中國(guó)電信出海：菲律賓第三張電信運(yùn)營(yíng)牌照塵埃落定

菲律賓國(guó)家電信委員會(huì)（NTC）7月8日宣布，菲律賓Mislatel公司獲取菲Certificate of Public Convenience and Necessity (CPCN電信運(yùn)營(yíng)牌照)，成為菲律賓三大電信運(yùn)營(yíng)商之一。

去年11月，中國(guó)電信及其本地合作伙伴組成的聯(lián)合體正式中標(biāo)。當(dāng)時(shí)墨騰曾詳細(xì)介紹過(guò)Mislatel的詳細(xì)背景和來(lái)龍去脈。

————回顧2018年11月的分界線—————

菲律賓第三家運(yùn)營(yíng)商由中國(guó)電信主導(dǎo)幾乎已成定局，要放在之前，這簡(jiǎn)直不可思議。

長(zhǎng)期以來(lái)，菲律賓移動(dòng)通信行業(yè)Globe和Smart雙寡頭的局面一直被詬病，而第三家運(yùn)營(yíng)商的進(jìn)入在多大程度上能打破這種局面呢？一直被電信基礎(chǔ)設(shè)施制約的菲律賓互聯(lián)網(wǎng)能夠因此而起飛嗎？

官宣是這樣的：“菲律賓國(guó)家電信委員會(huì)（NTC）11月19日宣布，中國(guó)電信及其本地合作伙伴組成的聯(lián)合體，正式中標(biāo)成為菲律賓第三家電信運(yùn)營(yíng)商。”

11月27日聽(tīng)證會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，Mislatel高管們作出承諾

左二為首席執(zhí)行官Nicanor Escalante

現(xiàn)在還沒(méi)有完全塵埃落定。11月27日，菲律賓參議院就此事召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，Mislatel作出了如下承諾：

要求挺多，同時(shí)因?yàn)橹袊?guó)電信的央企背景，在菲律賓也受到“國(guó)家安全”的質(zhì)疑。同時(shí)提交競(jìng)標(biāo)文件的另外兩家Sear Telecom和PT＆T也提出了上訴。

然而，主角中國(guó)電信并不是主動(dòng)地想去攬這個(gè)活。

Mislatel的股東們

上圖是Mislatel的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖。其中，中國(guó)電信占股40%，Udenna Corporation占股35%，Chelsea Logistics Holdings Corp占股25%。牌照由南部的棉蘭老伊斯蘭電話公司（Mindanao Islamic Telephone Company） 實(shí)際持有。

40%是中國(guó)電信能夠擁有的最高股份，因?yàn)榉坡少e憲法規(guī)定，涉及到公共事務(wù)的企業(yè)，外資只能最高持股40%。

另外兩個(gè)股東Udenna和Chelsea，控制人都是菲律賓華商黃書(shū)賢（Dennis Uy）↓↓↓

為什么第三大運(yùn)營(yíng)商的股東是中國(guó)電信和黃書(shū)賢？我們會(huì)在文后梳理來(lái)龍去脈。

電信業(yè)落后的原因

菲律賓的電信服務(wù)幾乎是東南亞所有國(guó)家里最差的，原因有幾點(diǎn)：

1、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本很高

成本高一方面來(lái)自地理因素：菲律賓島嶼分散，但其中大部分都是有人居住的，島嶼和島嶼之間很難架設(shè)光纖、電纜；此外，還有數(shù)百萬(wàn)菲律賓人生活在邊遠(yuǎn)的山區(qū)，在這些地方建設(shè)電信基礎(chǔ)設(shè)施也不是很現(xiàn)實(shí)。

馬尼拉華人區(qū)的商人們，提及菲律賓其他地方都會(huì)用“山上”或者“外島”來(lái)形容。

另一個(gè)原因是行政上的，建一個(gè)Cell Tower（移動(dòng)通信基地臺(tái)）要經(jīng)過(guò)多個(gè)行政部門的批準(zhǔn)，從社區(qū)到街道，再到地方官員，層層審批，然后還要獲得工程、電氣、衛(wèi)生等各種許可證。

