11月美元的貨幣供應(yīng)量可以說(shuō)增長(zhǎng)了24%，這意味著它正在經(jīng)歷一個(gè)周期性的疲軟階段。換句話說(shuō)，美國(guó)創(chuàng)造的美元比以往任何時(shí)候都多，這也可能會(huì)給拉丁美洲帶來(lái)一些問(wèn)題。

美國(guó)最大的貨幣問(wèn)題

首先要注意的是，更多的紙幣印刷不可避免地會(huì)導(dǎo)致更高的通貨膨脹。最近，喬·拜登將領(lǐng)導(dǎo)的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)平均價(jià)格指數(shù)上漲了0.2%，目前這種情況導(dǎo)致的問(wèn)題不大，但未來(lái)一定會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。美元脆弱性將對(duì)拉丁美洲經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響。以阿根廷為例，美元貶值將影響它的債務(wù)。

這種情況的明顯受益者可能是智利。它是世界領(lǐng)先的銅生產(chǎn)商，可能會(huì)得益于美元貶值。這種金屬達(dá)到了兩年半以來(lái)的最高價(jià)值，每磅約3.22美元。換句話說(shuō)，更便宜的美元直接影響原材料的價(jià)格，而原材料價(jià)格正在上漲。

墨西哥的國(guó)際儲(chǔ)備是否面臨風(fēng)險(xiǎn)？

對(duì)于智利政府來(lái)說(shuō)，采礦業(yè)將為國(guó)庫(kù)貢獻(xiàn)大約28.73億美元，這對(duì)其經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)不是問(wèn)題，而是好處。然而，還有另外兩個(gè)更為顯著的案例，墨西哥和委內(nèi)瑞拉兩個(gè)國(guó)家將從中得更大的利益。

墨西哥似乎是美國(guó)歷史上主要的貿(mào)易伙伴之一。其70%的制造業(yè)出口都流向了那里，因此這對(duì)安德烈斯政府來(lái)說(shuō)是非常有利的。然而，出乎意料的是，最大的贏家卻是委內(nèi)瑞拉。

當(dāng)我們談?wù)撐瘍?nèi)瑞拉時(shí)，會(huì)自動(dòng)想到一種材料：石油。當(dāng)美元疲軟時(shí)，石油價(jià)格會(huì)更高，錢將進(jìn)入委內(nèi)瑞拉的金庫(kù)。但是，如果我們考慮到這個(gè)國(guó)家的國(guó)民議會(huì)的指標(biāo)，這個(gè)國(guó)家的通貨膨脹并不能僅僅靠美元貶值來(lái)解決。

該地區(qū)的其他國(guó)家，即使是美元化經(jīng)濟(jì)體，也不會(huì)受到重大影響。對(duì)于國(guó)際貨幣基金組織來(lái)說(shuō)，世界上流通的所有貨幣中有62%以美元計(jì)價(jià)，貶值可能會(huì)導(dǎo)致人們轉(zhuǎn)向另一種貨幣。

拉丁美洲最大經(jīng)濟(jì)體的進(jìn)出口

得益于拉丁美洲的四大經(jīng)濟(jì)體：巴西、墨西哥、阿根廷和哥倫比亞，拉丁美洲的GDP在2020年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。這些經(jīng)濟(jì)體在進(jìn)出口方面已經(jīng)變得非常強(qiáng)大，預(yù)計(jì)所有四個(gè)國(guó)家的GDP都將在明年增長(zhǎng)，引起了全球投資者和企業(yè)的關(guān)注。

盡管拉丁美洲經(jīng)濟(jì)在過(guò)去十年中遭遇了不同程度的危機(jī)，但2020年是向上的一年。

巴西進(jìn)出口

作為金磚國(guó)家的成員，巴西是世界四大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)之一。巴西最大的進(jìn)口國(guó)是中國(guó)、美國(guó)、阿根廷、德國(guó)和韓國(guó)。進(jìn)口最多的是機(jī)器、化工產(chǎn)品、精煉石油、運(yùn)輸以及塑料和橡膠。

巴西最大的出口產(chǎn)品是礦產(chǎn)品（鐵礦石和原油）、大豆、食品（近一半是原糖，其次是咖啡）、運(yùn)輸、金屬和肉類。巴西最大的出口伙伴是中國(guó)、美國(guó)、阿根廷、荷蘭和日本。巴西42%的出口商品出口到亞洲。

墨西哥進(jìn)出口

墨西哥最大的進(jìn)口產(chǎn)品是機(jī)械（包括電子產(chǎn)品）車輛、礦產(chǎn)品、塑料和化學(xué)產(chǎn)品。其中許多產(chǎn)品在墨西哥進(jìn)行加工并再出口。最大的進(jìn)口伙伴是美國(guó)、中國(guó)、德國(guó)、日本和韓國(guó)。

