全面剖析越南支付市場(chǎng)，落后但有機(jī)會(huì)

最近，越南出口額超越深圳，全球產(chǎn)能正在向越南轉(zhuǎn)移的話題，不斷在國(guó)內(nèi)的社交圈內(nèi)傳播，疫情下的擔(dān)憂與焦慮也在蔓延。

作為經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)支撐，支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，關(guān)乎著商業(yè)資金的流通速度，可以從側(cè)面的反應(yīng)一國(guó)的整體發(fā)展情況。本文就從支付的角度，看越南到底是怎樣的市場(chǎng)，以及中國(guó)支付企業(yè)在越南擁有何種機(jī)會(huì)。

半開(kāi)放的支付市場(chǎng)

“越南支付市場(chǎng)，是一個(gè)半開(kāi)放的市場(chǎng)?！币晃辉侥现Ц斗?wù)商向移動(dòng)支付網(wǎng)表示。

以支付寶、微信支付為代表的支付巨頭，經(jīng)歷了從逐漸開(kāi)放到瞬時(shí)封殺的過(guò)程。

2017年11月，螞蟻金服（現(xiàn)“螞蟻集團(tuán)”）與越南NAPAS簽署諒解備忘錄，允許中國(guó)游客在越南各地使用支付寶。

NAPAS，全稱為National Payment Corporation of Vietnam越南國(guó)家支付公司，是越南央行授權(quán)的支付中介機(jī)構(gòu)，可在越南提供金融轉(zhuǎn)換服務(wù)和電子清算服務(wù)。NAPAS的主要股東包括越南央行和15家主要商業(yè)銀行?？梢詫⑵浜?jiǎn)單理解為“越南版銀聯(lián)”。

同期，越南支付公司VIMO也宣布成為支持微信支付的中介支付機(jī)構(gòu)，允許中國(guó)游客在越南的商戶中使用微信支付。

至此，越南支付市場(chǎng)可謂是對(duì)中國(guó)支付巨頭開(kāi)放了，但是半年后，情況發(fā)生了變化。

2018年5月，越南央行授權(quán)VIMO發(fā)布一份公開(kāi)聲明，對(duì)支付寶及微信支付進(jìn)行“封禁”。原因是越南的一些中國(guó)商家使用未經(jīng)授權(quán)的POS機(jī)，接受中國(guó)游客的銀行卡和二維碼付款，引發(fā)對(duì)中國(guó)游客未經(jīng)授權(quán)的外幣支付和由此導(dǎo)致的稅收流失的關(guān)注。

簡(jiǎn)單說(shuō)，越南商戶用中國(guó)境內(nèi)的二維碼進(jìn)行人民幣收款，完全脫離了越南法定貨幣體系，即境內(nèi)碼境外用的問(wèn)題。此后，尼泊爾、緬甸等國(guó)，也以為境內(nèi)碼境外用的問(wèn)題，而對(duì)中國(guó)支付巨頭有不同程度的“封禁”。

但越南不是完全的“封禁”，類似VIMO等，已經(jīng)獲得越南央行授權(quán)的合法收款渠道仍然可以繼續(xù)運(yùn)行。

據(jù)移動(dòng)支付網(wǎng)了解，在所謂“封禁”之后，對(duì)中國(guó)支付巨頭來(lái)說(shuō)，越南變成了一個(gè)半開(kāi)放的市場(chǎng)。此后，中國(guó)支付巨頭的本地合規(guī)服務(wù)商仍然有所增加，現(xiàn)在微信支付的服務(wù)商有2家，支付寶大概有5家。但在支付寶與微信支付的國(guó)際合作伙伴版圖中，并不會(huì)顯示越南地區(qū)。

然而，越南諸多本地機(jī)構(gòu)希望更多的開(kāi)放市場(chǎng)，吃到中國(guó)支付巨頭的市場(chǎng)紅利，而不是局限在如VIMO等幾個(gè)已經(jīng)獲得授權(quán)的機(jī)構(gòu)。

2020年10月，越南某商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人透露，在與微信支付商談兩年后，該行正準(zhǔn)備牽手微信支付，簽訂允許中國(guó)客戶通過(guò)銀行系統(tǒng)在越南市場(chǎng)使用微信支付電子錢(qián)包進(jìn)行結(jié)算的合同。該負(fù)責(zé)人表示，越南許多商業(yè)銀行已向越南央行提出建議并希望盡快放開(kāi)跨境電子支付合作的限制，允許銀行與支付寶、微信支付、銀聯(lián)、農(nóng)協(xié)銀行等中國(guó)、韓國(guó)電子支付中介平臺(tái)合作，早日開(kāi)展跨境電子支付，更好地服務(wù)于外國(guó)游客。

