不論你是一名擁有多家公司的企業(yè)家，或是一名買賣股票，冀望賺股息的散戶，甚至只是向保險公司買一份會分發(fā)紅利的保險，"現(xiàn)金流"的槪念也跟你息息相關。
若上述三者都與你無關，只要你有看過由"星爺"周星馳主演的電影"食神"，當中史提芬周計劃開店售賣爆漿瀨尿牛丸這一幕，背后透露的也是做生意"現(xiàn)金流"的槪念：
史提芬周：當然是要開店賺第一桶金！
火雞姐：嘩 ！那我不就可以更換一部最新的卡拉OK?
鵝頭：火雞！別開玩笑，當然是先買一棟房子收租，這才是最聰明！
史提芬周：當然咯，不過要是我，我會開分店，一家變兩家，兩家變四家，四家變八家，八家以后分拆上市，上市以后再集資，接下來就炒股，再涉足房地產! 然后 ? 再分拆上市集資，屆時純粹收取股息我都計算不來啊。
爆漿瀨尿牛丸也跟現(xiàn)金流有關
看到這里， 你可能跟電影中的火雞姐和鵝頭一樣，聽得目瞪口呆，又或是會心微笑，深深明白擁有充足的"現(xiàn)金流"， 就如同擁有足夠子彈，一旦你看到有潛力的商業(yè)機會時，可以瞄準目標，甚至是在遇到全球性經濟衰退時（如新冠肺炎令多國經濟停擺），仍然有能力可以站穩(wěn)住腳安然度過難關。
以下內容將會分三大部分講解:
1.什么是現(xiàn)金流?
2.現(xiàn)金流為何對你的生意重要？
3.如何好好管理你生意的現(xiàn)金流？
無論你是做研發(fā)火箭的科研生意，或是在街頭賣魚蛋，只要你的生意能為你帶來可以自由控制支配的現(xiàn)金流（即自由現(xiàn)金流），就是一門有前景的好生意。
用最簡單的方法說明，自由現(xiàn)金流就是將公司的收入減去支出后可以自由使用的金錢。使用比喻法，現(xiàn)金流就是公司的血液，在健康的時候供給營養(yǎng)予身體成長（經濟好景氣時公司可以發(fā)展成長）、在重傷流血時可以供給身體抗體，防止身體進一步受傷（經濟下行時，現(xiàn)金流可以讓公司擁有實力度過難關）
如果現(xiàn)金流簡單如"收入減去支出"的教科書式槪念， 為何那么多企業(yè)家都無法好好控制現(xiàn)金流呢？
首先，每盤生意的營運模式也不同。
- 如果你是傳統(tǒng)的進出口貨品生意，從商家研發(fā)產品、投入資金在工廠制造、物流、庫存、零售。整個營運周期快則三個月，慢則可以花上一年。資金從你的銀行調出，到錄得盈利的期間，正正反映了現(xiàn)金流的重要性。
- 許多初創(chuàng)公司都以提供客制化、度身訂造的"項目型公司"為營運模式。這些初創(chuàng)公司的特點是盈利模式還沒成熟，以提供客制化服務賺取收入。
- 這些公司遇到的問題是如何平衡每個個案人力物力的投放，以免資金消耗失控，從而影響現(xiàn)金流。
- 另外，若客戶個案開發(fā)時間較預期長，或是客戶撥資涉及年度預算，企業(yè)正式收取費用的時間也有可能會延長，或導致現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。
- 近年也有很多初創(chuàng)公司采用"平臺營運"模式，本地企業(yè)有網購平臺HKTVmall或跨區(qū)外賣自取平臺Plum ; 國際性企業(yè)則有網約車平臺Uber及串流影音平臺Netflix。
- 曾經有一段時間，"平臺式營運"、"共享經濟槪念"成為火熱的buzzword，不過思路清晰的讀者會明白，即便是規(guī)模大如Uber、Netflix，在擺脫負現(xiàn)金流也是一個難題。本地平臺式營運的佼佼者HKTVmall ，其2019年業(yè)績仍是一盤虧錢的生意。
- 以平臺模式謀利的公司遇到的問題，是營運初期需要大量"燒錢"，在坐擁一定生意規(guī)模后，正現(xiàn)金流才有可能爆發(fā)式出現(xiàn)。
- 初創(chuàng)公司營運初期擁有較少空間可以選擇客戶類型，若跟財政情況不良好的客人合作，便有可能出現(xiàn)"賴賬"、"拖賬"等情況，大大影響現(xiàn)金流。
