東南亞新金融出海又現(xiàn)困局?

在2年多時間里，國內眾多互金公司在印尼市場拼搏廝殺，最終結果并不如意，由于東南亞互聯(lián)網基礎差、市場缺乏教育等問題雖然突出，但是數(shù)億潛在的現(xiàn)金貸用戶，以及監(jiān)管政策尚不完善的市場，吸引了國內現(xiàn)金貸公司蜂擁而至，造就了一個野蠻的市場。如今卻迎來大潰退時期。 

據了解，起因是2019年2月19日，35歲的出租車司機Zulfandi因無力償還利滾利的現(xiàn)金貸貸款，在雅加達南部結束生命。Zulfandi在自殺信中寫道，請OJK（印尼金融監(jiān)管機構）及當局調查、打擊設置魔鬼陷阱的網絡貸款。受此導火索影響，印尼OJK封殺了數(shù)百家非法金融公司。大批中國出海公司意識到政策監(jiān)管逼近，合規(guī)注冊難度升級、市場冰點即將臨近，開始大規(guī)模的撤回國內，或嘗試將觸角伸向其他周邊國家。

自從2017年上半年，國內監(jiān)管機構對現(xiàn)金貸業(yè)務進行強監(jiān)管，導致互聯(lián)網金融公司大規(guī)模出海避險。以印尼、越南、新加坡、菲律賓為主的東南亞市場，成為出?；ソ鸸狙壑械男隆熬蚪鸬亍薄?/span>

在掘金事業(yè)還未成型時，掘金路上送水服務卻早已率先形成體系。圍繞現(xiàn)金貸出海這一業(yè)務，形成了包括貸超、售賣借貸黑白名單、軟件系統(tǒng)開發(fā)商、催收、出海咨詢的灰色產業(yè)鏈。這一條龍服務成功的讓許多現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)了“零門檻撈快錢”的目的。

近2年來現(xiàn)金貸市場不管在哪個國家發(fā)展，能活下去的大部分都是資金較為雄厚且合規(guī)的公司。但大部分合規(guī)公司無法為資信較差人群放款，所以資信較差人群這部分的需求催生了不合規(guī)現(xiàn)金貸，這些不合規(guī)現(xiàn)金貸會通過不斷改變形態(tài)來躲避政府監(jiān)管、檢查。

1 屠刀揮向東南亞

早在2017年，由中國創(chuàng)辦的Rupiahplus，印飛科技兩家印尼現(xiàn)金貸公司就已拿到零一創(chuàng)投的天使輪融資。據了解當時零一創(chuàng)投投資這兩家公司的時候，東南亞市場上只有5家現(xiàn)金貸公司。但不到一年的時間里，中國出海的現(xiàn)金貸團隊突然蜂擁，光是上線應用商城的App數(shù)量就增加到了500多家。線下還存在大量的地下馬甲包/App由于無法在手機應用商城下載，他們會通過貸超來獲取流量，而貸超的通用手法是通過短信、電話、WhatsApp等銷售渠道獲取流量。

 據了解，有部分貸超為了盈利會惡意刷量，把現(xiàn)金貸產品放到“擼口子”或者任務群里，獲取虛假流量或者劣質流量。“擼口子“是一個“行話”，指的是專門靠網上貸款來生活，借貸后并不打算還款的一群人。

在印尼很多類似擼口子的“黑吃黑”情況，會導致出海公司的壞賬率大幅增高。而這種難題一般都是靠催收團隊化解。在缺乏大數(shù)據信用基礎的地區(qū)，暴力催收亂象是屢見不鮮的。而催收也不是完全能夠解決公司壞賬率的，因為一旦有言語辱罵，就可能收到OJK的傳單。并且當?shù)剡€有一種社區(qū)組織，社區(qū)組織里的人會保護自己的成員，不準外來人員進去催收。所以到當?shù)厥紫纫鉀Q的問題，是找到有勢力的人尋求庇護?？梢灾苯咏o錢或讓其入股。這樣一來之后只要借款人出現(xiàn)債務違約等現(xiàn)象，這些盤踞的勢力就將會成為出海企業(yè)化解難題的一大“幫手“。

2 關停，撤離、繁榮后的蕭條

印尼是許多中國出海的第一站，在最高峰時期，印尼就有超過2000家金融科技公司，且其中大部分均集中在首都雅加達。眾所周知印尼約有2.6億人口，和大多數(shù)東南亞國家一樣，印尼有著“漂亮的、年輕化的人口結構”。據數(shù)據顯示，早在2016年，當?shù)刂悄苁謾C滲透率高達85%，且民間借貸現(xiàn)象在印尼極度普遍。但是僅有36%人口在正規(guī)金融機構登記，有約1.5億人沒有銀行賬戶或登記注冊開放性金融科技解決方案。這些都成了互金公司出海首選東南亞的主要原因。

