中國電信出海：菲律賓第三張電信運營牌照塵埃落定

菲律賓國家電信委員會（NTC）7月8日宣布，菲律賓Mislatel公司獲取菲Certificate of Public Convenience and Necessity (CPCN電信運營牌照)，成為菲律賓三大電信運營商之一。

去年11月，中國電信及其本地合作伙伴組成的聯(lián)合體正式中標(biāo)。當(dāng)時墨騰曾詳細(xì)介紹過Mislatel的詳細(xì)背景和來龍去脈。

————回顧2018年11月的分界線—————

菲律賓第三家運營商由中國電信主導(dǎo)幾乎已成定局，要放在之前，這簡直不可思議。

長期以來，菲律賓移動通信行業(yè)Globe和Smart雙寡頭的局面一直被詬病，而第三家運營商的進入在多大程度上能打破這種局面呢？一直被電信基礎(chǔ)設(shè)施制約的菲律賓互聯(lián)網(wǎng)能夠因此而起飛嗎？

官宣是這樣的：“菲律賓國家電信委員會（NTC）11月19日宣布，中國電信及其本地合作伙伴組成的聯(lián)合體，正式中標(biāo)成為菲律賓第三家電信運營商。”

11月27日聽證會現(xiàn)場，Mislatel高管們作出承諾

左二為首席執(zhí)行官Nicanor Escalante

現(xiàn)在還沒有完全塵埃落定。11月27日，菲律賓參議院就此事召開聽證會，Mislatel作出了如下承諾：

要求挺多，同時因為中國電信的央企背景，在菲律賓也受到“國家安全”的質(zhì)疑。同時提交競標(biāo)文件的另外兩家Sear Telecom和PT＆T也提出了上訴。

然而，主角中國電信并不是主動地想去攬這個活。

Mislatel的股東們

上圖是Mislatel的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖。其中，中國電信占股40%，Udenna Corporation占股35%，Chelsea Logistics Holdings Corp占股25%。牌照由南部的棉蘭老伊斯蘭電話公司（Mindanao Islamic Telephone Company） 實際持有。

40%是中國電信能夠擁有的最高股份，因為菲律賓憲法規(guī)定，涉及到公共事務(wù)的企業(yè)，外資只能最高持股40%。

另外兩個股東Udenna和Chelsea，控制人都是菲律賓華商黃書賢（Dennis Uy）↓↓↓

為什么第三大運營商的股東是中國電信和黃書賢？我們會在文后梳理來龍去脈。

電信業(yè)落后的原因

菲律賓的電信服務(wù)幾乎是東南亞所有國家里最差的，原因有幾點：

1、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本很高

成本高一方面來自地理因素：菲律賓島嶼分散，但其中大部分都是有人居住的，島嶼和島嶼之間很難架設(shè)光纖、電纜；此外，還有數(shù)百萬菲律賓人生活在邊遠(yuǎn)的山區(qū)，在這些地方建設(shè)電信基礎(chǔ)設(shè)施也不是很現(xiàn)實。

馬尼拉華人區(qū)的商人們，提及菲律賓其他地方都會用“山上”或者“外島”來形容。

另一個原因是行政上的，建一個Cell Tower（移動通信基地臺）要經(jīng)過多個行政部門的批準(zhǔn)，從社區(qū)到街道，再到地方官員，層層審批，然后還要獲得工程、電氣、衛(wèi)生等各種許可證。

陳舊的思想觀念也有影響，很多居民認(rèn)為Cell Tower會影響身體健康，一邊反對建設(shè)在自己居住的附近，另一邊卻又抱怨信號不好。在菲律賓吵吵鬧鬧的所謂民主體制下，效率低下。

2、市場的不充分競爭

Smart和Globe這兩大寡頭長期壟斷菲律賓的電信市場。網(wǎng)速之慢，服務(wù)之差連總統(tǒng)都看不下去了。2016年10月，杜特爾特總統(tǒng)第一次向兩大運營商發(fā)出警告：如果再不改變糟糕的服務(wù)，就會引入中國競爭者。

引進的不只是運營商

Smart是PLDT（菲律賓長途電話公司）的全資子公司。而PLDT和Rocket Internet淵源很深，曾于2014年Rocket Internet IPO之前以3.33億歐元（4.45億美元）收購了Rocket 10％的股份，從而以更加激進的方式加入了MTN、卡塔爾電信、Millicom等和Rocket合作的電信公司行列。

