“投資新熱土”墨西哥：理想與現(xiàn)實(shí)的差距

墨西哥毗鄰美國(guó)且對(duì)外經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度較高。該國(guó)緊鄰美國(guó)，是溝通北美與拉美的重要橋梁。因此， 投資者不僅可以借由墨西哥進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)，還可以擴(kuò)大與拉美地區(qū)其他國(guó)家的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系。20世紀(jì)80年代墨西哥爆發(fā)債務(wù)危機(jī)后，開(kāi)啟新自由主義改革， 大力吸引外資和推動(dòng)私有化進(jìn)程。加上經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)，墨西哥出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)模式日臻成熟，對(duì)外開(kāi)放不斷加大。

截至2022年10月，墨西哥已與50國(guó)簽署14個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定，與31個(gè)國(guó)家或行政區(qū)簽訂30個(gè)互惠促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定。其中， 墨西哥加入了《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）、《美墨加三國(guó)協(xié)議》（USMCA）等重要區(qū)域自貿(mào)協(xié)議，并與歐盟、中美洲國(guó)家和南方共同市場(chǎng)分別達(dá)成自由貿(mào)易協(xié)議。盡管《美墨加三國(guó)協(xié)議》的原產(chǎn)地規(guī)則和工人時(shí)薪標(biāo)準(zhǔn)變相提高了汽車(chē)企業(yè)在墨西哥的生產(chǎn)成本，但該國(guó)因地理優(yōu)勢(shì)和用工成本較低，依然成為全球產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)的重要跳板。

墨西哥較為堅(jiān)固的工業(yè)基礎(chǔ)為其躋身“全球工廠(chǎng)”提供了條件。1992年，墨西哥與美國(guó)、加拿大正式簽署的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》消除了三國(guó)間關(guān)稅壁壘，促進(jìn)了北美經(jīng)濟(jì)一體化。由于墨當(dāng)?shù)赝恋睾蛣趧?dòng)力價(jià)格相比美國(guó)本土更加低廉，同時(shí)在該國(guó)投資建廠(chǎng)的企業(yè)可享受關(guān)稅減免，因此協(xié)定的達(dá)成極大推動(dòng)了墨西哥工業(yè)的發(fā)展，尤其電子電器和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)逐漸成為墨西哥國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)以及墨對(duì)美出口的重要板塊。

目前，墨西哥是全球第六大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)和第四大汽車(chē)零部件出口國(guó)，對(duì)美汽車(chē)出口第一大出口國(guó)。全球汽車(chē)零部件制造商100強(qiáng)中就有89家在墨西哥設(shè)廠(chǎng)。近年來(lái)，由于近岸外包的興起，墨西哥汽車(chē)、航空航天、電子電器、醫(yī)療設(shè)備、家用電器、食品和飲料等工業(yè)部門(mén)增長(zhǎng)迅速。2024年1-4月，墨對(duì)美出口汽車(chē)零部件價(jià)值達(dá)283.73億美元，同比增長(zhǎng)9.4%。

近年來(lái)，墨西哥穩(wěn)定的政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也吸引著全球資本的涌入。2018年墨西哥國(guó)家復(fù)興運(yùn)動(dòng)黨人士洛佩斯·奧夫拉多爾上臺(tái)以來(lái)，恰逢中美貿(mào)易摩擦拉開(kāi)帷幕。墨西哥利用全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈調(diào)整契機(jī)， 加大吸引外資，與美貿(mào)易蒸蒸日上，經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好。目前墨西哥匯率相對(duì)穩(wěn)定，公共財(cái)政和債務(wù)沒(méi)有失序， 2023年該國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)3.2%，是拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)較好的國(guó)家。2024年，墨西哥經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)將達(dá)到2.7%。同時(shí)，洛佩斯政府加強(qiáng)對(duì)中下層民眾扶持力度，減貧工作取得一定成效。

2024年墨西哥舉行大選，國(guó)家復(fù)興運(yùn)動(dòng)黨的總統(tǒng)候選人、洛佩斯的忠實(shí)門(mén)徒欣鮑姆成功當(dāng)選。這意味著，未來(lái)六年墨西哥政府將較大程度延續(xù)前政府的執(zhí)政路線(xiàn)， 內(nèi)外政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)向的可能性較小。候任總統(tǒng)欣鮑姆（她將于2024年10月1日開(kāi)始任期）承諾將利用《美墨加三國(guó)協(xié)議》加強(qiáng)吸引外國(guó)企業(yè)落地墨西哥，以促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。在諸多利好條件下， 墨西哥成為全球跨國(guó)企業(yè)青睞的投資目的地。據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部統(tǒng)計(jì)，2023年該國(guó)吸引外國(guó)直接投資達(dá)360.58億美元，同比增長(zhǎng)27%，創(chuàng)歷史新高。