 據知情人透露東南亞國家平均經濟增速達到了5.5%，在全世界范圍內印尼有著非常可觀的增長速度。東南亞的人口規(guī)模也足夠支撐任何企業(yè)任何行業(yè)。所以無論從市場崛起、市場教育還是在政策監(jiān)管上，印尼的發(fā)展都是相當快的。但是現(xiàn)金貸帶來的金融泡沫也更易散去。因為在國內發(fā)展現(xiàn)金貸市場花了6年的時間，印而在尼卻只用了2年就發(fā)展完了現(xiàn)金貸。

 中國撤互金公司撤出印尼市場的主要原因是，正規(guī)的借貸業(yè)務的企業(yè)難等OJK注冊號下發(fā)，拿到真正注冊經營許可的企業(yè)數(shù)量非常少，據數(shù)據統(tǒng)計獲得到當?shù)刈栽S可的金融科技運營商總數(shù)僅為113家，獲得正式牌照的僅為7家，且獲得牌照的7家公司均為印尼當?shù)噩F(xiàn)金貸公司，沒有一家中國企業(yè)。非法進行借貸的企業(yè)也都面臨監(jiān)管的重重打擊。據OJK公布的數(shù)據的數(shù)據，光2019年OJK就關閉了826家金融科技初創(chuàng)公司。

3「正規(guī)軍」入場

 從印尼撤離的現(xiàn)金貸公司中，有部分公司將舊模式搬至越南、菲律賓等東南亞國家，還有一部分人遠走印度、非洲開辟新的市場。因為在現(xiàn)金貸并未普及和政策法規(guī)未有明確禁止前，這些都是新的藍海市場。在這批現(xiàn)金貸公司中還有很多在國內頗具規(guī)模、乃至上市的金融公司，包括騰訊、老牌互金公司融360、玖富等也在陸續(xù)開進東南亞市場，并在印尼、越南、菲律賓等國家設立工作室，開設合資企業(yè)，以“正規(guī)軍”打法開拓市場。一些資金較為雄厚的早期參與者，如國內一家互聯(lián)網巨頭投資的金融科技公司Akulaku，就已經成為印尼現(xiàn)金貸市場的頭部公司。

而另一家融360投資的國內企業(yè)CashCash，CashCash是一家貸款超市，并不涉及直接放貸。但由于OJK沒有明確規(guī)定，貸超公司是否符合當?shù)乇O(jiān)管要求。所以在一次集體下架中被封停。因此在印尼，需求量巨大的貸超業(yè)務也并不好做。

對于創(chuàng)業(yè)公司來說，進入印尼市場的空間正在逐漸萎縮?，F(xiàn)金貸公司與其他出海創(chuàng)業(yè)公司最大的不同是，他們都是帶著自己的資金到新的市場上，利用現(xiàn)金貸滾雪球的模式賺取利益。并不依賴投資機構的融資。但是當市場突然進入瘋狂發(fā)展時期后，投資機構無法對市場進行準確判斷。符合市場合規(guī)狀況下，現(xiàn)金貸收益低，且現(xiàn)金貸公司模式不被市場認可。

4 互金出海美好沃土

 我們都知道能“賺快錢“是吸引現(xiàn)金貸企業(yè)出海的關鍵原因之一。在東南亞現(xiàn)金貸市場，不理會監(jiān)管、被封停后換馬甲、誘導借貸，私下買賣客戶數(shù)據獲客，在產品設計上設置砍頭息等狀況百出?，F(xiàn)金貸出海企業(yè)亂象最大的特點是要獲取短期的利益。

受出?，F(xiàn)金貸公司亂象所影響，OJK注冊備案時，從接觸的銀行、平臺資金來源，國內母子公司關聯(lián)等審查也會更嚴格。保證高水平的風控是一個很高門檻，且需要花費長時間去實現(xiàn)。在過去的幾年里，很多企業(yè)把這當成了一個低門檻的事情。真正做國際化業(yè)務需要較長時間的沉淀?，F(xiàn)階段大部分出海現(xiàn)金貸業(yè)務均是高回報，高風險、所有人都不想成為這場游戲最后的“接盤俠”，因為一旦有批量用戶開始拆東墻補西墻，那么這種高風險放貸將引發(fā)系統(tǒng)性的風險。所以印尼監(jiān)管部門正在控制這種高風險，OJK給出一套監(jiān)管準則是要求所有現(xiàn)金貸將日利息利率控制在0.8%之內，企業(yè)一旦違規(guī)，將會被責令下架。