值得一提的是，無(wú)論NAPAS還是VIMO，都有較為濃重的越南國(guó)資背景，本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，如支付企業(yè)希望在越南展業(yè)，需要與官方打好交道。而在疫情影響下，中國(guó)游客銳減，線下對(duì)微信支付、支付寶的支持其實(shí)已經(jīng)沒(méi)有那么重要，發(fā)展本土支付業(yè)務(wù)更受關(guān)注。

越南支付市場(chǎng)的特色：8~9年前的中國(guó)

2020年相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，越南人口為9740萬(wàn)，其中3569萬(wàn)為城鎮(zhèn)人口，比例為36.6%，農(nóng)村人口為主。

其中，越南的智能手機(jī)滲透率指數(shù)為63.1%，高于印尼的58.6%和菲律賓的37.7%。越南也被普遍認(rèn)為是東南亞具有潛力和高增長(zhǎng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)之一。不過(guò)相比之下，中國(guó)2012年的智能手機(jī)滲透率為55.4%，到2020年已經(jīng)達(dá)到了97.4%。

也就是說(shuō)，越南的智能手機(jī)滲透情況，大概是中國(guó)的8~9年前。

金融服務(wù)方面，截至2021年4月數(shù)據(jù)，越南26.74%人口擁有借記卡，4.12%人口擁有信用卡，整個(gè)越南市場(chǎng)擁有超過(guò)27.1萬(wàn)個(gè)POS機(jī)和超過(guò)1.9萬(wàn)臺(tái)ATM機(jī)，每10萬(wàn)人擁有278.23個(gè)POS機(jī)，約19.5臺(tái)ATM機(jī)。其現(xiàn)金交易依然占支付手段總額的比重為11.53%。

相比之下，2020年，中國(guó)人均擁有銀行賬戶8.9戶，人均信用卡和借貸合一卡0.56張，每10萬(wàn)人對(duì)應(yīng)POS機(jī)數(shù)量為2737.8臺(tái)，ATM機(jī)數(shù)量為72.4臺(tái)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，越南是一個(gè)銀行服務(wù)覆蓋率不高，銀行卡持有比例較低的國(guó)家，金融基礎(chǔ)設(shè)施不足下，依然現(xiàn)金為王，但智能手機(jī)的覆蓋率已經(jīng)較高，具有較好的數(shù)字化升級(jí)潛力。

截至2021年4月，越南現(xiàn)金交易依然占支付手段總額的11.53%；而2021年中國(guó)現(xiàn)金占貨幣供應(yīng)量的3.86%，20年前就已是9.91%。

在銀行體系方面，越南的國(guó)有銀行占據(jù)了40%的市場(chǎng)份額，其中最大的是，越南農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展銀行（Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development，Agribank），其他四大國(guó)有銀行分別是越南外貿(mào)股份商業(yè)銀行（Vietcombank）,越南工商銀行（Vietinbank）,越南投資發(fā)展銀行（Bank for Investment and Development of Vietnam，BIDV）和越南軍隊(duì)銀行（Military Bank，MB）。此外，越南央行還準(zhǔn)許匯豐銀行、渣打銀行、澳新銀行、新韓銀行和豐隆銀行設(shè)立為外資獨(dú)資銀行。

與國(guó)有銀行相比，股份制銀行資本存款基礎(chǔ)小，股權(quán)結(jié)構(gòu)更加多元化。目前有33家股份制銀行，其中主要有西貢聯(lián)合股份制商業(yè)銀行（SCB）、軍事股份制商業(yè)銀行（MBB）、越南進(jìn)出口商業(yè)股份銀行（EIB），亞洲商業(yè)銀行（ACB）及西貢通田商業(yè)股份銀行（STB）等。

正是由于銀行服務(wù)難以覆蓋全民，越南的支付服務(wù)發(fā)展較為迅速。

2014年12月，越南央行發(fā)布支付新政（NO.39/2014/TT-NHNN），規(guī)定了銀行和支付機(jī)構(gòu)需要遵循的一系列規(guī)則，以為市場(chǎng)提供中間支付服務(wù)，如電子支付、現(xiàn)金收付、電子轉(zhuǎn)賬、電子錢(qián)包等。這類似中國(guó)央行的2號(hào)令，允許支付機(jī)構(gòu)注冊(cè)發(fā)牌。截至2020年10月，通過(guò)該政令，已經(jīng)有39家支付機(jī)構(gòu)獲得越南的支付牌照。