陳舊的思想觀念也有影響，很多居民認(rèn)為Cell Tower會(huì)影響身體健康，一邊反對(duì)建設(shè)在自己居住的附近，另一邊卻又抱怨信號(hào)不好。在菲律賓吵吵鬧鬧的所謂民主體制下，效率低下。

2、市場(chǎng)的不充分競(jìng)爭(zhēng)

Smart和Globe這兩大寡頭長(zhǎng)期壟斷菲律賓的電信市場(chǎng)。網(wǎng)速之慢，服務(wù)之差連總統(tǒng)都看不下去了。2016年10月，杜特爾特總統(tǒng)第一次向兩大運(yùn)營(yíng)商發(fā)出警告：如果再不改變?cè)愀獾姆?wù)，就會(huì)引入中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者。

引進(jìn)的不只是運(yùn)營(yíng)商

Smart是PLDT（菲律賓長(zhǎng)途電話公司）的全資子公司。而PLDT和Rocket Internet淵源很深，曾于2014年Rocket Internet IPO之前以3.33億歐元（4.45億美元）收購(gòu)了Rocket 10％的股份，從而以更加激進(jìn)的方式加入了MTN、卡塔爾電信、Millicom等和Rocket合作的電信公司行列。

旗下的Smart也和Rocket的很多子公司進(jìn)行過(guò)流量方面的深度合作。

Smart和Rocket下面的打車軟件Easy Taxi在2014年的合作推廣，Grab和對(duì)手Globe合作

據(jù)說(shuō)，今年4月份，PLDT大幅減持Rocket股票套現(xiàn)，原因之一就是來(lái)自總統(tǒng)的壓力。PLDT已經(jīng)向政府承諾會(huì)投資58億比索（約1.1億美金），投資在固定和移動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)上。

剛剛過(guò)去的10月份，騰訊和KKR以1.75億美金投資金融科技公司Voyager Innovations Inc.，這家支付公司背后的大股東就是PLDT。

Globe最大的股東是德國(guó)/西班牙裔的家族財(cái)團(tuán)Ayala Corporation，和新加坡電信。除了電信業(yè)務(wù)，旗下還有影視制作公司和專注音樂(lè)會(huì)的娛樂(lè)部門。

這幾位Zobel de Ayala家族的頭面人物，像你一般印象中的菲律賓人么？

有意思的是，Voyager競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Mynt背后的支持者是菲律賓另一家移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商寡頭Globe。而螞蟻金服則投資了Mynt。

這兩家相比的話，Globe的規(guī)模要更大一些。截止到2017年，Globe擁有6070萬(wàn)移動(dòng)用戶，Smart擁有5830萬(wàn)移動(dòng)用戶。

其實(shí)，菲律賓原本也不是只有這兩家的，只不過(guò)因?yàn)楸尘暗葘?shí)在薄弱，市場(chǎng)最終都被這兩家整合了。

對(duì)雙寡頭來(lái)說(shuō)，這樣的市場(chǎng)環(huán)境挺好的，干嘛要那么費(fèi)力做好服務(wù)呢？

被邀請(qǐng)的中國(guó)電信

2017年11月，杜特爾正式提出將引入中國(guó)公司作為第三大運(yùn)營(yíng)商。他甚至在公開(kāi)場(chǎng)合明確表示，“只歡迎中國(guó)公司”。

菲律賓和中國(guó)三大電信巨頭都有過(guò)接觸，但最后點(diǎn)名了中國(guó)電信。

中國(guó)移動(dòng)在很早之前就做過(guò)海外嘗試，但是實(shí)際上成就有限。比如早在2007年，中國(guó)移動(dòng)就以4.6億美元收購(gòu)巴基斯坦運(yùn)營(yíng)商Paktel（后來(lái)改名為CMpak），但是和裁判員競(jìng)爭(zhēng)并不容易，用戶數(shù)到現(xiàn)在也只能雞肋地排在第三。