在墨西哥投資經(jīng)營(yíng)的公司并非總是一帆風(fēng)順。許多在墨西哥拓展業(yè)務(wù)的外國(guó)企業(yè)在這里遇到了一系列困難，其中電力和供水不足是最常見(jiàn)的問(wèn)題。受氣候變化影響，墨西哥已持續(xù)多年遭遇干旱。供水系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施落后進(jìn)一步加劇了用水困難。2024年，僅墨西哥城就有2100萬(wàn)居民面臨缺水，政府不得不派送水車(chē)給居民送水。而蒙特雷等工業(yè)城市因地處北部熱帶沙漠地區(qū)，缺水狀況更為嚴(yán)峻。但持續(xù)涌入的外國(guó)企業(yè)和工廠(chǎng)使得這些城市對(duì)水資源的需求進(jìn)一步加大。當(dāng)?shù)鼐用褚驗(yàn)榭鐕?guó)企業(yè)占用大量水資源而十分不滿(mǎn)，甚至有激進(jìn)分子抗議特斯拉等企業(yè)進(jìn)入本地。同時(shí)，墨西哥電力緊缺情況也日益加劇。據(jù)墨西哥國(guó)家電力系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，2023年該國(guó)電力需求量增長(zhǎng)了10%，但電力供應(yīng)僅增長(zhǎng)1%。上述有關(guān)水資源和電力的供需矛盾將隨著近岸外包在墨西哥的擴(kuò)大而進(jìn)一步凸顯。

缺乏合格勞動(dòng)力是墨西哥吸納外資的重要掣肘。隨著越來(lái)越多的跨國(guó)公司落地墨西哥，其中不乏從事機(jī)器人制造、航空航天、生物技術(shù)或電信等高度專(zhuān)業(yè)化活動(dòng)的企業(yè)，其對(duì)勞動(dòng)力的需求也紛至沓來(lái)。然而，墨西哥似乎并沒(méi)有為此做好充分準(zhǔn)備，人力資源不足將成為制約其吸引外企落地的桎梏。墨西哥國(guó)內(nèi)貧富差距較大，教育覆蓋率不足。墨西哥教育部調(diào)查顯示，該國(guó)能夠進(jìn)入大學(xué)學(xué)習(xí)的青年僅占全國(guó)青年人數(shù)的24%。而據(jù)墨西哥國(guó)立自治大學(xué)統(tǒng)計(jì)， 該國(guó)每年僅有約11 萬(wàn)高校畢業(yè)生可從事技術(shù)或工程師工作，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足行業(yè)發(fā)展需求。

據(jù)萬(wàn)寶盛華公司（ManpowerGroup）統(tǒng)計(jì)，2023年約69%的用人單位表示在尋找人才方面存在困難。據(jù)墨西哥經(jīng)濟(jì)部統(tǒng)計(jì)，2024年至少有400家美國(guó)企業(yè)落地墨西哥，將創(chuàng)造200萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，其中58%的崗位集中在制造業(yè)。能否滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)專(zhuān)業(yè)勞動(dòng)力的需求，將決定著墨承接近岸外包的前景和未來(lái)。

暴力犯罪猖獗是外國(guó)企業(yè)在墨西哥不得不面對(duì)的另一大難題。由于貧困人口眾多，加之警察和司法系統(tǒng)運(yùn)行不暢，墨西哥的治安形勢(shì)堪憂(yōu)，貨車(chē)搶劫和盜竊事件頻發(fā)。據(jù)Overhaul Intelligence Center 統(tǒng)計(jì)，2023年墨西哥約有20400輛貨車(chē)遭遇搶劫或者被盜。此外，還有不少企業(yè)遭遇倉(cāng)庫(kù)盜竊。暴力犯罪頻發(fā)迫使企業(yè)不得不增加安保投入， 并對(duì)其他潛在投資者的信心產(chǎn)生一定影響。2023年11月，加拿大泛美銀業(yè)公司兩輛運(yùn)輸銀精礦的貨車(chē)被盜，導(dǎo)致該公司暫時(shí)關(guān)閉了位于薩卡特卡斯州的拉科羅拉達(dá)礦。

此外，在墨西哥開(kāi)設(shè)公司手續(xù)相對(duì)復(fù)雜。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，在墨西哥開(kāi)設(shè)一家公司平均需要7道手續(xù)、等待12天，超過(guò)了經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的平均時(shí)長(zhǎng)（5道手續(xù)、等待11天）。同時(shí)， 在墨西哥不同州開(kāi)辦公司所需手續(xù)和時(shí)長(zhǎng)也不一樣。在北部工業(yè)發(fā)達(dá)的新萊昂州開(kāi)設(shè)公司需經(jīng)歷6道手續(xù)、等待11天，而在南部的金塔納羅州則需8道手續(xù)、等待48天。