值得一提的是，與中國(guó)類似，早期越南的支付牌照也要求支付機(jī)構(gòu)的外資持股比例低于49%。但到2020年4月，越南取消了這一限制。而在此之前，中國(guó)金融科技巨頭螞蟻集團(tuán)收購(gòu)了越南本地電子錢(qián)包eMonkey的大量股份，但并未透露具體的持股比例。

不過(guò)，eMonkey暫未在越南市場(chǎng)獲得較大的市場(chǎng)份額。目前越南具有代表性的電子錢(qián)包提供商包括MoMo（話費(fèi)充值背景）、Payoo（主營(yíng)賬單支付）、Moca、Zalo Pay（即時(shí)通訊加持）、ViettelPay（線下金融優(yōu)勢(shì)）。其中，MoCa與東南亞打車(chē)巨頭Grab合作推出電子錢(qián)包服務(wù)。

根據(jù)越南央行的數(shù)據(jù)，這一將近1億人口的國(guó)家，2019年大約有420萬(wàn)個(gè)與銀行賬戶關(guān)聯(lián)的電子錢(qián)包賬戶，電子錢(qián)包的市場(chǎng)潛力巨大。

越南央行也在積極推動(dòng)本地的無(wú)現(xiàn)金進(jìn)程。

2016年12月30日，越南總理簽署批準(zhǔn)了越南建立無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的五年規(guī)劃，計(jì)劃在2020年實(shí)現(xiàn)一系列目標(biāo)。基于這個(gè)五年規(guī)劃，政府應(yīng)該會(huì)在接下來(lái)的幾年優(yōu)化法規(guī)體系，并發(fā)布一系列的政策去促進(jìn)無(wú)現(xiàn)金支付體系的建立。

2019年，越南央行、越南電子商務(wù)協(xié)會(huì)及NAPAS將每年的6月16日定為無(wú)現(xiàn)金日。越南全國(guó)系列銀行、超市、購(gòu)物中心通過(guò)提供各種優(yōu)惠鼓勵(lì)消費(fèi)者使用電子支付手段。

此后，越南的電子支付快速增長(zhǎng)。盡管受到新冠肺炎疫情影響，截至2021年4月底，越南智能手機(jī)交易大幅增加，交易量和交易額分別同比增長(zhǎng)86.3%和123.1%；網(wǎng)絡(luò)支付交易量和交易額分別同比增長(zhǎng)65.9%和31.2%；二維碼支付交易量和交易額分別同比增長(zhǎng)95.7%和181.5%。而整個(gè)2021年，越南二維碼支付總規(guī)模同比增長(zhǎng)213%。

2021年11月，越南再發(fā)布《2021-2025年階段越南無(wú)現(xiàn)金支付發(fā)展提案》，具體目標(biāo)是，到2025年底，無(wú)現(xiàn)金支付的總額是GDP的25倍（中國(guó)目前是38倍左右）；電子商務(wù)中的無(wú)現(xiàn)金支付率高達(dá)50%；80%的15歲及以上的人在銀行或其他有營(yíng)業(yè)資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)擁有交易賬戶等。

據(jù)科技公司Sapo的調(diào)研數(shù)據(jù)，2021年，越南商業(yè)中的現(xiàn)金交易僅占近30%。剩下的70%是其他形式的電子支付。

毫無(wú)疑問(wèn)，越南的無(wú)現(xiàn)金支付是極具發(fā)展?jié)摿Φ?，政府也愈加重視無(wú)現(xiàn)金的發(fā)展，但國(guó)民的金融服務(wù)覆蓋程度較低，與我國(guó)早期移動(dòng)支付發(fā)展時(shí)的高銀行卡普及率有很大反差。金融服務(wù)覆蓋率不高，而追求快速的無(wú)現(xiàn)金支付發(fā)展，這將帶來(lái)諸多本地支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展機(jī)會(huì)。

越南跨境支付仍然局限較大

與中國(guó)類似，越南也是一個(gè)外匯管制國(guó)家。最新2019年執(zhí)行的管制規(guī)定，個(gè)人攜帶超5000美元等額外幣，或超過(guò)1500萬(wàn)越南盾出入境時(shí)需要進(jìn)行報(bào)備。