閱畢上述例子，就會了解前文提及的"收入減去支出"看似簡單的槪念，因為涉及時間性（生意的現(xiàn)金周期），或是各種營運模式的不同，而大大影響現(xiàn)金流，繼而影響公司能否擁有長期營運的動力。
事實上，在上市公司正式的財務報表上，自由現(xiàn)金流可以以更復雜的方式呈現(xiàn)。明白現(xiàn)金流的概念，可以讓我們在大量會計準則"粉飾櫥窗"下，更了解公司的實際營運能力。 例如在公司的財務報表顯示錄得利潤，但現(xiàn)金流是負數(shù)，這可能意味公司追討應收款項能力成疑，又或把資源集中購買原料。
其他情況如公司錄得正現(xiàn)金流，也不一定代表公司營運健康，因為公司可以透過一次性變賣資產而產生正現(xiàn)金流，然而這卻不一定對公司營運有正面作用。
總的來說，對于剛起步的初創(chuàng)公司而言，現(xiàn)金流錄得正數(shù)是首要之務，尤其是創(chuàng)業(yè)初期，企業(yè)的營運財政情況通常非常脆弱。
沒有血液，身體便會步向死亡。 若企業(yè)沒有好好管理現(xiàn)金流，生意也會因為"失血"而死。每家公司的營運模式不同，但在管理現(xiàn)金流層面上總有一些原則可以遵守，也有一些財務槪念需要學習。
- 現(xiàn)金收入/現(xiàn)金支出
首先你要了解每個月的固定現(xiàn)金支出（如租金、工資、貨品支出及庫存費用等），及現(xiàn)金收入（可參考過去三個月所錄得的每月收入的平均數(shù)）。 這兩項槪念相信不會難到大部分企業(yè)家。
- 應收款項/應付款項
前者可以理解為企業(yè)家應該收回的款項，后者則是應該付出的款項。兩者期間的周期，便會產生現(xiàn)金流的流動。
- 現(xiàn)金水平
目前這一刻企業(yè)坐擁多少資金
- 容許動用的資金
周轉后可以動用的資金
這道理說來容易，但對于規(guī)模較小的初創(chuàng)公司在執(zhí)行上可能有難度。
舉例而言：
- 企業(yè)家可以縮短庫存時間，考慮以較低價格趕緊出售貨品換取現(xiàn)金
- 客戶如利用現(xiàn)金或實時到帳的付款方式實時找數(shù)，可以給予約5%的折扣
- 采用可以每日Cash out(兌現(xiàn))的支付方式(例如轉數(shù)快或PayMe for Business)，收取零售客戶的費用
- 跟相熟的原材料供貨商盡量議定較長的還款期
林林總總的支出，總會在意想不到的情況下消耗你的財政資源。因此如果情況允許，應該減低支出及收入的不穩(wěn)定性，盡量保持現(xiàn)金水平。
執(zhí)行方面，公司可以盡量減少/提供有限度的客制化服務。以套餐形式向客人提供服務，除了可以更有效管理客人對服務和產品的期望外，也可以更好預算人力物力的投放。
另外，在企業(yè)成立初期，減少變動成本是快速保持現(xiàn)有現(xiàn)金的方式之一。換，減少目前不必要的費用，例如員工的交際應酬費用、出差福利等。
每家公司的盈利方式不同，因此實際維持正向現(xiàn)金流的方式也非常不同。
不過，部分沒有財務管理經驗的企業(yè)家在處理現(xiàn)金流時，可能只會緊盯企業(yè)的目前現(xiàn)金水平，誤以為企業(yè)當時坐擁許多現(xiàn)金，而忽略了公司當時或已背負一定的應付款項，錯誤地大舉購入材料，或作出擴展規(guī)模的決定，最終令公司"血液"供應不足，導致公司無法營運。
股神巴菲特有一句名言："潮退后便知道誰沒穿泳褲"。
經濟好景時，許多生意都可以僥幸生存，不過在大浪沖來之時，就只有具實力的企業(yè)可以撐過去。 通俗點來說，現(xiàn)金流控制不佳，或是長期錄得負現(xiàn)金流的企業(yè)，就是股神巴菲特口中"沒有穿泳褲"的企業(yè)，在經濟轉差時，這些企業(yè)難以站穩(wěn)住腳度過難關。
創(chuàng)業(yè)是一條艱難的路，希望各位閱畢此文后都明白現(xiàn)金流的重要性，把企業(yè)的"泳褲"好好穿妥。
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