美國(guó)政策的調(diào)整也是中企進(jìn)入墨西哥需要考慮的關(guān)鍵因素。尤其在中美博弈持續(xù)加劇的背景下， 中國(guó)企業(yè)進(jìn)入墨西哥已經(jīng)引發(fā)美國(guó)擔(dān)憂(yōu)。美國(guó)政府不僅要求墨方成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)審查外國(guó)投資、提高鋼鐵關(guān)稅，而且還要求墨西哥“與中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)保持距離”。2024年7月10日，美國(guó)與墨西哥達(dá)成關(guān)稅協(xié)定，決定對(duì)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的非北美地區(qū)冶煉和澆鑄的鋼材產(chǎn)品征收25%關(guān)稅；同時(shí)對(duì)在中國(guó)、俄羅斯、白俄羅斯和伊朗等國(guó)冶煉的鋁材征收10%的進(jìn)口稅。

同時(shí)，同為制造業(yè)大國(guó)和美國(guó)重要貿(mào)易伙伴， 墨西哥對(duì)待中國(guó)的態(tài)度也顯得游移不定。墨西哥希望擺脫中國(guó)商品“洗澡池”的地位，真正占據(jù)美國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)商的領(lǐng)先地位。而且近年來(lái)，包括墨西哥在內(nèi)的部分拉美國(guó)家資源民族主義有所抬頭，其對(duì)待資源開(kāi)采的政策正悄然轉(zhuǎn)變，并對(duì)中拉已達(dá)成的合作項(xiàng)目產(chǎn)生一定影響。2023年，墨西哥總統(tǒng)洛佩斯正式簽署鋰礦資源國(guó)有化法令，禁止鋰礦特許權(quán)， 將鋰礦列為戰(zhàn)略領(lǐng)域，并稱(chēng)將對(duì)所有已授予的鋰礦特許權(quán)進(jìn)行審查。隨后，墨西哥礦業(yè)總局取消了中國(guó)贛鋒鋰業(yè)公司在索諾拉州經(jīng)營(yíng)的九項(xiàng)特許權(quán)。

展望未來(lái)，墨西哥新政府的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃可為外資提供諸多機(jī)遇。墨西哥候任總統(tǒng)欣鮑姆在競(jìng)選綱領(lǐng)《轉(zhuǎn)型的一百步》中提出了許多經(jīng)濟(jì)舉措，包括加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)推進(jìn)洛佩斯政府任內(nèi)開(kāi)啟的瑪雅鐵路、菲利普·安吉利斯機(jī)場(chǎng)、煉油廠(chǎng)改造等建設(shè)項(xiàng)目，承諾建設(shè)多條客運(yùn)鐵路，將鐵路貨運(yùn)量提高一倍，對(duì)港口進(jìn)行擴(kuò)建，并對(duì)城際和鄉(xiāng)村公路進(jìn)行現(xiàn)代化改造；擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面，使所有墨西哥家庭都能接入網(wǎng)絡(luò)；推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型，建設(shè)更多太陽(yáng)能電站、風(fēng)電站、水電站和熱電站，并在住宅和商業(yè)建筑樓頂安置太陽(yáng)能光板，加強(qiáng)電動(dòng)車(chē)使用推廣。

近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)已與墨西哥在綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開(kāi)展了諸多合作。中國(guó)電建、中國(guó)能建葛洲壩國(guó)際公司、中國(guó)正泰集團(tuán)等企業(yè)均與墨西哥簽署了可再生能源合作項(xiàng)目。2020年11月19日，中國(guó)國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司完成對(duì)墨西哥最大的獨(dú)立可再生能源公司“祖瑪能源”的收購(gòu)。為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，墨西哥政府未來(lái)需要進(jìn)一步加大吸引外資的力度，并加強(qiáng)與外國(guó)企業(yè)合作。

相比歐美企業(yè)，中國(guó)企業(yè)在拉美地區(qū)經(jīng)營(yíng)的時(shí)間并不長(zhǎng)，大多數(shù)企業(yè)缺乏本地化經(jīng)驗(yàn)。想要開(kāi)拓墨西哥市場(chǎng)，企業(yè)不僅需要做好先期調(diào)研，與當(dāng)?shù)卣哟鬁贤?，深入了解?dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，調(diào)查和估算投資收益，還要與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)加強(qiáng)聯(lián)系，了解當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化和民情社情，避免漫無(wú)目的、一窩蜂式地進(jìn)入墨西哥。同時(shí)，除了與政府官員加強(qiáng)溝通之外， 中國(guó)企業(yè)還需要利用商業(yè)服務(wù)公司等非官方渠道盡可能獲取商業(yè)信息。如何適應(yīng)變幻莫測(cè)的國(guó)際環(huán)境和市場(chǎng)、適時(shí)調(diào)整應(yīng)對(duì)策略，是對(duì)當(dāng)今中國(guó)出海企業(yè)的更大挑戰(zhàn)。