與此同時(shí)，越南支付市場(chǎng)尚處于半開(kāi)放狀態(tài)，跨境資金的進(jìn)出需要與指定的服務(wù)機(jī)構(gòu)合作方能開(kāi)展。在2021年12月，銀聯(lián)就宣布與ECPay、VNPAY等越南本地的支付機(jī)構(gòu)合作，以讓本地商戶能夠受理銀聯(lián)二維碼。

此外，據(jù)移動(dòng)支付網(wǎng)了解，越南也正在逐漸開(kāi)放一些無(wú)障礙的跨境資金進(jìn)出場(chǎng)景，一些擁有較強(qiáng)官方背景的服務(wù)商正在嘗試打開(kāi)局面。

中越之間的跨境支付是國(guó)內(nèi)商家關(guān)注的，如果沒(méi)有通暢的支付方式，兩國(guó)貿(mào)易受阻。長(zhǎng)久以來(lái)，人民幣與越南盾之間不能直接進(jìn)行兌換，而是需要通過(guò)SWIFT系統(tǒng)，并借助美元等中間貨幣進(jìn)行兌換，而中國(guó)與越南之間，均擁有外匯管制制度，這使得兩國(guó)貿(mào)易交易摩擦較大。

近年，隨著跨境人民幣的不斷壯大，以及相關(guān)政策的松動(dòng)，中越的邊境地區(qū)開(kāi)始出現(xiàn)使用人民幣或者越南盾進(jìn)行直接結(jié)算的情況，從兩國(guó)央行層面推動(dòng)本幣結(jié)算。

但外匯管制制度、貿(mào)易逆差、貨幣認(rèn)可程度低，始終是越南不敢完全開(kāi)放與人民幣支付渠道的重要因素。

疫情前的2019年，中國(guó)對(duì)越出口978.7億美元，自越進(jìn)口641.3億美元，越南與中國(guó)處于貿(mào)易逆差態(tài)勢(shì)。從金融角度，如果完全放開(kāi)人民幣對(duì)越南市場(chǎng)的支付場(chǎng)景，越南持有過(guò)多人民幣，在人民幣國(guó)際化程度尚不高的情況下，越南本身的金融風(fēng)險(xiǎn)增大。相對(duì)來(lái)說(shuō)，美元國(guó)際認(rèn)可度高，越南更愿意收取美元。

在此背景下，許多的中越跨境支付，表面上是越南盾與人民幣之間的兌換，而實(shí)際則是越南盾到美元，美元再到人民幣的貨幣兌換過(guò)程。實(shí)際的跨境支付方案中，越南盾兌換成美元，而后經(jīng)由香港，再進(jìn)入國(guó)內(nèi)兌換成人民幣。這一過(guò)程中，交易路徑并不清晰，存在很大的對(duì)沖、洗錢(qián)等風(fēng)險(xiǎn)。

邊民互市，并不完美的跨境支付

中越之間，最值得說(shuō)道的跨境支付場(chǎng)景仍然是邊民互市。

邊民互市貿(mào)易是指邊境地區(qū)邊民在我國(guó)陸路邊境二十公里以內(nèi)，經(jīng)政府批準(zhǔn)的開(kāi)放點(diǎn)或指定的集市上、在不超過(guò)規(guī)定的金額或數(shù)量范圍內(nèi)進(jìn)行的商品交換活動(dòng)地點(diǎn)。中越之間，廣西便有26個(gè)邊民互市點(diǎn)。

邊民互市擁有免稅政策，互市中心交易貨物經(jīng)由互市中心檢驗(yàn)檢疫才能入境，經(jīng)邊民用邊民證買(mǎi)賣(mài)便能免稅，邊民每人每天免稅交易額度人民幣8000元。

邊民互市的交易流程大致如下：

在互市中心買(mǎi)賣(mài)，有點(diǎn)像在國(guó)內(nèi)某些統(tǒng)一支付的商場(chǎng)購(gòu)物。買(mǎi)方在互市中心給賣(mài)方下單，賣(mài)方給買(mǎi)方一個(gè)下單憑證，而后買(mǎi)方到統(tǒng)一的交易中心支付貨款后，交易中心將資金結(jié)算給賣(mài)方，而后賣(mài)方根據(jù)交易信息發(fā)貨，經(jīng)過(guò)檢疫中心之后，便可現(xiàn)場(chǎng)提貨。在這一流程中，資金流、物流、信息流都會(huì)匹配。

