了解金融監(jiān)管丨哥倫比亞：包容、審慎并駕齊驅(qū)，「剛性底線」維護金融穩(wěn)定

新冠疫情爆發(fā)以來，哥倫比亞金融體系加速了轉(zhuǎn)型的進程，當(dāng)?shù)亟鹑诳萍籍a(chǎn)業(yè)也順勢得以快速發(fā)展。眾籌、新型數(shù)字銀行、數(shù)字支付、P2P借貸、數(shù)字資產(chǎn)、區(qū)塊鏈技術(shù)、智能客服等金融科技行業(yè)熱門商業(yè)或技術(shù)形態(tài)，在當(dāng)?shù)鼐衅髽I(yè)涉足運營或研發(fā)。

哥倫比亞是拉丁美洲第四大經(jīng)濟體。根據(jù)Finnovista與美洲開發(fā)銀行（IDB）合作開展的哥倫比亞金融科技研究，哥倫比亞擁有的金融科技企業(yè)數(shù)量在拉丁美洲排名第三位，僅次于巴西和墨西哥。從2019年到2020年，哥倫比亞金融科技初創(chuàng)企業(yè)的數(shù)量增長了26%。

根據(jù)Latam Fintech Hub發(fā)布的投資報告，哥倫比亞金融科技行業(yè)吸引融資的能力在拉丁美洲排名第四——2020年，拉丁美洲金融科技行業(yè)籌集資金總數(shù)達到29.8億美元，哥倫比亞金融科技行業(yè)籌集資金1.87億美元，占比約6.3%。

監(jiān)管機構(gòu)

哥倫比亞金融監(jiān)管局（SFC）

哥倫比亞金融監(jiān)管局負責(zé)監(jiān)管哥倫比亞金融科技行業(yè)，也是唯一監(jiān)管機構(gòu)。

為加強與當(dāng)?shù)亟鹑诳萍计髽I(yè)的聯(lián)系，2017年，哥倫比亞金融監(jiān)管局成立了“金融和技術(shù)創(chuàng)新工作組（InnovaSFC）”，代表金融監(jiān)管局與金融科技企業(yè)開展指導(dǎo)、交流工作。

在金融創(chuàng)新進程中，受監(jiān)管的金融科技公司獲得的投資倍數(shù)將會高于不受監(jiān)管的公司，因為審慎監(jiān)管（如最低資本要求、準(zhǔn)備金要求等）將給予用戶和投資者更多的保護，從而使相關(guān)業(yè)務(wù)更具價值。

監(jiān)管措施

1 授權(quán)許可經(jīng)營

哥倫比亞金融監(jiān)管局為符合監(jiān)管要求的哥倫比亞金融科技企業(yè)頒發(fā)運營許可。

2019年5月，哥倫比亞國會在《國家發(fā)展計劃方案》中批準(zhǔn)了金融科技公司可以獲取臨時經(jīng)營許可證。臨時經(jīng)營許可證的辦理時間較快，因此又被稱為“快速許可證”。獲得臨時經(jīng)營許可的金融科技企業(yè)，可以有兩年的試運營時間，臨時許可到期后，必須申請常規(guī)許可才可繼續(xù)經(jīng)營。

哥倫比亞借貸服務(wù)平臺、股權(quán)眾籌平臺需要遵守的法令包括：2018年第1357號法令、2020年第1235號法令和2021第014號外部通知。其中，提供在線小額貸款服務(wù)的金融科技企業(yè)，其利率必須由哥倫比亞金融監(jiān)管局認證。根據(jù)哥倫比亞金融監(jiān)管局最高利率準(zhǔn)則，小額借貸服務(wù)違約利息不得超過當(dāng)前銀行利息的1.5倍。

2 設(shè)立監(jiān)管沙盒

2019年，哥倫比亞金融監(jiān)管局設(shè)立了合作融資公司監(jiān)管沙盒。

2020年9月14日，哥倫比亞財政和公共信貸部（Ministerio de Hacienda y Crédito Publico)頒布了2020年第1234號法令，通過為致力于金融科技企業(yè)創(chuàng)立監(jiān)管沙盒制度，促進金融服務(wù)創(chuàng)新。

監(jiān)管特色

哥倫比亞尚未對金融科技行業(yè)頒布專項法律。新冠疫情爆發(fā)之后，哥倫比亞已把國家發(fā)展計劃的重點，再次向金融科技行業(yè)傾斜，包括要為金融科技行業(yè)制定更有力度、能夠更積極推進發(fā)展的促進政策。

相較拉丁美洲其他國家，哥倫比亞監(jiān)管部門對于本國金融科技行業(yè)創(chuàng)新的包容度較高，哥倫比亞金融監(jiān)管局也被行業(yè)贊譽為拉美地區(qū)最具創(chuàng)新性和自由度的監(jiān)管機構(gòu)之一，因此，哥倫比亞金融科技行業(yè)充滿活力，不僅孵化了大量本地創(chuàng)業(yè)者，Nequi、Daviplata、Nubank等跨境巨頭企業(yè)亦能在當(dāng)?shù)氐靡匝杆侔l(fā)展。

此外，哥倫比亞也即將成為拉丁美洲第三個實踐“開放銀行”(Open banking)的國家。不過，對于數(shù)字資產(chǎn)等新興業(yè)態(tài)的發(fā)展，哥倫比亞政府還是表現(xiàn)了較為謹慎的態(tài)度。一方面，哥倫比亞監(jiān)管部門積極跟進該領(lǐng)域新業(yè)態(tài)的發(fā)展，采取主動、提前規(guī)劃的監(jiān)管思路，密集出臺各類監(jiān)管提案；另一方面，也對發(fā)展劃定了明確的“剛性底線”，比如，哥倫比亞政府現(xiàn)已禁止銀行提供金融服務(wù)給加密貨幣公司，明確指出加密貨幣不屬于法定貨幣或有效投資。