墨西哥出口最多的是機(jī)器（電氣設(shè)備和計(jì)算機(jī)）、車輛、礦物燃料、水果和蔬菜產(chǎn)品以及醫(yī)療器械。墨西哥最大的出口國(guó)是美國(guó)（73%）、加拿大（5.2%）、德國(guó)（2.1%）、中國(guó)（2.1%）和日本（1.3%）。墨西哥的出口高度集中并依賴美國(guó)。因此，墨西哥更容易受到美國(guó)經(jīng)濟(jì)變化后的沖擊。

阿根廷進(jìn)出口

阿根廷是一個(gè)極具吸引力的進(jìn)出口目的地。阿根廷的主要進(jìn)口產(chǎn)品包括機(jī)器（主要是電話）、汽車和汽車零部件、化工產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括精煉石油和石油氣）和金屬。最大的進(jìn)口來(lái)源國(guó)是巴西、中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)和墨西哥。

阿根廷的電子商務(wù)正在興起，在線購(gòu)物者的數(shù)量及其支出每年都在增長(zhǎng)。這為那些對(duì)開(kāi)發(fā)在線供應(yīng)商技術(shù)和在線銷售產(chǎn)品感興趣的人提供了機(jī)會(huì)。到2021年，預(yù)計(jì)將有2000萬(wàn)人使用最流行的信用卡支付方式進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)物，其次是預(yù)付卡。電子商務(wù)平臺(tái)本身需要?jiǎng)?chuàng)新，以促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展，和物流的改善。此外，由于92%的人口生活在農(nóng)村地區(qū)，快速交付產(chǎn)品的能力將進(jìn)一步推動(dòng)阿根廷電子商務(wù)的使用。

阿根廷的主要出口產(chǎn)品是食品（超過(guò)一半以大豆為主）、車輛、谷物、動(dòng)物/植物脂肪和肉類。主要出口目的地是巴西、美國(guó)、中國(guó)、智利和越南。

石油和天然氣行業(yè)也為那些在碳?xì)浠衔锛夹g(shù)方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的人提供了機(jī)會(huì)。政府已經(jīng)降低了可以促進(jìn)碳?xì)浠衔锟碧胶统隹诘脑O(shè)備的進(jìn)口關(guān)稅。

哥倫比亞進(jìn)出口

哥倫比亞的主要進(jìn)口產(chǎn)品是機(jī)器（高比例廣播設(shè)備）、化工產(chǎn)品、運(yùn)輸、礦產(chǎn)品和金屬。其他大類是食品、紡織品和醫(yī)療器械。哥倫比亞進(jìn)口最多的國(guó)家是美國(guó)、中國(guó)、墨西哥、巴西和德國(guó)。

哥倫比亞一半以上的出口是礦產(chǎn)品（原油和煤球），其次是咖啡、切花、香蕉、化學(xué)產(chǎn)品（包括殺蟲劑）和黃金。最大的出口伙伴是美國(guó)、巴拿馬、中國(guó)、荷蘭、墨西哥和厄瓜多爾。

哥倫比亞的另一個(gè)出口機(jī)會(huì)是藥用大麻。作為一個(gè)于2017年8月合法化的行業(yè)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到2430億美元。在適合其種植的土地和氣候條件下，政府現(xiàn)在頒發(fā)合法生產(chǎn)藥用大麻的許可證。隨著合法化在世界范圍內(nèi)變得越來(lái)越普遍，出口機(jī)會(huì)是巨大的。

雖然疫情影響，拉丁美洲和加勒比地區(qū)的出口仍反彈

根據(jù)國(guó)際貿(mào)易組織的一份新報(bào)告，在地區(qū)解封及COVID-19疫苗接種的推動(dòng)下，拉丁美洲和加勒比地區(qū)的出口在2021年上半年增長(zhǎng)了31.2%。

報(bào)告指出，雖然對(duì)北美和亞洲的出貨量對(duì)該地區(qū)的貿(mào)易復(fù)蘇做出了最顯著的貢獻(xiàn)，但區(qū)域內(nèi)出口（36.9%）的增長(zhǎng)幅度超過(guò)了區(qū)域外銷售（30.4%）。區(qū)域內(nèi)貿(mào)易比重上升0.5個(gè)百分點(diǎn)，占區(qū)域貿(mào)易總額的13.5%。

該地區(qū)出口價(jià)格的上漲貢獻(xiàn)了對(duì)外銷售同比增長(zhǎng)的近60%。這主要是由于該地區(qū)主要出口商品的價(jià)格表現(xiàn)：油價(jià)上漲57.7%，銅上漲65.6%，鐵礦石上漲104.4%，大豆上漲65.7%，咖啡上漲21.1%，食糖上漲34.4%百分。該地區(qū)的進(jìn)口也恢復(fù)了勢(shì)頭，增長(zhǎng)了31.5%。

報(bào)告的結(jié)論是，為了使對(duì)外部門繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步，該地區(qū)各國(guó)必須在未決問(wèn)題上取得進(jìn)展，以提高外部競(jìng)爭(zhēng)力，適應(yīng)新冠疫情后全球的新方向。