邊民互市中，免稅及資金結(jié)算是亮點(diǎn)。在疫情前，單廣西的邊貿(mào)互市金額就可以達(dá)到1500億左右，占據(jù)整個(gè)廣西對(duì)外貿(mào)易近40%份額。

但邊民互市的局限性仍然較大，一方面是地區(qū)局限性大，只能在邊境地區(qū)開(kāi)展，如水果類，需要到產(chǎn)地下單的情況，便難以開(kāi)展；另一方面，邊民互市的灰產(chǎn)空間較大，走私風(fēng)險(xiǎn)高，借助每日8000元免稅額度，大宗交易拆分入境的玩法也較多。

所以，獲得穩(wěn)定的遠(yuǎn)程資金結(jié)算通道，成為了許多越南跨境支付玩家的破局方法，但這卻面臨監(jiān)管政策、市場(chǎng)開(kāi)放程度、風(fēng)控等因素影響。

并非灰黑產(chǎn)業(yè)的熱土

越南與中國(guó)有著相同的政治制度，即社會(huì)主義制度，這使得其國(guó)家對(duì)支付市場(chǎng)的控制力較之東南亞其他國(guó)家更強(qiáng)。

在1986年，越南開(kāi)始改革開(kāi)放（越南自稱“革新開(kāi)放”），并參考中國(guó)的改革開(kāi)放政策制定了一系列措施，由于近代被法國(guó)殖民70年，在制度改革中也參考了西方制度。

社會(huì)主義制度，加之改革開(kāi)放，使得政府對(duì)市場(chǎng)的掌控力度較強(qiáng)。越南的這一國(guó)家屬性，對(duì)支付市場(chǎng)的直接影響便是對(duì)電信詐騙、跨境網(wǎng)絡(luò)賭博等灰黑產(chǎn)的管制較嚴(yán)。

近年，中國(guó)不斷打擊電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博，其中最重要的便是對(duì)非法資金鏈的打擊，而東南亞地區(qū)又是兩類犯罪主要的聚集地區(qū)，對(duì)東南亞的跨境支付，更多了一次反詐反賭的要求。

但相對(duì)其他東南亞國(guó)家來(lái)說(shuō)，越南對(duì)電信詐騙和網(wǎng)絡(luò)賭博的管控較嚴(yán)格。

2019年8月，湖南省公安廳通報(bào)了“924”’特大跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)賭博案，全案共抓獲涉案人員108名（其中越南抓獲77人，國(guó)內(nèi)抓獲31人），搗毀作案窩點(diǎn)20個(gè)。該案被稱為是中國(guó)警方與越南警方打擊網(wǎng)絡(luò)賭博犯罪的第一大案。

“924”案后，越南針對(duì)中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)賭博案基本銷(xiāo)聲匿跡。越南并不是完全禁止賭博，此前，越南將泰國(guó)灣富國(guó)島設(shè)置為合法賭博的區(qū)域，對(duì)入境游客采取30天免簽，但對(duì)離開(kāi)富國(guó)島，進(jìn)入國(guó)土的游客仍然有簽證要求。

“從整個(gè)越南國(guó)家政策來(lái)看，它更趨向于推動(dòng)制造業(yè)發(fā)展，而對(duì)其他非法產(chǎn)業(yè)、或者虛擬產(chǎn)業(yè)采取打壓態(tài)勢(shì)?！币晃辉侥现Ц斗?wù)商向移動(dòng)支付網(wǎng)表示，“大資金流水的灰黑產(chǎn)業(yè)，很容易被越南當(dāng)局監(jiān)控到，進(jìn)而遭到打擊。”

這一政策特點(diǎn)，這使得越南并未成為中國(guó)游戲出海的熱土，由于國(guó)內(nèi)游戲政策收緊，許多中國(guó)企業(yè)在海外開(kāi)發(fā)的游戲，較多是真金游戲，存在賭博嫌疑。如果資金量太大，則很容易被管控。

值得一提的是，越南也有著自身的劣勢(shì)，例如南越強(qiáng)經(jīng)濟(jì)，北越強(qiáng)軍政的失衡；社會(huì)制度尚不完善，容易滋生貪腐。這會(huì)給入局玩家?guī)?lái)挑戰(zhàn)，但同時(shí)也是機(jī)遇。

“越南支付市場(chǎng)是一塊待開(kāi)發(fā)的處女地，但并不是誰(shuí)都能進(jìn)來(lái)?！鄙鲜鲈侥现Ц斗?wù)商總結(jié)到。隨著越南經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，越南的支付也將逐漸與國(guó)際接軌，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。