旗下的Smart也和Rocket的很多子公司進行過流量方面的深度合作。

Smart和Rocket下面的打車軟件Easy Taxi在2014年的合作推廣，Grab和對手Globe合作

據(jù)說，今年4月份，PLDT大幅減持Rocket股票套現(xiàn)，原因之一就是來自總統(tǒng)的壓力。PLDT已經(jīng)向政府承諾會投資58億比索（約1.1億美金），投資在固定和移動寬帶網(wǎng)絡(luò)上。

剛剛過去的10月份，騰訊和KKR以1.75億美金投資金融科技公司Voyager Innovations Inc.，這家支付公司背后的大股東就是PLDT。

Globe最大的股東是德國/西班牙裔的家族財團Ayala Corporation，和新加坡電信。除了電信業(yè)務(wù)，旗下還有影視制作公司和專注音樂會的娛樂部門。

這幾位Zobel de Ayala家族的頭面人物，像你一般印象中的菲律賓人么？

有意思的是，Voyager競爭對手Mynt背后的支持者是菲律賓另一家移動運營商寡頭Globe。而螞蟻金服則投資了Mynt。

這兩家相比的話，Globe的規(guī)模要更大一些。截止到2017年，Globe擁有6070萬移動用戶，Smart擁有5830萬移動用戶。

其實，菲律賓原本也不是只有這兩家的，只不過因為背景等實在薄弱，市場最終都被這兩家整合了。

對雙寡頭來說，這樣的市場環(huán)境挺好的，干嘛要那么費力做好服務(wù)呢？

被邀請的中國電信

2017年11月，杜特爾正式提出將引入中國公司作為第三大運營商。他甚至在公開場合明確表示，“只歡迎中國公司”。

菲律賓和中國三大電信巨頭都有過接觸，但最后點名了中國電信。

中國移動在很早之前就做過海外嘗試，但是實際上成就有限。比如早在2007年，中國移動就以4.6億美元收購巴基斯坦運營商Paktel（后來改名為CMpak），但是和裁判員競爭并不容易，用戶數(shù)到現(xiàn)在也只能雞肋地排在第三。

中移動在巴基斯坦做了若干年的支付也沒有做起來，可是現(xiàn)在螞蟻金服也進來了。

也許因為有同行的前車之鑒，被點名了的中國電信一直沉默，反應(yīng)并不積極，對是否要接這個“香餑餑”似乎很是猶豫。

菲律賓那邊呢，因為和中國存在南海領(lǐng)土爭端，總統(tǒng)對中國的示好引起了國內(nèi)政界不滿。因此，今年初，杜特爾特又把邀請的范圍擴大到其他國家。

菲律賓國內(nèi)的不友好聲音

至少有12家海外運營商有興趣與菲律賓本地公司合作建立第三家運營商，包括挪威的Telenor、韓國KT公司、韓國LG Uplus、越南電信等。

不過據(jù)說因為要求嚴(yán)格，比如不能和現(xiàn)有的兩個寡頭有關(guān)聯(lián)等，最后只有Mislatel被宣布為唯一合格的投標(biāo)人。

總統(tǒng)的老朋友

中國電信此次的合作伙伴，黃書賢的背景也不簡單。

菲律賓一直以來都是大政治家族掌控政府，大財團掌握國家經(jīng)濟。而從南部棉蘭老島發(fā)家的黃書賢一直和杜特爾特的關(guān)系就不簡單：杜特爾特當(dāng)選總統(tǒng)前，曾經(jīng)做了將近20年的達沃市長。（達沃是棉蘭老島最大城市，也是菲律賓第三大城市）

黃書賢領(lǐng)導(dǎo)的Udenna于2002年注冊成立，是菲律賓發(fā)展最快的控股公司之一。他旗下的主要公司是Phoenix Petroleum（鳳凰石油公司），主要從事石油和潤滑油的分銷和零售業(yè)務(wù)。