中移動(dòng)在巴基斯坦做了若干年的支付也沒(méi)有做起來(lái)，可是現(xiàn)在螞蟻金服也進(jìn)來(lái)了。

也許因?yàn)橛型械那败囍b，被點(diǎn)名了的中國(guó)電信一直沉默，反應(yīng)并不積極，對(duì)是否要接這個(gè)“香餑餑”似乎很是猶豫。

菲律賓那邊呢，因?yàn)楹椭袊?guó)存在南海領(lǐng)土爭(zhēng)端，總統(tǒng)對(duì)中國(guó)的示好引起了國(guó)內(nèi)政界不滿。因此，今年初，杜特爾特又把邀請(qǐng)的范圍擴(kuò)大到其他國(guó)家。

菲律賓國(guó)內(nèi)的不友好聲音

至少有12家海外運(yùn)營(yíng)商有興趣與菲律賓本地公司合作建立第三家運(yùn)營(yíng)商，包括挪威的Telenor、韓國(guó)KT公司、韓國(guó)LG Uplus、越南電信等。

不過(guò)據(jù)說(shuō)因?yàn)橐髧?yán)格，比如不能和現(xiàn)有的兩個(gè)寡頭有關(guān)聯(lián)等，最后只有Mislatel被宣布為唯一合格的投標(biāo)人。

總統(tǒng)的老朋友

中國(guó)電信此次的合作伙伴，黃書(shū)賢的背景也不簡(jiǎn)單。

菲律賓一直以來(lái)都是大政治家族掌控政府，大財(cái)團(tuán)掌握國(guó)家經(jīng)濟(jì)。而從南部棉蘭老島發(fā)家的黃書(shū)賢一直和杜特爾特的關(guān)系就不簡(jiǎn)單：杜特爾特當(dāng)選總統(tǒng)前，曾經(jīng)做了將近20年的達(dá)沃市長(zhǎng)。（達(dá)沃是棉蘭老島最大城市，也是菲律賓第三大城市）

黃書(shū)賢領(lǐng)導(dǎo)的Udenna于2002年注冊(cè)成立，是菲律賓發(fā)展最快的控股公司之一。他旗下的主要公司是Phoenix Petroleum（鳳凰石油公司），主要從事石油和潤(rùn)滑油的分銷和零售業(yè)務(wù)。

2016年大選時(shí)，黃書(shū)賢和夫人向杜特爾特捐贈(zèng)了31億比索（當(dāng)前匯率：約6億美金）。

有這么一層關(guān)系，黃書(shū)賢可以說(shuō)是“紅頂商人”了，他和中國(guó)的合作也不是只有這一個(gè)。今年6月，他向媒體表示，鳳凰石油公司正在與中海石油氣電集團(tuán)有限公司開(kāi)展合作，計(jì)劃建造液化天然氣終端站和發(fā)電廠。

電信出海的關(guān)鍵

電信本身是一個(gè)很特殊的行業(yè)，投資金額巨大、周期長(zhǎng)、回報(bào)慢。如果出海，目標(biāo)市場(chǎng)必須有長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，慢慢地在當(dāng)?shù)鼐?xì)作，才能可能賺到錢。

舉一個(gè)比較極端的例子：埃及的電信運(yùn)營(yíng)商Orascom，在中東、非洲、巴基斯坦等多個(gè)國(guó)家拓展業(yè)務(wù)，這個(gè)公司的目標(biāo)就是發(fā)展中的新興市場(chǎng)，在很多國(guó)家都發(fā)展的不錯(cuò)，但卻在朝鮮翻了船。

從2008-2017年，Orascom先后在朝鮮投資了2.5億美金，創(chuàng)辦了“Koryolink”（高麗電信公司），是朝鮮當(dāng)時(shí)唯一的3G運(yùn)營(yíng)商，Orascom與朝鮮政府分別占75%和25%的股份。

Orascom創(chuàng)始人Naguib Sawiris（左一）曾是朝鮮貴客

一開(kāi)始政府是非常友好的，但經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)和等待，到2015年，Koryolink終于開(kāi)始盈利。然后朝鮮政府就翻臉了，拒絕將利潤(rùn)轉(zhuǎn)讓給Orascom。當(dāng)年Orascom的財(cái)報(bào)顯示，已經(jīng)失去了對(duì)Koryolink業(yè)務(wù)活動(dòng)的控制權(quán)。

南非的MTN在伊朗的投資現(xiàn)在也是不上不下。MTN 2005年和伊朗國(guó)防部下面的一家公司合資成立了Irancell，占股49%。但是由于美國(guó)對(duì)伊朗的制裁，MTN一直沒(méi)有辦法把盈利轉(zhuǎn)出伊朗。直到2016年底借助伊朗核協(xié)議帶來(lái)的松動(dòng)期才成功轉(zhuǎn)出了超過(guò)數(shù)億歐元的款項(xiàng)。傳說(shuō)操作這個(gè)的是瑞士一家有名的銀行。

今年隨著特朗普的制裁，MTN另外一筆超過(guò)2億美元的待轉(zhuǎn)款項(xiàng)估計(jì)短期內(nèi)沒(méi)法從伊朗匯出來(lái)了。

幸好，MTN把一部分拿不出來(lái)的錢用來(lái)投資伊朗的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，尤其是Rocket Internet旗下的打車公司Snapp。后者沒(méi)有Uber等國(guó)際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，在德黑蘭的占有率不錯(cuò)。

德黑蘭街頭的Snapp廣告

當(dāng)然，還有之前提到的中國(guó)移動(dòng)在巴基斯坦的經(jīng)歷。

中菲關(guān)系穩(wěn)定嗎？

中國(guó)和菲律賓于1975年建交，在此后的數(shù)十年間，兩國(guó)關(guān)系時(shí)好時(shí)壞，主要矛盾在南海。

1989年，中菲爆發(fā)第一次南海沖突，然后一直到2001年的阿羅約時(shí)代，兩國(guó)關(guān)系才有所緩和。

當(dāng)時(shí)和現(xiàn)在有點(diǎn)像，兩國(guó)高層頻繁互訪、中菲雙邊貿(mào)易快速發(fā)展、中國(guó)援助菲律賓軍備建設(shè)，雙方還就南?！皵R置爭(zhēng)議，共同開(kāi)發(fā)”，在2005年時(shí)，中海油和菲律賓國(guó)家石油公司達(dá)成JMSU協(xié)議，對(duì)南海進(jìn)行聯(lián)合地震勘探。

阿羅約夫人

然而到了親美的阿基諾時(shí)代，兩國(guó)關(guān)系又出現(xiàn)倒退，先后因?yàn)橄愀塾慰徒俪质录?、中?guó)處決菲律賓毒販、黃巖島等沖突關(guān)閉了對(duì)話渠道。JMSU協(xié)議也不了了之。

阿基諾

現(xiàn)在的杜爾杜特，一方面和美國(guó)保持距離，一方面又拉近和中國(guó)的關(guān)系。他上任之后，中菲關(guān)系開(kāi)始改善，又出現(xiàn)了高層頻繁互訪、簽訂多項(xiàng)合作協(xié)定等回暖跡象。

但是來(lái)自馬尼拉傳統(tǒng)精英圈之外的杜爾杜特這個(gè)人非常實(shí)際，他“親中”的原因，也只是希望借助中國(guó)的力量，幫助菲律賓發(fā)展經(jīng)濟(jì)而已。

所以，菲律賓要求Mislatel作出文章開(kāi)頭所說(shuō)的那些承諾就一點(diǎn)都不意外了。

不過(guò)，按照憲法，菲律賓的總統(tǒng)是不能連任的。