2016年大選時，黃書賢和夫人向杜特爾特捐贈了31億比索（當(dāng)前匯率：約6億美金）。

有這么一層關(guān)系，黃書賢可以說是“紅頂商人”了，他和中國的合作也不是只有這一個。今年6月，他向媒體表示，鳳凰石油公司正在與中海石油氣電集團有限公司開展合作，計劃建造液化天然氣終端站和發(fā)電廠。

電信出海的關(guān)鍵

電信本身是一個很特殊的行業(yè)，投資金額巨大、周期長、回報慢。如果出海，目標(biāo)市場必須有長期穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，慢慢地在當(dāng)?shù)鼐?xì)作，才能可能賺到錢。

舉一個比較極端的例子：埃及的電信運營商Orascom，在中東、非洲、巴基斯坦等多個國家拓展業(yè)務(wù)，這個公司的目標(biāo)就是發(fā)展中的新興市場，在很多國家都發(fā)展的不錯，但卻在朝鮮翻了船。

從2008-2017年，Orascom先后在朝鮮投資了2.5億美金，創(chuàng)辦了“Koryolink”（高麗電信公司），是朝鮮當(dāng)時唯一的3G運營商，Orascom與朝鮮政府分別占75%和25%的股份。

Orascom創(chuàng)始人Naguib Sawiris（左一）曾是朝鮮貴客

一開始政府是非常友好的，但經(jīng)過漫長的基礎(chǔ)建設(shè)和等待，到2015年，Koryolink終于開始盈利。然后朝鮮政府就翻臉了，拒絕將利潤轉(zhuǎn)讓給Orascom。當(dāng)年Orascom的財報顯示，已經(jīng)失去了對Koryolink業(yè)務(wù)活動的控制權(quán)。

南非的MTN在伊朗的投資現(xiàn)在也是不上不下。MTN 2005年和伊朗國防部下面的一家公司合資成立了Irancell，占股49%。但是由于美國對伊朗的制裁，MTN一直沒有辦法把盈利轉(zhuǎn)出伊朗。直到2016年底借助伊朗核協(xié)議帶來的松動期才成功轉(zhuǎn)出了超過數(shù)億歐元的款項。傳說操作這個的是瑞士一家有名的銀行。

今年隨著特朗普的制裁，MTN另外一筆超過2億美元的待轉(zhuǎn)款項估計短期內(nèi)沒法從伊朗匯出來了。

幸好，MTN把一部分拿不出來的錢用來投資伊朗的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，尤其是Rocket Internet旗下的打車公司Snapp。后者沒有Uber等國際巨頭的競爭，在德黑蘭的占有率不錯。

德黑蘭街頭的Snapp廣告

當(dāng)然，還有之前提到的中國移動在巴基斯坦的經(jīng)歷。

中菲關(guān)系穩(wěn)定嗎？

中國和菲律賓于1975年建交，在此后的數(shù)十年間，兩國關(guān)系時好時壞，主要矛盾在南海。

1989年，中菲爆發(fā)第一次南海沖突，然后一直到2001年的阿羅約時代，兩國關(guān)系才有所緩和。

當(dāng)時和現(xiàn)在有點像，兩國高層頻繁互訪、中菲雙邊貿(mào)易快速發(fā)展、中國援助菲律賓軍備建設(shè)，雙方還就南?！皵R置爭議，共同開發(fā)”，在2005年時，中海油和菲律賓國家石油公司達成JMSU協(xié)議，對南海進行聯(lián)合地震勘探。

阿羅約夫人

然而到了親美的阿基諾時代，兩國關(guān)系又出現(xiàn)倒退，先后因為香港游客劫持事件、中國處決菲律賓毒販、黃巖島等沖突關(guān)閉了對話渠道。JMSU協(xié)議也不了了之。

阿基諾

現(xiàn)在的杜爾杜特，一方面和美國保持距離，一方面又拉近和中國的關(guān)系。他上任之后，中菲關(guān)系開始改善，又出現(xiàn)了高層頻繁互訪、簽訂多項合作協(xié)定等回暖跡象。

但是來自馬尼拉傳統(tǒng)精英圈之外的杜爾杜特這個人非常實際，他“親中”的原因，也只是希望借助中國的力量，幫助菲律賓發(fā)展經(jīng)濟而已。

所以，菲律賓要求Mislatel作出文章開頭所說的那些承諾就一點都不意外了。

不過，按照憲法，菲律賓的總統(tǒng)是不能連任的。